Wir sind darauf aus, die Welt der Finanzinhalte zu erobern, und eines der wichtigsten Teile des Due-Diligence-Puzzles sind die Unternehmens- und Zulassungsunterlagen. Einige Einreichungen, wie Jahresabschlüsse und Aktienzuteilungen, sind für alle Unternehmen obligatorisch, damit Regierungen und Investoren den wahren Zustand des Unternehmens verstehen können. Andere Einreichungen können optional sein, tragen aber dazu bei, ein starkes Gefühl von Transparenz und Kommunikation zu fördern.
Es gibt jedoch Millionen von Unternehmen auf der ganzen Welt, die Berichte und Einreichungen erstellen, was es für den durchschnittlichen Privatanleger oder sogar ein kleines Team von Analysten sehr schwierig macht, alles effizient zu verfolgen. Ein potenzielles Problem sind verpasste Investitions- oder Risikomanagementmöglichkeiten, beispielsweise wenn kleine Unternehmen, die wenig Medienberichterstattung erhalten, Unterlagen einreichen, die sich wesentlich auf ihr Geschäft auswirken. Dies können Managementwechsel, geplante Aktienemissionen oder sogar Insolvenzen sein. Da kleine Unternehmen keine Schlagzeilen machen, laufen Anleger Gefahr, Informationen zu verpassen, bis es zu spät ist. Wenn ein Anleger andererseits von der Einreichung erfährt, kann er möglicherweise handeln, bevor sich der Markt bewegt.
Ein solches Beispiel ist Den Automation, auf dessen Niedergang vor der Veröffentlichung des Auflösungsbeschlusses und der Bestellung eines Insolvenzverwalters am 16. Dezember 2019 nur eine einzige Schlagzeile einer weniger bekannten Publikation hindeutete andere Nachrichten zu diesem Thema wurden veröffentlicht. Ein Investor, der unseren Einreichungsservice nutzt und Den Automation oder Insolvenzen überwacht, hätte dies am Tag der Veröffentlichung gesehen, aber die meisten Investoren können dies möglicherweise erst überprüfen, wenn die Finanzberichte fällig waren.
Da wir bei CityFALCON Technologie nutzen, um das Finanzwesen zu demokratisieren, haben wir uns zum Ziel gesetzt, den massiven Strom von Einreichungen durch Automatisierung, Zusammenfassung und benutzerfreundliche Schnittstellen leichter verständlich zu machen. Dazu gehören unzählige Arten von Einreichungen, wie Gerichtsbeschlüsse, Änderungen von Unternehmensinformationen (Adressänderungen usw.), Änderungen im Management, Fragen der Gerechtigkeit, Rückkäufe u Transaktionen mit eigenen Aktien, Insolvenz- und Auflösungsunterlagen und natürlich Jahresabschlüsse.
Unser erstes Produkt zu diesem Zweck umfasst die Verarbeitung und Bereitstellung von End-of-Day (EoD)-Einreichungen aus dem der Londoner Börse Regulatory News Service (RNS der LSE). Schauen wir uns zunächst die LSE als Institution an und welche Einreichungen von RNS kommen. Dann werden wir kurz untersuchen, wie nützlich Einreichungen sind, und schließlich über die Zukunft der Bearbeitung von Einreichungen bei CityFALCON sprechen.
Geschichte und Hintergrund der Londoner Börse
Die LSE wird oft als eine der ältesten fortlaufenden Börsen der Welt notiert, wobei 1571 als Gründungsjahr ihres Vorgängers, der Royal Exchange, und 1698 als das Jahr, in dem sie offiziell London Stock Exchange genannt wurde, angegeben wird.
Die LSE ist mehr als nur eine langjährige Institution, sie ist nachweislich eine der größten und einflussreichsten Börsen der Welt mit mehr als 2.000 börsennotierten Unternehmen im Wert von 3,8 Billionen £ und liegt damit knapp dahinter Euronext, Hongkong und Schanghai bei der Marktkapitalisierung. Davon nahmen mit Stand November 2019 knapp 1.200 am prestigeträchtigen Hauptmarkt teil, der größeren etablierten Unternehmen vorbehalten ist. Der Rest wurde hauptsächlich an AIM notiert, dem Markt der LSE für Wachstum und kleinere Unternehmen.
Die weltweite Vorherrschaft von London als Finanzzentrum sorgt dafür, dass große Unternehmen ihren Hauptsitz in der Stadt haben (und folglich normalerweise an der Börse notiert sind). Das FTSE100 ist einer der wichtigsten Börsenindizes der Welt und enthält ausschließlich LSE-gelistete Unternehmen. Im Jahr 2019 zählte die Börse mindestens 18 Unternehmen im Wert von über 50 Mrd. £, 370 Unternehmen im Wert von mindestens 1 Mrd. £ und Kapitalbeschaffungen von mehr als 15 Mrd. £ auf ihrem primären Hauptmarkt (Neu- und Folgeemissionen für große Unternehmen). AIM verzeichnete auf seinem Primärmarkt über 3,3 Mrd. £ an aufgebrachten Mitteln.
Natürlich sind all diese börsennotierten Unternehmen und neu ausgegebenen Aktien mit erheblichen Dokumentations- und Regulierungspflichten in Form von Einreichungen verbunden, um die investierende Öffentlichkeit gut informiert zu halten. Mit mehr als nur Jahres- und Quartalsberichten bietet das RNS der LSE reichlich Dokumentation für potenzielle Investoren.
Der Regulatory News Service (RNS)
Nach eigenen Statistiken verarbeitet das RNS der LSE jedes Jahr fast 350.000 Ankündigungen, was 70% „regulierender und potenziell preisempfindlicher“ Ankündigungen in Großbritannien entspricht. Darüber hinaus bietet RNS Anmelde- und Ankündigungsdienste für in Großbritannien ansässige Unternehmen bei vielen globalen Aufsichtsbehörden an, darunter die SEK, NASDAQ, und Aufsichtsbehörden in ganz Europa.
Der Service bietet mehrere andere Vergünstigungen für die Ankündigung von Unternehmen, einschließlich eines standardisierten Formats, das es Anlegern erleichtert, die Ankündigungen zu lesen und wichtige Informationen zu verstehen. Sie verteilen diese Ankündigungen über die RNS-Feed-API auch an nichtstaatliche Informationsplattformen auf der ganzen Welt, darunter Bloomberg, Dow Jones, Thomson Reuters und jetzt mit freundlichen Grüßen CityFALCON. Letztendlich sind 2 Millionen Personen potenzielle Empfänger, wenn eine Ankündigung oder Anmeldung über den Dienst veröffentlicht wird.
Allerdings müssen nicht alle Ankündigungen über den Kanal regulatorisch sein. Das RNS bietet auch RNS Reach an, einen Kanal für freiwillige Ankündigungen, um Unternehmen dabei zu helfen, hochkarätige Investoren und Institutionen mit nicht vorgeschriebenen Informationen zu erreichen. Dies ist ein ausgezeichneter Kanal für PR aufgrund der großen Anzahl hoch geeigneter Personen, die die Ankündigung sehen können.
All dies ist für im Vereinigten Königreich notierte Unternehmen sehr verlockend, da es einige Probleme bei der Verteilung von Zulassungsanträgen beseitigt, insbesondere für diejenigen, die Verpflichtungen im Ausland haben, und es den Unternehmen einen einzigen Partner gibt, mit dem sie Ankündigungen und Einreichungen für den globalen Vertrieb bereitstellen können. Ein beim RNS registriertes und eingereichtes Unternehmen muss sich nicht unabhängig mit Bloomberg, Thomson Reuters, der SEC und anderen auseinandersetzen, sondern kann sich einfach auf das RNS verlassen. Daher der hohe Prozentsatz von UK-Ankündigungen und -Einreichungen, die von dem Dienst verarbeitet werden.
Natürlich sind britische Unternehmen nicht verpflichtet, RNS zu verwenden. Es ist eine Dienstleistung, für die man bezahlen muss, und es ist keine staatliche Einrichtung, sondern eine private. Darüber hinaus müssen selbst an der LSE notierte Unternehmen das LSE RNS nicht verwenden, obwohl dies aufgrund des hohen Bekanntheitsgrades, des massiven Vertriebsnetzes und der vielen Vergünstigungen des Dienstes sehr oft der Fall ist. Kleinere Unternehmen können aus Kostengründen nicht teilnehmen, aber dennoch werden die meisten der größten und einflussreichsten Unternehmen im Vereinigten Königreich RNS verwenden.
Gemeinsame Einreichungen und ihre Bedeutung
Die am häufigsten analysierten Dokumente, die über RNS veröffentlicht werden, sind Jahresabschlüsse in Form von Quartals- und Jahresberichten sowie etwaige Aktienemissionen. Ernennungen und Änderungen von Direktoren oder Vorstandsmitgliedern, Unternehmensbeteiligungen, meldepflichtige Transaktionen und andere wesentliche Ankündigungen sind Beispiele für andere wichtige Ankündigungen, die über den Dienst gemacht werden. Zum Mittel, das am häufigsten veröffentlichte Dokument auf RNS sind wahrscheinlich Informationen zum Nettoinventarwert, die täglich veröffentlicht werden. PR-Ankündigungen und Updates für Unternehmen jeglicher Art kommen ebenfalls häufig vor.
Jahresabschlüsse sind die wesentlichen Bestandteile jeder Fundamentalanalyse, und sogar Trader verwenden sie manchmal, um längerfristige Swing-Trade-Möglichkeiten zu identifizieren. Kritische Daten wie Umsatz, Gewinn, Schulden- und Eigenkapitalstruktur und mehr werden in diesen Erklärungen dargestellt, und wichtige Berechnungen wie Verschuldungsgrad, Gewinnmarge und COGS sind ableitbar, wenn nicht einfach in den Erklärungen veröffentlicht.
Wenn Sie neu im Investieren sind, lesen Sie die Beiträge in unserem Investieren für Neulinge Abschnitt dieses Blogs, um mehr darüber zu erfahren, wie Jahresabschlüsse bei der Bewertung von Unternehmen und Aktien nützlich sind – und wie man Anlagemöglichkeiten anhand der Abschlüsse identifiziert.
Direktorenwechsel, meldepflichtige Aktientransaktionen und neue Aktienemissionen sind immer sehr wichtig, um die grundlegende Position eines Unternehmens zu verstehen. Änderungen im Management sind im Allgemeinen regulatorische Anforderungen, da das Personal der C-Suite erhebliche Auswirkungen auf eine Organisation hat. Meldepflichtige Aktientransaktionen können Rückkäufe oder wesentliche Änderungen in den Beständen sein, während die Ausgabe neuer Aktien Barmittel einbringt, aber die aktuelle Stimmrechte der Aktien oder die Struktur der Aktienklasse verändern kann.
Wie bereits erwähnt, ergeben sich auch beträchtliche Investitionsmöglichkeiten und Risikomanagementmöglichkeiten, die sich aus der Überwachung der Einreichungen ergeben. Dies gilt insbesondere für kleinere Unternehmen, die keine Schlagzeilen machen oder vielleicht gar keine Medienberichterstattung haben. Da es sich beim AIM-Segment der LSE um kleine Unternehmen handelt, kann der Zugang zu RNS-Einreichungen für Anleger sehr nützlich sein, die Small-Caps bevorzugen, aber nicht die Zeit oder die Ressourcen haben, um alles zu verfolgen, was auf diesem Markt vor sich geht. Herkömmliche Nachrichtenüberwachung kann hier aufgrund mangelnder Berichterstattung zu kurz kommen, aber diese Unternehmen müssen weiterhin bestimmte Dokumente einreichen oder können Ankündigungen veröffentlichen. Die Medien können diese Einreichungen und Ankündigungen übersehen, aber CityFALCON wird sie auffangen.
Wie CityFALCON mit RNS funktioniert
350.000 jährliche Einreichungen und Bekanntmachungen bedeuten, dass jeden Tag durchschnittlich 1000 Dokumente über das RNS veröffentlicht werden, sowohl auf seiner Webplattform als auch über die API. Natürlich wird niemand all diese Informationen lesen und verdauen können. Traditionell war dies kein Problem: Anleger konzentrierten sich nur auf die Aktien, die sie besaßen, und suchten nach Einreichungen und Ankündigungen nur für diese Unternehmen. Dies hat jedoch zwei Nachteile: Erstens muss man nach den Einreichungen suchen, und zweitens ist es viel schwieriger, Trends und Investitionsmöglichkeiten zu entdecken, da die meisten veröffentlichten Dokumente ignoriert werden (aufgrund der Unmöglichkeit des Menschen, 1000 Einreichungen pro Datei zu lesen und zu verarbeiten Tag, jeden Tag des Jahres).
Unser Filings-Produkt wird diese beiden Probleme lösen. Mithilfe von Beobachtungslisten kann ein Benutzer bestimmte Unternehmen verfolgen, und jedes Mal, wenn eine Anmeldung für dieses Unternehmen durch unser System geht, wird sie der Anmeldeseite des Unternehmens hinzugefügt. Darüber hinaus wird es sehr einfach sein, alle relevanten Anmeldungen direkt von der Unternehmensseite aus zu finden, nachdem sich die Anmeldungen angesammelt haben.
Alle Einreichungen, die sich auf die Beobachtungsliste, Trends oder andere von uns angebotene Funktionen beziehen, werden dem Benutzer bei der Veröffentlichung entweder über die normalen Pull-Request-Funktionen auf unserer Website und mobilen Apps oder durch Push-Benachrichtigungen für E-Mail und Handy bereitgestellt. Dies löst beide Probleme, da Benutzer jetzt nicht mehr nach Einreichungen für Trends oder Marktbewegungen suchen müssen. Sie werden dem Benutzer automatisch zur Verfügung gestellt, der seine Handels- oder Anlagestrategie mit offiziell genehmigter Dokumentation unterstützen kann.
Wenn eine Anmeldung unser System erreicht, extrahieren und speichern wir die Art der Anmeldung, eine grundlegende Beschreibung und einige andere Informationen wie das Datum der Veröffentlichung. Wir ordnen die Anmeldung auch der entsprechenden Kategorie zu, gruppieren sie mit ähnlichen Anmeldungen und geben den Benutzern mindestens zwei Dimensionen zur Analyse: verschiedene Anmeldungen desselben Unternehmens und dieselbe Art von Anmeldungen anderer Unternehmen. Dann werden diese Daten leicht durchsuchbar und bequem in einer zusammenfassenden Tabelle für Benutzer sichtbar gemacht, wodurch der Wert der herkömmlichen Such- und Durchsichtsmethode, die zuvor verfügbar war, erhöht wird.
Natürlich können API-Benutzer weiterhin ihre eigenen Abfragen basierend auf ihren bevorzugten Unternehmen, der Art der Einreichung oder mehreren anderen Kriterien stellen. Diese Integration bedeutet, dass CityFALCON der einzigen Plattform, die jeder für Due Diligence benötigt, einen Schritt näher kommt, unabhängig davon, ob er unsere Webplattform oder API verwendet.
Vollständige Einreichung von LSE mit den extrahierten Basisdaten und dem Original
Die Zukunft der Archivierungsintegration bei CityFALCON
Wir sind stolz darauf, damit beginnen zu können, End-of-Day (EoD)-Einreichungen des London Stock Exchange Regulatory News Service anzubieten, aber dies gilt nur für LSE- oder AIM-notierte Unternehmen oder Unternehmen mit Sitz im Vereinigten Königreich (sofern nicht an der LSE oder AIM). Wir arbeiten zügig an der Integration von Einreichungen der Securities and Exchange Commission (SEC) in den Vereinigten Staaten sowie von staatlich vorgeschriebenen Unternehmensregistern in Großbritannien (Companies House), Indien, Kanada, Australien und anderen.
In Zukunft werden wir möglicherweise auch die optische Zeichenerkennung (OCR) verwenden, um den vollständigen Text der Einreichung in einem besser maschinenlesbaren Format bereitzustellen und diese Informationen an API-Benutzer weiterzuleiten. Das ermöglicht uns natürlich auch, wichtige Informationen aus der Akte zu extrahieren, anstatt nur die vom Lieferanten bereitgestellten Metadaten. Natürlich werden diese Daten sowohl über unsere API als auch über unsere Webplattform verfügbar sein, wo sie wahrscheinlich in Form von Visualisierungen vorliegen werden.
Eine Office Address Change-Datei mit extrahierten und übersichtlich präsentierten Informationen
Um jetzt mit der Nutzung unseres Einreichungsservices zu beginnen
Sie können unseren EoD-Filings-Service über API für $100/Monat für nicht-kommerzielle, nicht geschäftliche Nutzung oder $250/Monat für Unternehmen nutzen. Da das Feature neu ist, kontaktiere uns für Details und zur Anmeldung.
Der Web- und mobile Zugriff wird Anfang 2020 verfügbar sein, wenn wir die Entwicklung der Benutzeroberflächen und Designs abgeschlossen haben. Wenn Sie bereits registriert sind, merken Sie es sofort, wenn neue Funktionen online gehen und sich auf der Plattform präsentieren – und Sie erhalten eine Update-E-Mail von uns, falls Sie die neuen Funktionen vermissen. Wenn Sie noch nicht registriert sind, melden Sie sich für CityFALCON an und nehmen Sie an der Financial Content Revolution teil.
Schreibe einen Kommentar