Steuerliche Auswirkungen, auf die Sie beim Handeln und Investieren an den Aktienmärkten achten sollten

Wenn Sie schon einmal Einkünfte bezogen haben, kennen Sie sich zumindest einigermaßen mit Steuern aus. Viele Menschen, die eine bezahlte Vollzeitbeschäftigung als einzige Einkommensquelle haben, wissen vielleicht einfach, dass sie Steuern auf ihr Einkommen zahlen, und am Ende des Steuerjahres erhalten sie möglicherweise eine Steuerrückerstattung von der Regierung, wenn sie zufällig zu viel gezahlt haben .

Für die meisten Menschen wird die ganze Arbeit vom Arbeitgeber erledigt, und es gibt wenig, was der einzelne Bürger tun muss, um sicherzustellen, dass er die Gesetze einhält. Allerdings müssen diejenigen, die ein Unternehmen besitzen (entweder als alleiniges Einkommen oder als Nebeneinkommen), diejenigen, die irgendeine Art von Investitionen haben, und diejenigen, die hohe Einkommen haben, bei der Steuererklärung aktiver sein. Diese Personen müssen eine Selbstveranlagungssteuererklärung abgeben.

Steuersätze und -befreiungen für Investitionen und Trades

Diese können von Land zu Land aufgeschoben werden, aber im Vereinigten Königreich gibt es ein progressives Steuersystem: Das restliche verdiente Geld wird mit einem höheren Satz besteuert. Das macht nicht bedeutet, dass der gesamte Betrag mit einem höheren Satz besteuert wird, dass jedoch alle Einkünfte, die den Schwellenwert für die Steuerklasse überschreiten, mit dem Satz der Klasse besteuert werden. Das Vereinigte Königreich führt auch verschiedene Steuersätze für verschiedene Einkommensarten ein.

Die Zahlen, die die Klammern definieren, ändern sich regelmäßig, ebenso wie der Freibetrag für den steuerfreien Teil (der effektiv als 0%-Steuerklasse angesehen werden kann). Es gibt drei Klammern: Basic, Higher und Additional.

Im Folgenden werden wir die vier Hauptsteuern für Einzelhändler und Anleger erörtern.

Einkommenssteuer

Dabei handelt es sich um den für Löhne gezahlten Satz, der aber unter Umständen auch durch kurzfristige Anlagen erwirtschaftete Kapitalgewinne beinhaltet. Das bedeutet, dass Händler, die viele Positionen schnell eingehen und verlassen, Einkommensteuersätze auf ihre Gewinne zahlen müssen, wenn sie als Unternehmen behandelt werden. Wenn Sie ein Vollzeit-Händler sind, müssen Sie möglicherweise eher die hohe Einkommenssteuer als die Kapitalertragssteuer zahlen.

Die Einkommenssteuerklassen für das Vereinigte Königreich (ohne Schottland, das sein eigenes System hat) für 2018-19 sind wie folgt:

Dividendensteuer

Die Dividendenzahlungsrate unterscheidet sich von der Einkommensrate. Wenn Sie Dividenden haben, gelten diese steuerlich nicht als „Einnahmen“, sondern als „Dividendeneinnahmen“. Diese werden nach der Steuerklasse, in die sie fallen, wie folgt besteuert:

Quelle: Britische Regierung

Ähnlich wie bei der Einkommensteuer hat die Dividendensteuer einen Freibetrag und beträgt für das Steuerjahr 2018-2019 maximal 2.000 £ (zuvor waren es 5.000 £). Dieser Dividendenfreibetrag kann mit dem personengebundenen Freibetrag kombiniert werden, sodass jede Steuersituation anders ist. Es hängt ganz davon ab, wie viel Einkommen Sie haben und wo es generiert wird. Sieh dir das an Veröffentlichung für einige Beispiele.

Kapitalertragssteuer

Dies ist der Betrag, der auf etwaige Kapitalgewinne gezahlt wird – die als Nichthandelserträge betrachtet werden müssen, um für Kapitalertragssteuern in Frage zu kommen. Investitionen sind für Kapitalertragssteuern berechtigt, und der Satz beträgt 10% für die Basissteuerspanne und 20% für die höheren und zusätzlichen Steuerspannen. Diese Preise gelten für Einzelpersonen und gelten für Börseninvestitionen. Andere Tarife und Zulagen auf unterschiedliche Situationen anwenden.

Es gibt auch eine jährliche Freistellung für Kapitalerträge, die für das Steuerjahr 2018-2019 11.700 £ betragen wird. Für diejenigen, die Geschäfte führen oder größere Investitionen in Unternehmen tätigen, gibt es die Unternehmerentlastung System, das alle zulässigen Kapitalgewinne mit 10% bis zu 10 Millionen £ besteuert.

Stempelsteuer

Eine Steuer, die nicht direkt mit dem Einkommen zusammenhängt, ist die Stempelsteuer. Dies basiert auf dem Betrag der Transaktion, und je öfter Sie Transaktionen tätigen, desto mehr zahlen Sie an dieser Steuer. Es ist auf 0,51 TP4T des Transaktionsbetrags festgelegt. Dies gilt für alle elektronischen Übertragungen von Anteilen, aber wenn Sie Aktienzertifikate in Papierform erhalten, gilt es nur für Käufe über 1.000 £.

Ausnahmen

Für Steuern gibt es ein Labyrinth von Rechtsvorschriften, und natürlich gibt es Ausnahmen von den oben genannten Regeln. Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie erhebliche Freibeträge erzielen oder in die höheren Steuerklassen fallen, kann es sich lohnen, mit einem Steuerberater zu sprechen.

Eine Ausnahme gilt für Gewinne, einschließlich Gewinne aus Spread-Wetten. Da dies als eine Form des Glücksspiels angesehen wird und Glücksspielgewinne im Vereinigten Königreich nicht steuerpflichtig sind, müssen sie auch nicht versteuert werden.

Für einige wachstumsstarke Wertpapiere gibt es möglicherweise keine Stempelsteuer. Differenzverträge (CFDs) sind ebenfalls von der Stempelsteuer befreit, selbst wenn der zugrunde liegende Vermögenswert der Steuer unterliegt, da der CFD-Inhaber die Anteile niemals rechtmäßig besitzt.

Sollten Sie steuerliche Auswirkungen beachten?

Die kurze Antwort: ja. Wenn Sie Geld sparen können, das sonst an Steuern gezahlt würde, erhöht dies Ihre jährliche Rendite und bringt etwas mehr Geld in Ihre Tasche (oder Ihr Handelskonto). Für Unternehmen ist es sinnvoll, Steuern zu stunden, da sie im Wesentlichen ein zinsloses Darlehen erhalten (indem sie kein Geld gegen Zinsen leihen müssen, um Aktivitäten zu finanzieren, die ansonsten aus Geld finanzierbar sind, um zukünftige Steuern zu zahlen). Und natürlich erwägen namhafte Investoren wie George Soros und Peter Lynch die steuerlichen Vorteile, Gelder an Wohltätigkeitsorganisationen und Stiftungen zu überweisen, um große Steuerrechnungen zu vermeiden.

Steuerliche Auswirkungen stehen nicht im Vordergrund, da die Steuerlast auf Einkommen und erzielten Kapitalerträgen basiert. Ihre Hauptüberlegung sollte sicherlich darin bestehen, die besten und rentabelsten Trades und Investitionen zu tätigen, die möglich sind, und sich auf Branchen zu konzentrieren, die Sie gut kennen. Die Art der Investition kann jedoch wichtig sein, und wenn die Steuern hoch genug sind, können sie die Anlagestrategie ändern.

Während also steuerliche Erwägungen in einen Handels- oder Investitionsplan einbezogen werden sollten, sind sie nicht die Hauptüberlegungen. Andererseits darf man auch steuerliche Implikationen nicht ignorieren.

Ein Beispiel für Dividenden versus hohes Wachstum

Wenn Sie in wachstumsstarke Wertpapiere investieren, können Sie sich für eine Stempelsteuerbefreiung qualifizieren und 11.700 £ steuerfrei verdienen. Wenn Sie sich hingegen auf Aktien mit niedrigem Wachstum konzentrieren, um Dividenden zu kassieren, können Sie nur 2.000 £ an Dividenden kassieren, bevor Sie Steuern zahlen müssen. Wenn Sie also 11.500 £ verdienen, müssen Sie möglicherweise keine Steuern oder 9.500 £ Steuern schulden. Nehmen wir an, Sie fallen in den Bereich des Grundeinkommens, dann schulden Sie 7,51 TP4T auf diese 9.500 £ oder 665 £. Das ist keine besonders große Steuerlast, insbesondere wenn man bedenkt, wie viel Kapital erforderlich ist, um 11.500 £ an Dividenden für ausgelaufene Aktien zu generieren.

Aber betrachten wir 40.000 £ an Dividenden gegenüber 40.000 £ an Kapitalgewinnen. Unter der Annahme, dass dies zusätzlich zu Ihrem Gehalt erfolgt, werden Sie wahrscheinlich in eine der oberen Steuerklassen fallen. Wenn Ihr Gehalt ebenfalls 40.000 £ beträgt, zahlen Sie 32,51 TP4T Steuern auf 38.000 Dividenden (13.000 £), während nur 29.300 £ der Kapitalgewinne besteuert werden und diese mit 201 TP4T (5.860 £) besteuert werden. Bei einem Jahreseinkommen von 80.000 £ beläuft sich dies auf fast 101 TP4T Ihres Einkommens, ein nicht zu vernachlässigender Betrag.

Stempelsteuer für Händler

Für Trader, deren Haupteinkommensquelle der Handel ist, werden Ihre Trades als Löhne betrachtet und als solche besteuert. Wenn Sie einen Gewinn erzielen, kann dies schnell zu einer großen Belastung für Ihren Verdienst werden. Aber Sie können Ihr erwartetes Einkommen vorhersagen und sich auf diese jährlich erhobene Steuer vorbereiten.

Die Stempelsteuer muss jeder Händler berücksichtigen. Da es für jeden Handel mit Aktien erhoben wird, müssen Gewinnspannen auf Trades erhoben werden wenigstens die Stempelsteuer und die Handelskosten übersteigen. Absolut Gewinne aus Trades müssen effektiv über 0,5% liegen, um überhaupt als Gewinn für den Trader betrachtet zu werden. Anleger sollten auch die Stempelsteuer in die Berechnungen einbeziehen, aber im Allgemeinen halten Anleger ihre Anlagen für längere Laufzeiten und größere Gewinne, während Daytrader oder Swingtrader Gewinne von 0,5%-1% pro Trade erzielen könnten.

Um die Stempelsteuer zu vermeiden, finden Händler möglicherweise andere Anlagevehikel attraktiver (solche, die kein rechtmäßiges Eigentum an dem Basiswert gewähren). Contracts for Difference könnten ein solches Vehikel sein. Händler könnten auch an Handelsmethoden wie Spread-Betting interessiert sein, da dafür überhaupt keine Steuern anfallen.

Die Befreiung von der Stempelsteuer mag angesichts der hohen Einkommenssteuerbelastung wie ein kleines Zugeständnis erscheinen, aber sie kann Investoren und Händler dazu anregen, wachstumsstarke Aktien zu kaufen Dividendenzahlende. Es wird nicht nur die Stempelsteuer einbehalten, es gibt einen viel höheren Freibetrag für Kapitalgewinne als für Dividenden.

Steuerbegünstigte Anlagen

Wenn Sie sich auf den Aufbau eines Nachlasses für den Ruhestand konzentrieren oder kein aktiver Händler sind, sind steuerbegünstigte Strategien sehr nützlich. Um das Sparen der Verbraucher und eine verantwortungsvolle Finanzplanung zu fördern, erlaubt die britische Regierung Privatpersonen, einkommensgenerierendes Kapital auf steuerfreien Konten anzulegen. Das Individual Savings Account (ISA) ist das steuerbegünstigte Anlage- und Sparprogramm des Vereinigten Königreichs (für unsere amerikanischen Leser ist die US-Version ein IRA oder Roth IRA mit Unterschieden).

Der ISA-Beitrag für 2018-2019 beträgt 20.000 £, und es gibt vier Arten von Konten: Bargeld, Aktien, innovative Finanzierung und Lebenszeit. Zinsen, Erträge (aus Dividenden) und Kapitalgewinne aus den Anlagen, die in einem ISA ansässig sind, sind nicht steuerpflichtig. Im Gegensatz zur amerikanischen IRA wird das Geld nie besteuert (bei Generierung oder Auszahlung) und Auszahlungen sind jederzeit möglich (keine Wartezeit). Sie können bis zur Grenze von 20.000 £ beitragen (Einzahlung).

Zu beachten ist, dass viele ISAs nicht „flexibel“ sind, also wenn Sie die Einlage abheben oder das Einkommen erwirtschaften, reduzieren Sie die Beitragsgrenze nicht. Während Sie also die erzielten Einnahmen sofort abheben können, ändern Sie möglicherweise nicht Ihre verbleibende Beitragsgrenze oder können das Geld in seinen steuergeschützten Status zurückversetzen. Heben Sie große Beträge also nur dann ab, wenn Sie diese auch ausgeben möchten – ansonsten lassen Sie sie lieber weiterhin steuerfreie Einnahmen generieren.

Trader oder Investor?

Die Steuerunterschiede für Trader und Investoren können gravierend sein. Allein anhand der Differenz zwischen Kapitalertrags- und Lohnsteuersatz kann sich insbesondere bei steigendem Einkommen ein großer Unterschied ergeben: Händler zahlen die höheren 32,51 TP4T oder sogar 451 TP4T, während Anleger mit gleichem Einkommen bei hohen Gewinnen nur 201 TP4T zahlen würden . Anleger vermeiden sogar eine erhebliche Stempelsteuer. Darüber hinaus qualifiziert die Handelstätigkeit die Gewinne möglicherweise nicht für den Kapitalertragsabzug, was weitere Steuerlasten für Händler hinzufügt. Auf den ersten Blick scheint der Handel stark benachteiligt zu sein.

Da der Handel jedoch als Geschäftsbetrieb angesehen wird, gibt es viele weitere Steuerabzüge, einschließlich Posten wie Miete oder Rechnungen. Einen Vollzeitjob zu haben und gleichzeitig Ihre Handelsaktivitäten als Unternehmen zu betrachten, kann also tatsächlich steuerlich vorteilhaft sein, wenn Sie viele Abzüge für den Betrieb des Unternehmens haben. Natürlich führen auch bestimmte Aktivitätsmuster zu einer bestimmten Klassifizierung, obwohl die Klassifizierung etwas subjektiv ist, insbesondere für Randfälle.

Zusammenfassung

Die Art und Weise, wie Steuern angewendet werden, ist von Person zu Person sehr unterschiedlich. Personen mit gemischtem Einkommen haben die komplexesten Steuerlasten, und obwohl steuerliche Erwägungen bei der Entwicklung einer Handels- oder Anlagestrategie berücksichtigt werden sollten, sollte dies keinen Präzedenzfall vor dem Verdienstpotenzial und den auf Kennzahlen basierenden Vorzügen der tatsächlichen Investition oder des tatsächlichen Handels darstellen.  

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