Ich bin ein typischer Londoner Profi. Ich habe ein kleines Portfolio an Aktien, Investmentfonds und Start-ups, nicht anders als viele andere Londoner Fachleute.

Nachdem ich mein eigenes Fintech-Startup gegründet hatte, CityFALCON, ich hatte weniger Bargeld zur Verfügung, um in Vermögenswerte zu investieren. Trotzdem investiere ich jedes Jahr in ein paar Start-ups. Ich mache das nicht über Crowdfunding-Sites wie Kickstarter, weil Kickstarter mich nicht genug für das Risiko entschädigt, das ich eingehe. Ich bevorzuge Equity Crowdfunding, bei dem die Geldgeber einen kleinen Anteil am Unternehmen erhalten.  

In Start-ups zu investieren ist viel riskanter als ein etabliertes Altunternehmen, und das sollte es auch sein, denn die Belohnungen sind auch viel größer. Uber, Airbnb und Snapchat werden auch im Vergleich zu traditionellen Unternehmen hoch geschätzt und sind in vielerlei Hinsicht noch Start-ups. Natürlich wird nicht jedes Start-up zum Einhorn, aber diese sehr jungen, sehr wertvollen Unternehmen geben einen Einblick in eine sich verändernde Welt, in der es mehr Gründe gibt, in Start-ups zu investieren als je zuvor.  

(Offenlegung: Mein FinTech-Start-up CityFALCON und seine Stakeholder unterhalten möglicherweise Geschäftsbeziehungen zu einigen der im Artikel aufgeführten Unternehmen und erhalten in einigen Fällen sogar Affiliate-Einnahmen.)

Steuervorteile (EIS, SEIS)

Wenn Sie noch nie von EIS- und SEIS-Steuersystemen gehört haben, werden Sie wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, ihnen zu glauben. Lassen Sie mich Ihnen versichern; Ich habe die Vorteile als Investor und als Unternehmer beansprucht. Vielleicht möchten Sie sich noch bei Ihrem Steuerberater erkundigen.

Stellen Sie sich eine Steuerschuld von 5.000 vor, Sie könnten keine Steuern zahlen oder eine Steuerrückerstattung erhalten, wenn Sie 10-15.000 in Start-ups investiert haben, je nachdem, ob das Start-up für eines der beiden Programme in Frage kommt. Wenn das Unternehmen erfolgreich aussteigt, sind alle Ihre Kapitalgewinne steuerfrei, und wenn das Unternehmen scheitert, können Sie den Verlust mit Ihrem steuerpflichtigen Einkommen verrechnen. Ich kann mir kein besseres Steuersystem als dieses im Vereinigten Königreich oder sogar weltweit vorstellen.

Die Vorteile scheinen ziemlich verschwenderisch zu sein, um zu versuchen, Investitionen zu fördern, aber als Investor beschwere ich mich nicht und nutze die Vorteile voll aus. Erfahren Sie mehr über die Vorteile von EIS und SEIS hier.

Diversifikation 

Vielfalt ist in jedem Portfolio wichtig. Start-ups können für viele Menschen eine neue Anlageklasse sein, wenn auch mit einem Chance-Risiko-Verhältnis.

Die Buy-and-Hold-Strategie funktioniert nicht mehr  

Technologie verändert die Welt schneller als je zuvor. Diese konstante und zunehmende Veränderungsrate bedeutet, dass es einfach nicht mehr funktioniert, eine riesige Unternehmensaktie zu kaufen und sie so lange wie möglich zu halten und auf einen stetigen Anstieg zu hoffen.

Viele große Unternehmen existieren in ein oder zwei Jahrzehnten möglicherweise nicht mehr. Das Problem ist, dass große Institutionen nicht gut altern und Schwierigkeiten haben werden, mit dem Tempo des Wandels Schritt zu halten. An vielen dieser Orte stagniert das Team, die Anreize sind durcheinander geraten, der Innovationsdrang ist der Bürokratie gewichen. Für die großen Unternehmen unter uns werden die Innovationen am Horizont, wie Blockchain, KI und Biotechnologie, zu viel, um damit fertig zu werden, und sie werden zusammenbrechen. Fleißig und aktiv in Start-ups zu investieren, ist der Weg, in die Zukunft zu investieren. 

Rückendeckung für die Innovatoren  

Es geht nicht immer um das Geld, es geht darum, diejenigen zu unterstützen, die unser Leben verändern und die Menschheit voranbringen können. Das bedeutet, langfristig zu denken und auf einige Schildkröten zu setzen, egal wie attraktiv der Hase auch sein mag. Für einige von uns mag das Leben ohne Uber, Airbnb usw. schwierig sein.

Bewertungen sind günstig  

Im Silicon Valley und in New York sammeln Start-ups in der Regel 1 TP5 T1 Millionen bei einer Bewertung von 1 TP 5 T4 Millionen, oft nur mit einem Geschäftsplan. Die großen Zahlen erregen oft den Zorn von Skeptikern, aber kluge Anleger wissen, dass sie, wenn Sie jemanden oder etwas finden, in das es sich zu investieren lohnt, die besten Chancen haben, wenn sie über genügend Kapital verfügen, um ihr Ziel zu erreichen.

Vergleichen Sie das mit Großbritannien, wo es den meisten Unternehmern gelingt, nur ein paar hunderttausend Pfund zu sehr niedrigen Bewertungen aufzubringen. Anfang des Jahres habe ich erklärt, warum die meisten Start-ups, in die es sich lohnt, zu investieren, es wert sind mindestens 1 Mio, und das gilt immer noch. 

Der Grund dafür, dass Facebook, Uber oder Airbnb nicht aus Großbritannien kommen, liegt an solchen geizigen Investitionen in der Frühphase. Tatsächlich kommen die meisten Einhörner aus Großbritannien ernsthaftes Kapital aufgebracht im Seedstadium. Im Laufe der Zeit, wenn mehr Unternehmen in Start-ups investieren oder diese erwerben, sollten die Bewertungen im Einklang mit dem steigen, was wir im Silicon Valley und in New York gesehen haben.

Der Sekundärhandel mit den Aktien eines Start-ups bei der Einführung sollte den Ausstieg und die Bewertungen ankurbeln

Wenn Sie in eine Aktiengesellschaft investieren, können Sie Aktien kaufen und verkaufen. Wenn Sie in ein Start-up investieren, ist Ihr Geld gebunden, bis das Unternehmen aussteigt. Beim Sekundärhandel können Sie Aktien kaufen und verkaufen, wann immer Sie möchten, sodass wahrscheinlich mehr Menschen in Start-ups investieren werden. Es ist nur eine Frage der Zeit, bis wir mehr davon sehen.

Die Aufregung, die Reise, das Lernen

Wenn Sie ein börsennotiertes Unternehmen kaufen, können Sie nichts tun, um die Preise zu beeinflussen, aber wenn es um Start-ups geht, können Sie mit den Start-ups zusammenarbeiten und ein kleiner Teil des Teams sein, anstatt ein weiterer Anteilseigner eines zu sein Ozean anderer.

Als Anleger müssen wir immer offen für innovative Ideen sein, mit Überraschungen rechnen und schnell unsere Meinung ändern. Allerdings gibt es bestimmte Probleme, die ein Unternehmen haben kann und die mich dazu bringen, fernzubleiben:

Nicht gut finanziert – Damit ein Unternehmen schnell skalieren kann, braucht es ernsthaftes Kapital, insbesondere in London. Der Schlüssel zum frühen Erfolg eines Unternehmens besteht darin, die besten Leute einzustellen, um den Laden am Laufen zu halten. Unternehmen mit geringer Finanzierung können beides nicht tun, daher ist es ratsam, sich von unterfinanzierten Start-ups fernzuhalten.  

Unterbewertete Unternehmen – Wenn ein Unternehmer sein Unternehmen in der Fundraising-Phase nicht richtig bewerten kann, wie können wir dann darauf vertrauen, dass er beim Verkauf an Kunden oder beim Ausstieg aus dem Unternehmen gute Arbeit leistet? Damit Start-ups erfolgreich sein können, müssen sie ein solides Verständnis dafür haben, was ihr Unternehmen wert ist, und das brauchen auch ihre Investoren.

Unternehmer, die nicht Vollzeit am Projekt arbeiten – Eine nebenberufliche Gründung ist Zeitverschwendung. Alle Start-ups haben eine hohe Ausfallrate, aber bei nebenberuflichen Start-ups ist sie noch höher. Investieren Sie nicht in Menschen, die sich nicht voll und ganz dazu verpflichten, in sich selbst zu investieren.  

Nachahmer – Ich unterstütze gerne Innovatoren und kopiere keine Katzen. Ich würde zum Beispiel auf das alte Apple unter Steve Jobs setzen. Es könnte Platz für schnelle Sekunden geben, wie Samsung. Aber in meinem Portfolio ist kein Platz dafür, dass die anderen Marktteilnehmer schreien: „Ich auch!“ Um mit dem oben erwähnten Tempo des Wandels Schritt zu halten, bleibt keine Zeit für Unternehmen, die auf dem dritten Platz landen.

Trotz der verräterischen Anzeichen, die viele Start-ups aufweisen, gibt es immer noch viele wunderbare Unternehmen, die Investitionen benötigen, und viele weitere Menschen, die von einer Investition in sie profitieren könnten.

Das Vereinigte Königreich hat viele einzigartige Probleme, wenn es um Investitionen und Start-ups geht, aber langsam verschwinden diese und wir bekommen die Chance, dass unsere Start-ups einen größeren Einfluss haben, und wir haben jetzt mehr Möglichkeiten zu investieren in innovativen Start-ups wie nie zuvor. Wenn Sie daran interessiert sind, in innovative Startups zu investieren und sie zu unterstützen, empfehle ich Ihnen, sich nach Equity-Crowdfunding-Sites umzusehen, z Seedrs, Crowdcube, und Syndikatsraum. Die meisten dieser Websites bieten die Möglichkeit, ab 100 £ in Hunderte von verschiedenen Unternehmen zu investieren.