Zusammenfassung
- 196 Börsengänge mit $34,5 Mrd. wurden 2015 an den großen amerikanischen Börsen aufgenommen, was viel weniger ist als 2014
- 43% der IPOs im Jahr 2015 wurden von Gesundheitsunternehmen getätigt, gefolgt von Finanzunternehmen mit 18% und Technologieunternehmen mit 15%
- Das gewichtete arithmetische Mittel der Rendite von Börsengängen seit dem Börsengang bis Ende 2015 betrug -5,41 TP4T im Vergleich zu 5,91 TP4T Nasdaq Wachstum, 2.3% DJIA Tropfen und 0,71 TP4T S&P500 2015 fallen
- Abgesehen von Technologie-IPOs, die eine Rendite von 6,931 TP4T generierten, litten die meisten anderen Sektoren, insbesondere IPOs bei Konsumgütern und Versorgungsunternehmen, die um 28,741 TP4T bzw. 48,351 TP4T zurückgingen
- Aclaris Therapeutics Inc hat die prozentuale Rendite von 148% innerhalb von weniger als 4 Monaten nach der Notierung übertroffen, während MaxPoint Interactive Inc 85% seines Wertes in weniger als einem Jahr verloren hat.
- Die größten IPOs, die mehr als $1bn einbrachten, hatten größtenteils negative Renditen: Erste Daten Corp war platt, Tallgrass-Energie ist seit seinem Börsengang um 451 TP4T gesunken, Columbia Pipeline Partners ist um 241 TP4T gesunken
- Einige der beliebten bekannteren IPOs, die gut waren, waren unter anderem Fitbit bis 48%, Atlassian das besitzt JIRA bis 43%, Go Daddy bis 60%, Match Group bis 13% und Quadrat bis 45%
- Andere hatten gemischte Ergebnisse: Ferrari ist ausgefallen 8%, Kasten war platt
Methodik und Grenzen der Analyse
- Diese Analyse berücksichtigt nur Unternehmen, die an den großen US-Börsen notiert sind
- Die meisten Finanzdiagramme zeigen die Leistung basierend auf dem Listenpreis, aber wir haben den zusätzlichen Schritt unternommen, den IPO-Preis zum Diagramm hinzuzufügen.
- Die Performance für die IPOs ist die tatsächliche Performance für den Zeitraum vom IPO-Datum bis zum Jahresende; die Zahlen wurden nicht annualisiert.
- Daten wurden aus verschiedenen Quellen gesammelt, die möglicherweise unterschiedliche Definitionen von Metriken haben, und daher sollte diese Analyse als indikativ betrachtet werden, und Anleger sollten ihre eigene Due Diligence durchführen, bevor sie Entscheidungen treffen.
IPO-Gesamtmarkt 2015
196 Unternehmen begannen im Jahr 2015 mit dem Handel an den großen amerikanischen Börsen (NYSE, NASDAQ und AMEX). Die IPO-Aktivität war geringer als 2014. 2015 starteten 36% weniger Unternehmen ihre Börsengänge im Vergleich zu 2014, als die Zahl 304 betrug. 5 Milliarden wurden im Jahr 2015 aufgebracht, verglichen mit $89 Milliarden im Jahr 2014. (Quelle: NASDAQ).
Die Volatilität der Aktienmärkte, die durch geopolitische Spannungen, Unsicherheit über die Zinssätze und strukturelle Probleme in Schwellenländern verursacht wurde, hätte zu einer geringeren Anzahl von Börsengängen und der allgemeinen Marktkonjunktur führen können. 2015 wurde das schlechteste Jahr nach der Kernschmelze von 2008 in Bezug auf das Wachstum der Aktienmärkte. Die beste Performance in diesem Jahr erzielte NASDAQ mit 5,91 TP4T-Wachstum, aber S&P 500 und DJIA fielen 2015 um 0,71 TP4T bzw. 2,31 TP4T.
(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance)
Leistung nach Branche
Wie die Leistung von NASDAQ zeigt, war Technologie die einzige Branche, die 2015 positive Renditen erzielte. Der größte Schaden wurde den Unternehmen zugefügt, die in einem Primärsektor der Wirtschaft tätig waren.
Hinweis: Die Leistung von Börsengängen wurde vom ersten Tag ihrer Notierung bis Ende 2015 verfolgt, während die Leistung der Branche über das gesamte Jahr 2015 hinweg verfolgt wurde
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
2015 war für die meisten Unternehmen, die im primären Wirtschaftssektor tätig sind, möglicherweise nicht das richtige Jahr, um an die Börse zu gehen. Es gab jedoch einige Börsengänge, die es geschafft haben, ihre Mitbewerber und den Aktienmarkt insgesamt zu übertreffen.
Hier ist die Liste der besten Börsengänge 2015 nach Branche:
Grundstoffe – Tantech Holdings Ltd (31.5%);
Konglomerate – Atlantic Alliance Partnership Corp (1,1%);
Konsumgüter – Multi Packaging Solutions International Ltd (33.46%);
Finanzen – Franklin Financial Network Inc (49.43%);
Gesundheitspflege - Aclaris Therapeutics Inc (139.00%);
Industriegüter – Aqua Metals Inc (6.6%);
Dienstleistungen - Shake Shack Inc (88.57%);
Technologie – China Customer Relations Centers Inc (99.00%);
Dienstprogramme – 8point3 Energiepartner Lp (-23.14%).
10 große / beliebte Börsengänge des Jahres 2015
- Erste Daten Corp
First Data ist ein globales Unternehmen für Zahlungstechnologielösungen mit einer Präsenz von 6 Millionen Händlern und Abwicklung von 45% aller Kredit- und Debittransaktionen in den USA.
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance, NASDAQ)
Tallgrass Energy GP LP ist in den Bereichen Transport, Speicherung und Verarbeitung von Erdgas tätig. Das Unternehmen hält indirekte Beteiligungen an der Komplementärin von Tallgrass Energy Partners, LP (TEP), einschließlich aller Incentive-Vertriebsrechte von TEP.
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
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(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Columbia Pipeline Partners Lp
Das Unternehmen ist im Erdgastransport- und -speichergeschäft tätig.
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance, NASDAQ)
Ferrari ist ein italienischer Hersteller von Luxussportwagen. Fiat SpA, dem 90% von Ferrari gehört, hat am 3. Januar 2016 seinen 80%-Anteil an seine Aktionäre ausgegliedert. Die Kombination von hohen Preisen, starker Nachfrage und hohen Margen, Ferrari trotz eines geringen Produktionsvolumens (7000 Autos pro Jahr) erhebliche Gewinne erwirtschaften kann.
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance, NASDAQ)
Fitbit ist ein Anbieter von Gesundheits- und Fitnessprodukten. Die Aktienkurse purzelten, nachdem die Fitbit Blaze Smartwatch enthüllte, aber das Lager wird höher gehandelt als der Juni-IPO-Preis von $20.
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Atlassian Corp Plc
Das Unternehmen beschäftigt sich mit Softwaredesign, -entwicklung, -lizenzierung und -wartung und bietet auch Software-Hosting-Dienste an. Atlassian bedient über 50.000 Kunden weltweit, darunter 85 der Fortune 100.
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance, NASDAQ)
- GoDaddy Inc
GoDaddy ist ein Registrar für Internetdomänen und ein Webhosting-Unternehmen. Es bedient mehr als 12 Millionen Kunden und verwaltet mehr als 59 Millionen Domainnamen.
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Match Group Inc
Match Group, Inc. beschäftigt sich mit der Bereitstellung von Dating-Produkten. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Dating und Nicht-Dating. Das Unternehmen betreibt ein Portfolio von über 45 Marken. Goldman Sachs empfahl den Verkauf der Match-Aktie und wies ihr das Kursziel von $12 zu, da Online-Dating-Sites begrenzte Wachstumschancen haben, während Match mit etwa dem 10-Fachen der erwarteten Gewinne gehandelt wird.
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Square Inc
Square Inc ist ein Aggregator für Finanz- und Handelsdienstleistungen und ein Unternehmen für mobile Zahlungen. Das Unternehmen wird von den meisten Analysten mit einem „Strong Buy“-Rating bewertet.
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance, NASDAQ)
10. Box Inc
Box bietet eine Cloud-basierte, für Mobilgeräte optimierte Enterprise Content Collaboration-Plattform – das Box OneCloud-Ökosystem, das Zugriff auf rund 1.300 iOS- und Android-Anwendungen von Drittanbietern bietet. Vetr hat Box von einem „Kauf“-Rating auf ein „Strong-Buy“-Rating hochgestuft und ein Kursziel von $15.06 für das Unternehmen festgelegt.
(Quelle: Eigene Analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Quelle: Eigene Analyse, Yahoo Finance, NASDAQ)
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