Einige Leute müssen 2022 gehasst haben, als ihnen klar wurde, dass „Stonks steigen!“ ist nicht immer der Fall. Ungeachtet der Schmerzen wird diese Erfahrung eines Tages als großartiger Lernmoment für diejenigen geschätzt werden, die im Spiel bleiben. Der Niedergang der Aktienmärkte hat die neue Generation gelehrt – und diejenigen, die es vergessen haben – daran erinnert, dass Bewertungen wichtig sind.

Wenn ein Unternehmen zu einem Preis handelt, der nicht durch die Fundamentaldaten gerechtfertigt (überbewertet) ist, ist es eine Frage der Zeit, bis es wieder auf die Erde zurückkehrt, manchmal ruhig, manchmal im Crash-and-Burn-Stil. Oft läuft das Geschäft gut und das Wachstum ist immer noch da, aber es reicht nicht aus, um den wahnsinnig hohen Preis zu halten. In anderen Fällen verlangsamt sich das Wachstum und entspricht nicht den gesetzten Erwartungen. Es gibt viele Situationen, in denen eine Überzahlung zu Verlusten führen kann. Um unterbewertete Aktien zu kaufen und überbewertete zu vermeiden, müssen Sie diese befolgen drei Schritte:

  1. Finden Sie die Marktpreis des Unternehmens.
  2. Finden Sie heraus, was das Unternehmen wert ist inneren Wert. 
  3. Vergleichen Sie Preis mit Wert und Handeln mit die Geduld und Grund.

Der erste Schritt ist einfach, aber viele machen es falsch. Der zweite Schritt ist eine Schnittstelle von Kunst und Wissenschaft. Je größer die Informationen, analytischen Fähigkeiten, das Urteilsvermögen, das Talent und die Immunität gegenüber kognitiven Vorurteilen, desto besser. Der dritte Schritt Daran scheitern die meisten Investoren, denn es braucht keine Intelligenz, sondern einen stabilen, auf Langfristigkeit ausgerichteten Verstand und die Mentalität eines Eigentümers.

Dieser erste Beitrag ist für absolute Neulinge. Diejenigen, die bereits verstehen, wie Aktienkurse und Marktkapitalisierung interagieren, bleiben dran für den nächsten Beitrag zu Schritt 2 oben!

Ermitteln Sie den Marktpreis des Unternehmens

In diesem Teil lernen Sie ein Konzept kennen, das Ihre Sichtweise auf Aktien und Aktienkurse komplett verändern wird. Erwarten Sie vor allem als Neuling einen Aha-Moment. Es wird die Art und Weise verändern, wie Sie Dinge analysieren und interpretieren. Es wird Ihr Lernen beim Investieren massiv beschleunigen und Sie erkennen lassen, dass die Preise, die Sie früher verfolgt haben, eine Täuschung waren.

Wie in anderen Bereichen Ihres Lebens ist der Preis das erste, was Sie fragen müssen, um herauszufinden, wie billig oder teuer etwas ist. Instinkt sagt Ihnen, dasselbe für ein Unternehmen zu tun und nach dem Preis pro Aktie zu fragen, weil Sie Aktien kaufen.


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Zum Beispiel handelt (TINGO) für $0.57, und AMCON Vertriebsgesellschaft für $182 pro Anteil. Ohne etwas anderes zu wissen, könnte man allein aus dem Preis schließen, dass AMCON ein Unternehmen ist, für dessen Kauf die Anleger bereit sind, viel zu zahlen, während TINGO für Erdnüsse handelt. Für Anfänger ist der Vergleich völlig unsinnig.

Eine Aktie ist ein Bruchteil eines Unternehmens, was Sie zu einem echten Miteigentümer macht. Es ist naiv zu fragen, was der Preis einer Fraktion ist. Der Preis einer Scheibe sagt Ihnen nur, wie groß die Scheibe ist, und nichts über den Preis des Ganzen. Sich um den Preis einer Aktie zu kümmern, ist wie die Sorge, $1-, $5- oder $10-Dollar-Noten für ganze $70 zu bezahlen – Sie brauchen nur 7 $10-Scheine oder 70 $1-Scheine, aber es ist das gleiche $70-Preisschild für den Artikel. Dennoch achten viele Anleger ausschließlich auf den Preis einer Aktie.

Wenn ich Ihnen sage, dass der Bruchteil eines Hauses Sie $50 kostet, wissen Sie wirklich etwas über den Preis des Hauses? Sie denken offensichtlich nicht, dass das Haus selbst und in seiner Gesamtheit $50 kostet. Dieser Teilpreis bedeutet, dass die Kosten für das ganze Haus zwischen 150.000 TPP und einer Aufteilung in 1 Million Anteile (Aktien) bis zu 1.500.000 TPP bei einer Aufteilung in 1.000 Anteile liegen können.

— Wie viel kostet bitte ein Stück Pizza?
— Es sind nur 30c, mein Herr!
— Das ist toll, kann ich fünf Stück haben?
— Ja, nimm deine 5 Krümel

So dumm ist es, den Preis einer Aktie zu überprüfen, wenn Sie ein Investor sind, der sich um den Wert kümmert; Händler können unterschiedliche Metriken und Ansätze haben, die sich möglicherweise überhaupt nicht um den ganzen Kuchen kümmern, sondern nur um ihr Stück. Ein ausgefeilteres und aussagekräftigeres „Preisschild“ besteht darin, die Kosten für die „ganze Pizza“ zu finden. Das ist einfach, Sie multiplizieren der Preis aus einem Stück, mit der Stückzahl, Anzahl der Stücke, und da sind Sie, Sie haben der Preis der ganzen Pizza.

Bei Aktien ist es genauso einfach, genauso berechnet. Sie multiplizieren die Aktienkurs mit dem ausstehende Aktien, und Sie erhalten den Gesamtbetrag, um das gesamte Geschäft zu erwerben, das so genannte Marktkapitalisierung.

Kommen wir zurück zu Tingo und Amcon und vergleichen sie in Bezug auf ihren „Gesamtpreis“ – die Marktkapitalisierung. Tingo besteht aus 1,23 Milliarden Aktien. Um alle 1,23 Milliarden Aktien zu kaufen, müssen Sie etwa bezahlen 700$ Millionen (1,23 Milliarden Aktien x $0.57 pro Anteil). Amcon besteht aus nur 611.052 Aktien, also um es zu erwerben, brauchen Sie nur $111 Millionen (611.000 Aktien x $182 pro Anteil). Also, was kostet mehr?

Also nächstes Mal:

— Wie viel kostet die Pizza bitte?
— Es sind nur 30c, mein Herr!
— Hmm, ich sehe die Pizza! Aber in wie viele Stücke schneidest du?
- 100 Stück!
— Du willst also, dass ich $30 für eine Pizza bezahle? Einen schönen Tag noch!

Pizzapreis = Stückpreis * Stückzahl

Marktkapitalisierung (Unternehmensgesamtpreis) = Standard Preis * Ausstehende Aktien

Ausstehende Aktien sind öffentlich zugängliche Informationen, die in den jährlichen (10-K) und vierteljährlichen (10-Q) Einreichungen der Unternehmen offengelegt werden. Es ist einfach, alle diese Dokumente zusammen im IR-Tool von CityFALCON für das Unternehmen Ihres Interesses zu finden (zB Tesla) und die Marktkapitalisierung bei Diagramme & Daten.

Das IR-Tool von CityFALCON für Tesla.

 

Ein cooles Feature dieses Abschnitts sind die schwebenden Nachrichten auf einem Chart, um zu wissen, welche Nachrichten mit den Preisbewegungen zusammenhängen. Siehe ein Beispiel für Apfel.

Apples Aktienkursdiagramm mit schwebendem Neuwert darauf.

 

Wenn Sie die Idee tief begreifen Marktkapitalisierung, Aktienkurs wird nur ein Bezugspunkt für den Vergleich sein. Sie werden den Gesamtpreis wissen und dann einen tiefen Blick auf das Gesamtbild und die Finanzen des Unternehmens werfen, um zu sehen, ob er angemessen ist. Es scheint klein, aber es ist ein großer erster Schritt. Wechseln Sie vom Aktienkurs zur Marktkapitalisierung. Genießen Sie Ihre neuen Linsen!

Dieses Video kann Ihnen auch dabei helfen, das Konzept zu verstehen.

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Warum haben Penny Stocks einen schlechten Ruf? Einige große Unternehmen können Aktien mit niedrigem Wert haben, aber oft können niedrige Aktienwerte Probleme bedeuten. Lesen Sie mehr über Pennystocks (und Kryptopreise). 

Der zweite Schritt, wie man herausfindet, was ein Unternehmen wert ist, der innere Wert, kommt bald!

Frohe Weihnachten!

 

HAFTUNGSAUSSCHLUSS

Die auf unserem Blog präsentierten Inhalte stellen keine Empfehlung für Aktiengeschäfte dar. Metriken, wie die Marktkapitalisierung, können Fehler enthalten. Allen Anlegern wird empfohlen, vor einer Kaufentscheidung eigene unabhängige Recherchen zu einzelnen Aktien durchzuführen.