Recientemente di un discurso TEDx en Portugal sobre los temas de FinTech y cómo la IA, el ML y la sociedad están cambiando el mundo financiero. Solo tuve unos 10 minutos cortos para hablar, así que aquí desarrollaré los temas con más detalle ya que tengo menos restricciones en mi tiempo.

 

El problema de las finanzas tradicionales y sus instituciones

Los bancos y las instituciones financieras a menudo reciben una opinión negativa del público. De hecho, el más bajo confianza en los bancos se registró en la UE, pero a nivel mundial los bancos tienden a ser vistos con sospecha y disgusto. Los bancos pueden brindar muchos servicios útiles y, en el pasado, mantenían redes que garantizaban el acceso a los activos en varios lugares, eliminando la necesidad de que los viajeros se protegieran de los bandidos armados en la carretera.

Los bancos también conectaron (y todavía lo hacen) a aquellos con exceso de capital y a los que necesitan capital mediante préstamos. Permitieron que los no terratenientes todavía fundasen negocios porque los fundadores podían pedir prestado dinero y confiar en los bancos como intermediarios para ayudar en el arrendamiento de propiedades. Las compañías de seguros dieron tranquilidad a las personas a cambio de pagos periódicos.

En cuanto a las finanzas internacionales, los bancos y otras instituciones financieras ayudan en el comercio, los seguros y la financiación transfronterizos. Para las empresas que necesitan pagar regularmente a proveedores extranjeros, es mucho más útil contratar a un banco para ese servicio que mantener efectivo y ajustar las reservas internamente. La eficiencia financiera de las corporaciones globales de hoy está habilitada por préstamos a un día, a menudo desembolsados por sumas de millones de dólares estadounidenses, para cubrir un día de operaciones hasta que se reciba más efectivo; esto significa que el capital está completamente empleado en todo momento.

Crédito de la imagen: Telegraph.co.uk

En el 20th siglo y especialmente en el 21S t siglo, parece que los roles tradicionales de las finanzas se habían dejado de lado en favor de simplemente hacer dinero. Los bancos aún cumplen los roles tradicionales, pero también albergan mesas de operaciones de apoyo que participan en los mercados precisamente para hacer dinero al banco, no para los clientes, sino para el propio banco (y, en consecuencia, los accionistas).

Los bancos y su comportamiento imprudente y egoísta han sido los culpables de la crisis financiera. Las empresas de contabilidad que estaban destinadas a proteger al público inversor han fracasado en sus auditorías (véase Arthur Andersen). Las compañías de seguros aún brindan tranquilidad, pero en algunos sistemas, particularmente el sistema de salud de los Estados Unidos, las compañías de seguros han adoptado una imagen pública malvada, negando la cobertura de medicamentos costosos o debido a nociones de "condiciones preexistentes". Es posible que el público ya no esté tranquilo cuando utiliza compañías de seguros de salud en los Estados Unidos.

Con una ciudadanía global más móvil, a muchas personas no les gustan las tarifas asociadas con la transferencia de dinero a través de las fronteras, especialmente cuando parece que gran parte del mundo financiero ahora está automatizado. Si los bancos no pagan los salarios de los trabajadores para transferir el dinero, ¿por qué los clientes deberían pagar tanto por esas transferencias? Claramente, los bancos no están devolviendo esas tarifas a los bolsillos de los empleados.

Los bancos están en el negocio del dinero y son particularmente expertos en hacer más dinero. El único propósito de las corporaciones tradicionales es maximizar las ganancias, idealmente satisfaciendo una necesidad del mercado, pero a menudo el fin justifica los medios, incluso cuando esos medios son inmorales o perjudiciales para la sociedad receptora (estas son las externalidades económicas como la contaminación o las consecuencias sociales). de las políticas salariales).

Aquí es donde FinTech se hace cargo. Las empresas de Silicon Valley, como Google, Amazony Facebook, se fundaron parcialmente en el impulso de cambiar el mundo. Por supuesto, las corporaciones tradicionales también pueden basarse en valores y morales positivos, pero las compañías de tecnología a menudo parecen ser admiradas por su adhesión a los deseos sociales, mientras que las firmas tradicionales, pero especialmente las financieras, tienden a ser vilipendiadas por su aparente desdén de la opinión pública. deseos.

FinTech desea seguir los pasos de estos gigantes tecnológicos cambiando el mundo financiero.

 

Cómo mide el éxito FinTech

La medida convencional del éxito empresarial era el margen y la línea de beneficio. Mayores márgenes significaron mayor éxito, al igual que mayores beneficios. Otros indicadores de éxito son en gran parte financieros, y el mercado de valores tiende a reaccionar en consecuencia: las ganancias más altas se traducen en un precio de las acciones más alto, quizás debido a la hipótesis del mercado eficiente, pero también posiblemente debido a la influencia de la psicología del rebaño en las finanzas.

FinTech, tomando su libro de jugadas de Silicon Valley en lugar de Wall Street, quiere alinearse con la gente. los medidas de éxito en FinTech son conveniencia y satisfacción para el cliente, mayor uso de la automatización y comunicación de sistema a sistema.

 

La primera medida: comodidad y satisfacción

Para muchas personas, la comodidad es lo más importante. Y para ser más conveniente, se requiere conveniencia. Con la implementación exitosa de la conveniencia, aumenta la satisfacción. Las empresas FinTech pueden proporcionar acceso inmediato a fondos en cualquier parte del mundo en cualquier momento y haga que la transferencia entre dos personas sea tan simple como tocar dos teléfonos inteligentes con NFC. Una transferencia bancaria puede tardar días en completarse, sin mencionar las tarifas exorbitantes, especialmente cuando se transfieren entre países y monedas. La instantánea de las transferencias electrónicas de dinero es un ingrediente esencial en el intento de FinTech de superar a los bancos en la industria financiera.

Algunos aspectos de las finanzas tradicionales se han automatizado y, por lo tanto, se han convertido en procesos electrónicos de fácil acceso, como EFT y débito directo para facturas. Las empresas FinTech prometen optimizar estos procesos y hacerlos mucho más comunes de lo que son actualmente.

 

La segunda medida: la automatización

La automatización es parte integral de FinTech; después de todo, su nombre es tecnología financiera. Existe un impulso para incluir la automatización en todas las tareas mundanas y repetitivas que requieren poca reflexión. Esto reducirá el costo de procesamiento para los clientes y aliviará a los empleados de tareas aburridas. Ya no se necesitarán tantos humanos para procesar, confirmar y auditar transacciones, lo que reducirá drásticamente los gastos generales salariales.

Otro beneficio para los clientes es la rapidez y la precisión. En los días de pre-automatización y pre-conexión, un cheque escrito tenía que ser entregado físicamente al banco y procesado por un humano, los dos bancos tenían que contactarse para confirmar que los fondos estaban disponibles para remesas y alguien tenía que ingresar al nuevo monto de la transacción en el sistema bancario.

Con los sistemas conectados, los bancos pueden comunicarse de manera más eficaz. Más importante aún, los consumidores ahora tienen una interfaz digital en la que pueden ingresar una cantidad a remitir, esa información es procesada por máquinas y las cantidades se deducen o abonan inmediatamente. El banco central aún debe transferir el dinero entre los bancos para la finalización de la transacción, pero estas transferencias interbancarias se realizan en grandes sumas globales. Los consumidores ya no necesitan esperar tanto tiempo para que se transfiera dinero entre bancos. Para los misántropos y desconfiados, existe el beneficio de seguridad adicional de máquinas imparciales que procesan todo. Esto también aumenta la precisión, ya que las computadoras son muy buenas para copiar datos de un lugar a otro, mientras que los humanos tienden a cometer errores al copiar datos (especialmente si la tarea es tediosa).

 

La tercera medida: comunicación de sistema a sistema

La tercera medida del éxito de FinTech es la comunicación de sistema a sistema independiente de la interacción humana. Esto incluye el escenario anterior de sistemas bancarios interactuando con otros sistemas bancarios. También cubre los sistemas internos, diseñados para procesar información diferente, hablando entre sí para compartir datos y crear valor sinérgico.

Para los sistemas de cara al público, a menudo usamos API para lograr esta comunicación. Las API abiertas proporcionan los medios para que los sistemas e incluso los miembros del público creen sus propios sistemas que reciben automáticamente datos no originales, sin cargo. Ofertas CityFALCON una de esas API.

 

En qué se diferencia esta evolución del pasado

La revolución actual en finanzas y FinTech es diferente a la anterior. El ritmo de la innovación es más rápido hoy en día, y la globalización permite que las mejores personas del planeta para cualquier trabajo colaboren, independientemente de su ciudadanía o residencia. El mundo también se está volviendo cada vez más educado, lo que significa que más mentes están trabajando en estos problemas. Estos dos factores (más educación y más comunicación) significan que podemos resolver problemas más grandes más rápido que antes.

Algunos llaman a la integración actual de sensores y recopilación de información la Cuarta Revolución Industrial. Podemos producir sensores baratos para capturar innumerables puntos de datos y luego almacenar todo eso en hardware básico (es decir, discos duros baratos, ya sean nuestros o los operados por otra persona, como AWS o Azure). También podemos procesar toda esa información, a menudo en paralelo, lo que nos lleva a conocimientos reales en tiempo real.

Para lograr este tipo de conocimiento, no podemos inspeccionar manualmente los datos y realizar análisis manuales. Necesitamos automatizar nuestro análisis, que es exactamente lo que pretende hacer el aprendizaje automático (ML). Al introducir grandes cantidades de información en un sistema bien diseñado, podemos usar el reconocimiento de patrones para discernir patrones y sus implicaciones en nuevos datos. Este tipo de automatización sustenta otro beneficio importante para los consumidores de FinTech y la automatización: podemos encontrar patrones de actividad potencialmente fraudulenta, evitando daños a los clientes. Los emisores de tarjetas de crédito ya emplean dicha tecnología para evitar que los ladrones de tarjetas de crédito usen las tarjetas sin ser detectados.

 

Algunos usos de la IA

ML es un subconjunto de la IA, que es un campo amplio que se ocupa de dotar a las máquinas de inteligencia o la capacidad de razonar sobre nuevos conceptos y escenarios.

Un ejemplo de IA para mejorar la satisfacción del cliente son los chatbots. Estos pueden analizar nuestras preguntas, consultar una base de datos y devolver un conjunto significativo de información. CityFALCON ha lanzado un sistema basado en Amazon Echo para este mismo propósito: el humano le pide al Echo que lea los titulares más recientes, y el chatbot responde leyendo los titulares financieros más importantes de hoy. Aquí también funciona la comunicación de sistema a sistema, ya que Amazon procesa los datos de voz, realiza solicitudes a CityFALCON, que devuelve los datos solicitados para que Amazon los procese en la salida de voz.

Otro uso de la IA es el reconocimiento de patrones, ya que se aplica a la biometría y la seguridad. El banco moderno hará preguntas personales para autenticar a un usuario. Pero estas preguntas personales tienen respuestas que se pueden descubrir (especialmente aquellas como “¿en qué calle creciste?” O “¿cómo se llamaba tu primera mascota?”). Por el contrario, nuestra biometría, como las huellas dactilares o los patrones del iris, son mucho más difíciles de descubrir y replicar. Es poco probable que los humanos puedan diferenciar las huellas dactilares o el iris entre sí rápidamente, si es que lo hacen, pero la IA puede.

Ejemplo de descubribilidad (y reproducibilidad): Una estafa que apareció en Facebook fue diseñada para descubrir información secreta sobre preguntas bancarias. La estafa se basó en el interés de las personas en su "nombre de superhéroe", que se inventó concatenando el nombre de la calle de la casa de la infancia de la víctima y el nombre de su primera mascota. Crenshaw Fluffy u Oxford Rex. Claro, estos nombres pueden sonar geniales o entretenidos. Pero ahora el estafador tiene respuestas a dos preguntas bancarias destinadas a proteger las cuentas financieras.

Si bien es cierto que las huellas digitales se pueden extraer de la basura o de lugares públicos, replicar una cadena de texto es mucho más fácil que replicar una huella digital. Además, es probable que escanear el iris sea invasivo y sospechoso, y reproducirlos es incluso más difícil que reproducir huellas dactilares.

 

Un futuro potencial: Blockchain y criptomonedas

Hemos escrito extensamente sobre blockchain y criptos en CityFALCON. La tecnología sería fascinante, incluso si nunca hubiera sido ampliamente adoptada. Los casos de uso son amplios y coinciden en gran medida con casos de uso de sistemas redundantes distribuidos. La criptomoneda como moneda tiene sus usos obvios como complemento de los fiats y una forma potencial de eliminar los bancos y sus tarifas.

Blockchain en sí tiene más usos, especialmente cuando se trata de contratos inteligentes. Al formalizar las transacciones (legales o financieras) en un código informático y cargarlas en una cadena de bloques para su ejecución automática, podemos garantizar que se cumplan los acuerdos y ni siquiera necesitamos interactuar con el sistema.

En mi charla, usé el ejemplo de una póliza de seguro en un teléfono robado. Al cargar un informe policial legítimo, podría activar el pago del contrato. Blockchain recibe el informe policial, analiza su contenido, determina si el reclamo es elegible y luego paga la cantidad contratada. El último punto de interacción humano-sistema es la finalización del informe policial; después de eso, todo es manejado por máquinas de forma automática (e imparcial).

En resumen

FinTech es diferente de las finanzas tradicionales en nuestros principios fundamentales, que están más alineados con los objetivos de cambio social de las empresas de Silicon Valley. Nosotros, en FinTech, también medimos nuestro éxito de manera diferente: las ganancias siguen siendo importantes, pero también nos enfocamos en otras áreas si deseamos que se nos considere exitosos. Y las FinTechs son tan diversas como las finanzas tradicionales, ya que participan en seguros, banca y transacciones en muchas plataformas.