Wie man Bitcoin, Ethereum, Kryptowährungen kauft und worauf man achten sollte

Wir haben darüber geschrieben Kryptowährungen (CCs) zuvor bei CityFALCON, und dieser Artikel konzentrierte sich hauptsächlich auf die technologischen Aspekte von ihnen und wie sie mit echtem Handel und Handel in Verbindung gebracht werden können. In einem anderen Artikel haben wir darüber geschrieben Initial Coin Offerings (ICOs), bei denen es sich um grundlegend neue Kryptowährungen handelt, die für Crowdfunding verwendet werden. In diesem Artikel werden wir die Mechanismen des Kaufens und Handelns von CCs erörtern: wo, wie und was.

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Münzen erhalten

Die Leute kennen vielleicht CCs, aber wo können sie welche kaufen? Eine der einflussreichsten Plattformen ist „Ethereum“ und ihre Münzen werden als „Ether“ bezeichnet. Es mag manchmal so aussehen, als ob alle CCs genau das sind: ein Gebräu, das aus dem Äther geboren und weitgehend unerreichbar ist. Es gibt jedoch Plattformen, auf denen täglich CCs im Wert von mehreren Milliarden Pfund gehandelt werden. Die veröffentlichten Daten umfassen a Überblick auf hohem Niveau der Börsen und eine genauere Volumen pro spezifischem Paar.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, CCs zu erhalten. Am einfachsten ist es, ein CC-Wallet einzurichten (es gibt jede Menge Software zum Speichern und Verfolgen verschiedener CCs) und eine eingehende Transaktion des CCs zu erhalten. Dies kann auf Peer-to-Peer-Basis erfolgen, z. B. zwischen Freunden oder lokalen Geschäften und Treffen.

Andere verfügbare Methoden sind Broker und die oben genannten Börsen. Letztere sind ähnlich wie eine Forex-Börse aufgebaut, wo Währungen, sowohl nationale als auch Krypto, in einem börsenähnlichen Orderbuch gepaart werden und Geschäfte zwischen Käufern und Verkäufern stattfinden, ohne dass die Notwendigkeit besteht, sich persönlich zu kennen. Broker sind Personen oder Organisationen, die CCs in nationale Währungen (NCs) und umgekehrt tauschen.

Austausch

Einige Börsen handeln direkt mit nationalen Fiat-Währungen und ermöglichen den Teilnehmern, CCs zu kaufen, nachdem sie USD, GBP oder eine andere unterstützte Währung eingezahlt haben. Viele bieten auch Cross-CC-Pairings an, sodass Börsenteilnehmer Bitcoin gegen Ether oder was auch immer die Börse anbietet, tauschen können.

Börsen sind für Händler konzipiert. Während sie als Mittel zum Kauf von CCs dienen können, ist ihre Hauptabsicht dies handeln CCs. Margin-Trading ist in der Regel möglich, ebenso gängige Ordertypen wie Limit- und Stop-Orders. Börsen bieten gängige Handelsinstrumente wie Charts für die technische Analyse, die Händler nutzen können, um von Preisbewegungen zwischen Paaren zu profitieren. Es gibt Auftragsbücher, die die neuesten Transaktionen und historische Informationen zum Testen von Handelsstrategien auflisten. Die Liquidität kann besorgniserregend sein, aber da die größeren Börsen CCs im Wert von zehn oder hundert Millionen Pfund handeln, ist dies kein größeres Liquiditätsrisiko als eine normale Börse.

Hier ist eine Tabelle mit einer Liste von Börsen aus CryptoCoinCharts. Diese beziehen sich auf den 11. September 2017 um 13:00 UTC.

Hier gibt es einige interessante Trends zu beachten. Erstens haben die Top-5-Börsen nach Volumen nur wenige Handelspaare und sie sind alle NC-CC. Darüber hinaus zeigt ein kurzer Blick auf die Heatmap auf den bereitgestellten Links, dass BTCTrade vollständig von der YBC/CNY-Paarung dominiert wird, während OKCoin fast ausschließlich aus BTC/CNY und LTC/CNY besteht. Selbst bei mehr als 5 Paarungen sind also nur ein oder zwei die aktivsten. Ein weiterer interessanter Aspekt sind die KRW-Paare, da KRW keine globale Reservewährung ist (seine hohe Positionierung ist möglicherweise auf eine Börsenkonsolidierung zurückzuführen).

Natürlich können diese Trends erheblich variieren, und selbst der Unterschied zwischen dem Zeitpunkt des Schreibens und dem Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels kann zu einer Erschütterung der Top 10 führen. Darüber hinaus bieten einige Quellen völlig unterschiedliche 24-Stunden-Bände (vgl Kryptowährungs-Charts und CoinMarketCap), aber die Top-Börsen sind in der Regel gleich und ihre Volumina liegen bei Hunderten von Millionen USD.

Die größten Börsen haben in der Regel Gebühren, die von den Börsen investiert werden können, um die Handelseffizienz oder Sicherheit zu verbessern. Es gibt gebührenfreie Börsen (und es gibt viele), aber Händler sollten immer eine gebührende Sorgfalt walten lassen, bevor sie Gelder an eine Börse überweisen. Darüber hinaus haben die größten Börsen ein so hohes Volumen, dass Liquidität kein Problem sein sollte.

Börsen bieten sogar Derivate an, worauf später noch näher eingegangen wird. Wie bereits erwähnt, sind Börsen jedoch für Händler gedacht, nicht wirklich für Gelegenheits-CC-Kunden, die einfach CCs verwenden möchten, um Freunde oder ein Unternehmen zu bezahlen, das ihr tägliches CC-Einkommen auszahlen möchte.

Makler

Makler sind Personen oder Unternehmen, die direkt an andere Personen oder Unternehmen verkaufen.

Für Online-Peer-to-Peer-Broker gibt es Websites, die Broker mit Kunden verbinden, und diese Websites verfolgen häufig die Leistung oder den Verlauf des Brokers. Dies trägt dazu bei, dass der Kunde einem geringeren Risiko ausgesetzt ist, betrogen zu werden. Lokale Bitcoins ist ein solches Beispiel, obwohl es viele andere gibt (und Broker verkaufen mehr als nur Bitcoins). Da viele dieser Broker jedoch ohne Lizenz arbeiten, kann es immer noch zu Betrügereien kommen. Diese Dienste können sogar Käufer und Verkäufer vor Ort verbinden, sodass Einzelpersonen privat und in bar Transaktionen durchführen können.

Andere Broker sind Unternehmen, die kundenorientierte Websites verwenden, um NCs und CCs auszutauschen. Münzbasis ist ein solches Beispiel mit großen Betrieben in den Vereinigten Staaten und im Vereinigten Königreich. Diese Websites bieten einen direkten Austausch von NC zu CC an, obwohl Bargeld keine Option ist (da es keine Person zum Treffen gibt).

Hinweis zu Lizenzen: Abhängig von der Gerichtsbarkeit müssen diejenigen, die als Finanzaustauscher fungieren, möglicherweise eine Lizenz für den vollständig legalen Betrieb erwerben. CC-Wechsler sind jedoch noch sehr neu, und viele Regierungen haben ihre Haltung nicht klar zum Ausdruck gebracht. Um den Verlust von CCs nach einer Bestellung zu vermeiden, sollten Käufer es vermeiden, große Mengen an CCs auf treuhänderbasierten Websites zu speichern, die ohne Lizenzen arbeiten – eine Website, bei der Gelder auf zentralen Konten gehalten werden, die vom Vermittler verwaltet werden – da das Risiko besteht, dass diese Konten als ungültig angesehen werden illegal.

Schließlich können Einzelpersonen als Makler auftreten, ohne über eine Online-Präsenz zu verfügen. Dies sind die Menschen, die in Geschäften arbeiten oder lokale Treffen besuchen und ihre Dienste informell anbieten. Sie können eine Gebühr erheben oder einfach die Geld-Brief-Spanne als ihre Gebühr abschöpfen.

Geldautomaten und Schaufenster

In Regionen mit hoher Akzeptanz (oder erwarteter zukünftiger Akzeptanz) kann es CC-Geldautomaten geben. Diese können verwendet werden, um CCs persönlich mit Bargeld zu kaufen und zu verkaufen, ähnlich wie an einem Geldautomaten. Sie befinden sich in der Regel in Gebieten mit hoher Dichte, sodass diejenigen, die in ländlichen Gebieten leben, möglicherweise reisen müssen, um einen CC-Geldautomaten zu finden. Diese sind sehr praktisch für diejenigen, die unterwegs Transaktionen durchführen möchten, ohne sich auf einer Website anmelden zu müssen, während sie nicht an eine Kabelverbindung angeschlossen sind.

Storefronts sind im Grunde Makler, die von einem festen Standort aus operieren. Oft verkauft der Shop andere Artikel, wie ein Convenience-Store, fungiert aber auch als CC-Händler. Wenn man sie finden kann, erlaubt dieser Weg, CCs zu erhalten, Einzelpersonen auch, CCs für physische Produkte auszugeben, die zum sofortigen Kauf verfügbar sind.

Diese Karte zeigt Standorte für Geldautomaten und Schaufenster an. Benutzer können nur Geldautomaten auswählen oder nach Standorten suchen, die „Kassen“-Dienste anbieten (z. B. einen CC-Bankschalter oder einen Standort im Ladengeschäft). Offensichtlich haben einige Länder mehr Interesse an der Einführung von CC-Geldautomaten als andere.

Derivate: Plattformen und Instrumente

Wie oben erwähnt, gibt es viele Möglichkeiten, CCs für den persönlichen Gebrauch zu kaufen und zu verkaufen. Die wichtigsten Austausch, neigen jedoch dazu, sich auf den Handel zu konzentrieren. Finanzen neigen zu Innovationen, daher war es unvermeidlich, dass Börsen Derivate mit CCs als Basiswert anbieten würden.

Rand

Der Handel auf Marge in CCs birgt das gleiche Risiko wie der Handel mit Aktien auf Marge – Händler können mehr als ihre ursprüngliche Einlage verlieren. Einige Börsen bieten eine Hebelwirkung von über 100x, was für den Devisenhandel nicht unbedingt ungewöhnlich ist. Währungen bewegen sich normalerweise sehr wenig gegeneinander, sodass große Kapitalbeträge erforderlich sind, um Gewinne zu erzielen. Es gibt jedoch einen großen Unterschied zwischen CCs und NCs: Nachrichten können die CC-Preisgestaltung leichter beeinflussen als die NC-Preisgestaltung. NCs werden von Zentralbanken kontrolliert, die versuchen, NCs zu stabilisieren. CCs sind ganz dem Willen des Marktes überlassen.

Derivate – Futures, Optionen und Swaps

Ähnlich wie andere Anlageklassen haben CCs ihre eigenen Derivate. Die häufigsten sind Futures, Optionen und Swaps. Verfall- und Nicht-Verfall-Derivate sind verfügbar, und „unbefristete Swaps“ bieten dem Inhaber einen herkömmlichen Futures-Kontrakt, jedoch mit dem zusätzlichen Vorteil, dass es kein Verfallsdatum gibt. Einige nicht lizenzierte Broker bieten möglicherweise OTC-Derivate (Over-the-Counter) für Privatpersonen an, obwohl jeder, der einen dieser Derivatkontrakte abschließt, sehr vorsichtig mit der Glaubwürdigkeit der Gegenpartei sein sollte.

Darüber hinaus hat die Commodity Futures Trading Commission (CFTC), die den Derivatehandel in den Vereinigten Staaten reguliert, einem Unternehmen die Lizenz erteilt, mit dem Clearing von CC-basierten Derivaten zu beginnen. Dies hat zwei Implikationen. Erstens bedeutet dies, dass CC-basierte Derivate standardisierter und transparenter werden, da die Aufsichtsbehörden in der Regel eine erhebliche Transparenz verlangen. Und zweitens weist es darauf hin, dass CCs reif genug sind, um die Aufmerksamkeit epochenalter Institutionen auf sich zu ziehen. Dies könnte eine Explosion von CC-basierten Derivaten signalisieren, die an standardisierten, öffentlichen Börsen erscheinen. Die Ankündigung wurde im Juli 2017 hergestellt, also halten Sie in naher Zukunft Ausschau nach weiteren CC-Derivaten.

Die anderen Derivate und Smart Contracts

Es gibt auch viele Derivateplattformen, die CCs als Handelseinheit verwenden. Dies sind keine Finanzinstrumente, sondern Systeme, die auf CCs angewiesen sind, um Geschäfte zwischen Peers abzuschließen. ICO-Ökosysteme sind eine solche Plattform. Ein Käufer kann eine ICO-Münze oder einen Token für eine bestimmte Menge NC kaufen, dann ist der Token in der Anwendung nützlich. Ein einfaches Beispiel wären Upvotes in einem Community-Forum. Vielleicht kostet jede positive Bewertung 1 CommForumCoin, und es wird für 1000 Münzen für $10 ICO gemacht.

Andererseits birgt Ethereum ein enormes Potenzial für Derivateplattformen, da der CC mit Blick auf Smart Contracts entwickelt wurde. Dies könnten normale, rechtsverbindliche Verträge zwischen zwei Parteien sein, die mit den Ethereum-Entwicklertools implementiert werden. Smart Contracts werden der Ethereum-Blockchain hinzugefügt und können automatisch ausgeführt werden (z. B. ein Mietvertrag, der eine monatliche Mietzahlung an die Brieftasche des Vermieters auslöst). Die Kryptowelt neigt dazu, den Begriff Smart Contract auf zwei Arten zu verwenden, die codierte Implementierung und einen tatsächlichen rechtsgültigen Vertrag. Dies kann manchmal zu Verwirrung führen, aber der Kontext neigt dazu, das Problem zu klären.

Innovative FinTech-Lösungen

Als FinTech-Unternehmen selbst (CityFALCON), sind wir in diesem Bereich sehr aktiv und sehen mehrere interessante Start-ups, die auf den Markt kommen, um die Erfahrung für Endbenutzer zu einem vernünftigen Preis zu verbessern. Eines dieser Start-ups ist CoinCube. Sie sind eine automatisierte Krypto-Asset-Wealth-Management-Plattform, die es Benutzern ermöglicht, auf Knopfdruck eine Vielzahl digitaler Assets zu verfolgen und nahtlos darin zu investieren. Benutzer können aus vorgefertigten Indizes auswählen oder ihr eigenes benutzerdefiniertes Portfolio erstellen, und die Web-App weist dann das Portfolio der Benutzer zu und gleicht es neu aus. Wenn Sie nach einem breiten Marktengagement in der Krypto-Anlageklasse suchen, aber Ihren Zeitaufwand minimieren und Ihre Renditen maximieren möchten, ist dies möglicherweise das richtige Tool für Sie.

Risiken

• Liquidität

Ein Hauptrisiko des CC-Handels ist die Liquidität. Da der Handel nicht zentralisiert oder standardisiert ist, hat die große Anzahl von Börsen den Markt zersplittert, und während eine Person einen bestimmten CC leicht an der Börse X kaufen kann, kann es schwierig sein, ihn an der Börse Y zu verkaufen. Insbesondere Liquiditätsengpässe sind ebenfalls möglich in Zeiten hoher Volatilität. Tatsächlich kann das Bewegen von Coins zwischen Exchange X und Exchange Y gute Arbitrage-Möglichkeiten bieten. An einigen der größten Börsen werden jedoch täglich Hunderte Millionen Pfund an CCs gehandelt. Wenn Einzelpersonen nur an solchen aktiven Börsen teilnehmen, sinkt das Liquiditätsrisiko deutlich.

Beachten Sie außerdem, dass die Liquidität je nach CC stark variiert. Die großen CCs, wie Bitcoin und Ethereum, werden wahrscheinlich ein hohes Volumen an den großen Börsen aufweisen, ganz zu schweigen von einer größeren Anzahl von Peer-to-Peer-Möglichkeiten. Kleinere CCs und ICO-Münzen werden möglicherweise nur sehr wenig gehandelt, und jede mittelgroße Injektion eines NC würde Marktschwankungen verursachen. Diese letzteren sind reif für Spekulationen, aber ohne irgendeine Form der erwarteten zukünftigen Verwendung sind sie besser für das Glücksspiel geeignet.

• Verlust von Schlüsseln

Da es zu CCs kein physisches Gegenstück wie zu NCs gibt, sind Coins in Wallets „gefangen“. Die grundlegende Technologie hinter CCs ist Kryptografie, die Verschlüsselung beinhaltet. Das bedeutet, dass jeder, der seinen Schlüssel verliert, das zugehörige Wallet nicht entsperren kann. Blockchain erfordert die öffentliche Übertragung aller Transaktionen, und Wallet-Adressen sind öffentlich bekannt. Das nur Eine Möglichkeit, Münzen aus einer Brieftasche zu entnehmen, ist die Verwendung des Schlüssels.

Es gibt keine zentrale Behörde wie eine Bank, die jemandem beim Entsperren eines Kontos hilft. Bei den mehr auf die Privatsphäre ausgerichteten Wallets gibt es nicht einmal eine Verbindung zu der Person oder dem Unternehmen. Aber selbst für Brieftaschen, die mit einer realen Person verknüpft sind, gibt es keine Institution, von der Identifizierungsinformationen zum Entsperren von Brieftaschen angefordert werden können.

• Der Betrug

Obwohl es offensichtlich erscheint, ist dies dennoch wichtig zu erwähnen. CC-Transaktionen sind schwierig, wenn nicht sogar unmöglich zu verfolgen, und daher kann das Senden von Geld an einen weniger als seriösen Anforderer leicht zu Verlusten führen. CC-Transaktionen sind öffentlich (aufgrund der Natur der Blockchain), aber das bedeutet nicht, dass die Eigentümer bekannt sind. Darüber hinaus gibt es, wie oben erwähnt, keine zentrale Behörde zur Betrugsüberwachung, sodass Betrüger mit demselben Konto leicht von Opfer zu Opfer springen können.

Darüber hinaus sind Transaktionen aufgrund des Designs der Technologie irreversibel. Dies bedeutet, dass es nach Abschluss einer Transaktion keine „Rückbuchungen“ gibt. Nur Händler und Dienstleister, die in gutem Glauben handeln, werden freiwillig Gelder zurückgeben. Für jede Transaktion, um eingehende CC zu erhalten, sollte der Empfänger auf die Bestätigung warten, anstatt davon auszugehen, dass die Transaktion abgeschlossen wird – zumindest für zwei Fremde, die Transaktionen durchführen.

• Regulierungs- und Beschlagnahmerisiken

Ein Hauptanliegen für diejenigen, die CCs in Märkten verwenden, in denen CCs gesetzliche Rahmenbedingungen umgehen können, ist das Wechselkursrisiko. Da einige Börsen so viel Volumen bewegen, verwenden sie oft ein Ledger, um Trades zu verfolgen, anstatt Trades tatsächlich auf der Blockchain auszuführen. Dies bedeutet, dass die Teilnehmer einer Börse vertrauen müssen, um Trades genau und getreu zu verfolgen, da Blockchain-Transaktionen nur aufgezeichnet werden, wenn ein Kunde eine Auszahlung wünscht. Das Hauptbuch der Börse impliziert, dass es für die Teilnehmer keine Möglichkeit gibt, ihre Gelder zurückzuerhalten, wenn eine Regierung die Börse beschlagnahmen würde. Wenn die Transaktionen nicht in der Blockchain aufgezeichnet werden, befinden sie sich nicht in der persönlichen Brieftasche des Händlers.

Als Analogie: Wenn die persönliche CC-Wallet physisches Bargeld ist, sind Börsen Banken. Wenn das Vermögen der Bank beschlagnahmt (oder gestohlen – siehe das Hacking-Risiko unten) wird, können Kunden ihr Geld nicht von der Bank zurückerhalten. In reifen Finanzmärkten schützen Regierungen Einleger im Allgemeinen durch Versicherungen, aber dies ist bei den meisten CC-Börsen nicht der Fall. Wenn die Transaktion jedoch auf der Blockchain ausgeführt wird, ist dies vergleichbar mit dem Abheben von Bargeld an einem Geldautomaten. Es ist jetzt im Besitz des Besitzers und niemand kann es stehlen oder beschlagnahmen (die Blockchain sollte auf der ganzen Welt verteilt werden, also selbst wenn ein politisch unterdrückerisches Land Blockchain-Server abschaltet, haben CC-Besitzer immer noch Kopien ihrer Wallets in anderen Ländern).

Ein sehr wichtiges aktuelles Gerücht kommt aus China. Es wurde geflüstert, dass China gegen die inländischen Börsen vorgehen könnte, und es verursachte ziemliche Angst. Jedes Land könnte jedoch eine Börse beschlagnahmen und hat wahrscheinlich rechtliche Gründe dafür, insbesondere wenn die Börse ohne Lizenz betrieben wird oder bestimmt ist, hauptsächlich der Beihilfe zur Kriminalität zu dienen.

• Hacken

Hacking und Cyberkriminalität gewinnen immer mehr an Bedeutung. Da Treuhandbörsen nicht auf der gleichen Technologie wie Blockchain aufgebaut sind (sie verwenden traditionelle Hauptbücher, um Geschäfte zu verfolgen), gilt die verteilte, kein Vertrauen erfordernde Unumkehrbarkeit von Transaktionen nicht. Wenn die Börsensoftware Schwachstellen aufweist, gibt es keine Garantie dafür, dass Hacker diese Schwachstelle nicht ausnutzen.

Um zu vermeiden, dass tatsächliche CCs auf ein betrügerisches Konto übertragen werden, unterhalten viele Börsen „Cold Storage“-Geldbörsen, in denen Gelder aufbewahrt werden. Da solche Wallets von der Börse getrennt sind, steht selbst für den Fall, dass Hacker die Börsenplattform angreifen, nur ein Bruchteil der CC-Gelder zur Verfügung (wahrscheinlich für die durchschnittlichen täglichen ein- und ausgehenden Blockchain-Transaktionen).

Cold Storage könnte Kunden auch vor staatlicher Beschlagnahme schützen wenn das Kühllager befindet sich in einem anderen Hoheitsgebiet und Die Betreiber können nach der Beschlagnahme darauf zugreifen (obwohl Länder, die CCs verbieten wollen, Betreiber wahrscheinlich nicht so einfach freigeben).

Schlussfolgerungen

Es gibt drei Möglichkeiten, CCs zu erhalten: Börsen, Broker und Peers. Broker und Peers überschneiden sich oft, da es sich um Einzelpersonen oder Organisationen handelt, die mit CCs handeln und zu/von NCs konvertieren. CC-Geldautomaten und -Schaufenster gibt es in einigen speziellen Märkten, obwohl sie nicht annähernd so weit verbreitet sind wie herkömmliche Banksysteme. Börsen sind im Allgemeinen für den Handel gedacht, genau wie FX, und viele bieten verschiedene Derivate und Margen an.

Die Liquiditätsrisiken sind für die großen Börsen und die beliebtesten CCs gering. Auch das Anfallsrisiko ist zumindest in den meisten Ländern eher gering. Betrugs- und Hacking-Risiken sind jedoch viel höher, und jeder, der daran interessiert ist, CC von einem Broker zu erhalten, sollte sich der Glaubwürdigkeit des Brokers bewusst sein. Darüber hinaus sollte jeder, der an einer Ledger-basierten Börse teilnehmen möchte, vor der Geldüberweisung eine Due Diligence durchführen.

CCs und Blockchain-Technologie werden mit der Zeit an Einfluss gewinnen und eines Tages vielleicht sogar eine wichtige Komponente der globalen Finanzwelt bilden. Menschen, die es jetzt annehmen, tragen dazu bei, dieses Ziel voranzutreiben. CCs sollten nicht einschüchternd sein, und selbst diejenigen, die kein Interesse an FX oder Technologie haben, können an der Revolution teilhaben, die Kryptowährung ist.

Sie können alle Echtzeit- und personalisierten Nachrichten (für Sie!) von Unternehmen und Kryptowährungen verfolgen, die im Artikel über CityFALCON erwähnt werden hier.