En la actualidad, existen literalmente decenas de millones de inversores privados y del mercado de valores. La revolución de la inversión personal ha permitido a cualquiera con unos pocos cientos de dólares negociar acciones. Pero no tenemos millones de genial inversores. Solo a unos pocos seleccionados se les otorgará este título. Entonces, ¿cómo puedes intentar ser uno de ellos? Puede emular a las personas que fueron, o aún son, las mejores. A continuación se muestra nuestra lista de 8 de los mayores inversores de todos los tiempos. Háganos saber en los comentarios a continuación si cree que nos hemos perdido algún nombre importante.
Esta lista fue compilada en base a las aportaciones de nuestros miembros de Clubes de inversión de valor en Reino Unido, Francia, Bélgica y Austria, y de nuestros usuarios en nuestra empresa FinTech CityFALCON. Nuestro enfoque en los Clubes de Inversión de Valor y CityFALCON se mantiene en los inversores fundamentales a largo plazo que buscan realizar una investigación para comprar, mantener y vender activos financieros para generar fuertes rendimientos superiores a la inflación.
Warren Buffett
Empezaremos con el caso obvio: Warren Buffett. ¿Quién no lo considera uno de los más grandes, si no? la mayor inversor? Nacido justo a tiempo para la Depresión (1930), Warren Buffett nació en Omaha, Nebraska, de donde finalmente tomó su apodo de “El Oráculo de Omaha”.
Desde temprana edad, Buffett estuvo interesado en ganar dinero. Su padre era corredor de bolsa con inclinaciones libertarias, por lo que esto pudo haber tenido alguna influencia. Trabajó en la ruta del papel para obtener dinero extra y compró la tierra de un granjero cuando tenía 14 años. Si quieres ser como Buffett, es posible que tengas que retroceder en el tiempo. De todos modos, Buffett estudió con Benjamin Graham (otra mención en esta lista) y regresó a Omaha en 1956. Junto con Charlie Munger, compró una fábrica textil que no estaba funcionando bien. Este molino se llamó Berkshire Hathaway.
Usó las ganancias de la fábrica para adquirir otras propiedades, que eventualmente se convirtieron en el gigantesco Berkshire Hathaway de hoy (aunque ya no fabrican textiles). Su estrategia para fortalecer la empresa es encontrar empresas infravaloradas que tengan una buena gestión. No quiere empresas publicitadas y no quiere administrarlas él mismo. De hecho, a menudo compra empresas enteras y deja que la dirección siga haciendo lo que ya estaba haciendo. Lo hizo con Dairy Queen y GEICO, entre otros.
Berkshire Hathaway Inc cotiza hoy a una capitalización de mercado de £ 400 mil millones, y ha proporcionado un rendimiento anualizado de 14% en comparación con el rendimiento de 7.37% en el S&P500 durante los últimos 26 años, casi el doble del mercado. Puede realizar un seguimiento de las principales historias sobre el stock aquí.
Fuente: Google Finance
La conclusión de Buffett: encuentre buenas empresas que no reciban mucha atención. Asegúrese de que la gerencia haga bien su trabajo y déjeles que se encarguen de todo. Usted es un inversionista, no un gerente, por lo que pone el dinero y deja que las personas capacitadas en su trabajo lo hagan. Si tiene 14 años, tal vez compre una granja con sus ahorros.
Lectura recomendada:
NOTA: Cada libro vinculado aquí está escrito directamente por el inversor y los coautores. Estos no son libros sobre los inversores de otras personas, sino de los propios inversores.
Benjamin Graham
La siguiente entrada en nuestra lista es el hombre que enseñó el Oráculo de Omaha. Es considerado el padre de la inversión de valor. y análisis de seguridad. Al crecer en la ciudad de Nueva York a principios de la década de 1900, su padre murió cuando él tenía solo 9 años, y la necesidad de seguridad financiera lo acompañó durante toda su vida.
Fue a la escuela en Nueva York (Columbia) y pasó a trabajar en Wall Street, convirtiéndose rápidamente en socio. Comenzó a dar conferencias sobre finanzas solo 12 años después de graduarse de la universidad, y fue entonces cuando Buffett se convirtió en su alumno. Graham escribió dos de los libros más influyentes sobre inversiones, los cuales todavía se usan en la universidad hoy en día. El inversor inteligente y Análisis de seguridad.
Estos dos libros son excelentes lecturas para cualquier persona interesada en el estilo de Graham, que básicamente establece que las empresas deben estar infravaloradas cuando se compran, pero sus fundamentos deben ser sólidos. Era un gran creyente en el análisis fundamental y buscaba empresas con balances sólidos, poca deuda y buenos flujos de caja. Para tener una idea de si la empresa está infravalorada o sobrevalorada, se deben observar las relaciones precio-precio (P / E, P / B, P / S, P / CF). ¿Su otro punto? El mercado a menudo está equivocado y puede aprovechar la mentalidad de rebaño. Esto es especialmente cierto en nuestro tiempo, cuando la tecnología ha permitido que todas las personas sean inversores, sepan o no lo que hacen.
Lecturas recomendadas:
Walter Schloss
Pongo a Schloss aquí porque también fue alumno de Graham, e incluso trabajó para su empresa. ¡Afirma un promedio anual de 20% durante 50 años! Es un tiempo muy largo para ganarle al mercado. El debería hacer algo bien. Es otro inversor de valor, lo que significa que busca acciones que parezcan tener valores bajos en comparación con sus precios. Esto a menudo significaba ignorar a la gente y simplemente mirar los números. Se dice que no usó computadoras ni algoritmos; si bien eso puede ser cierto, hoy en día es mucho más fácil usar computadoras para la minería de datos.
En 1994, describió lo que pensó que eran los principios fundamentales de la inversión en 16 "Reglas de oro". Están disponibles gratuitamente en la web, por lo que no los reproduciré aquí. Adoptan cosas como ser paciente, usar los números de valoración pero sin olvidar que es un negocio real y mantener su confianza y compostura. Haría bien en encontrarlos en la web, ya que son principios muy simplistas. Parecen de sentido común, pero es necesario utilizarlos todos todo el tiempo para tener éxito.
Invertir 101: empecemos en el mercado de valores.
Peter Lynch
El siguiente hombre de la lista es Peter Lynch. Lynch es el hombre que dirigió Fidelity Magellan y lo dirigió de un fondo de $20 millones a un fondo de $14 mil millones en tan solo trece años. Su rendimiento promedio anual fue de 29% y superó al S&P en 11 de esos 13 años. No es un disco impecable, pero nada menos que asombroso.
Para darle un poco de esperanza si no va a estudiar finanzas en la ciudad de Nueva York, Lynch estudió historia, psicología y filosofía en Boston. Sirvió algún tiempo en el ejército, pero finalmente estudió negocios. Desarrolló su carrera trabajando en una empresa y fue nombrado gerente de Fidelity Magellan en 1977. Fue entonces cuando comenzó a mostrar sus verdaderas fortalezas.
Uno de sus puntos fuertes: una implacable ética de trabajo. Por lo general, trabajaba todo el tiempo y la vida eran negocios. Estaba interesado en lo que la gerencia tenía que decir y los escuchaba en cualquier momento del día. Considerado un "camaleón", su estrategia de inversión no estaba pegada a un estilo, sino que cambiaría dependiendo de lo que funcionara en ese momento. Sin embargo, publicó una lista de 8 reglas que también están disponibles gratuitamente en Internet. Incluyen saber lo que sabe, usar los fundamentos para buscar buenos negocios (nuevamente, las acciones no son solo números en las pantallas) y mantenerse flexible. La flexibilidad es clave para cualquier inversor o comerciante: las condiciones del mercado cambian y su estrategia debe cambiar con ellas para que no lo atropellen.
Lecturas recomendadas:
John Jack Bogle
Bogle es el fundador de Vanguard, ese baluarte de estabilidad. Es defendido por su ideal de poner al cliente en primer lugar e incluso criticar a la industria de fondos por no estar orientada al cliente. Su principal forma de ganar dinero es un esquema de inversión pasiva que mantiene los costos al mínimo. A menudo, los fondos y otros administradores tendrán muchas tarifas ocultas que matan el rendimiento, pero el ideal de Bogle era mantener los costos lo más bajos posible. Eso a menudo significaba una baja rotación de participaciones, por lo que elegir los activos adecuados desde el principio era importante.
A diferencia de los otros inversores aquí, Bogle intenta reflejar los movimientos del mercado en lugar de intentar vencerlo. Eso implica una variedad de activos que pueden rastrear con precisión el mercado. No le da rendimientos tan altos como otros aquí, pero le da costos bajos. No le gusta reequilibrar, no le gusta invertir en el extranjero (es decir, fuera de los Estados Unidos), los bonos son la mejor manera de diversificar y simplificar su cartera de modo que el seguimiento y la comprensión no le dé dolor de cabeza. . A Bogle le gusta la simplicidad y le ha resultado muy útil a lo largo de los años.
Lectura recomendada:
El pequeño libro de la inversión con sentido común
Bill bruto
Bill Gross fundó Pacific Investment Management Company, también conocida como PIMCO. Otro inversionista que sirvió en el ejército de los Estados Unidos, originalmente estudió psicología antes de obtener su MBA en California. PIMCO es actualmente la empresa de gestión de renta fija más grande del mundo. Desde 1987, el rendimiento anualizado de la empresa es de más de 8%. No masivo de ninguna manera, pero este es el mercado de bonos del que estamos hablando.
Su principio fundamental es mirar a medio plazo de 3 a 5 años. Esto evita que el inversor se emocione y se vea atrapado en una venta de pánico o una exuberancia irracional. Sin embargo, aún se deben aprovechar las irregularidades en los precios a corto plazo estructurándolas en la cartera. Puede utilizar el apalancamiento, pero debe hacerlo con un apalancamiento de bajo costo. Tampoco tiene problemas para invertir en el extranjero, así que no se preocupe por quedarse dentro del país.
Lectura recomendada:
George Soros
Soros, una de las figuras más controvertidas de la lista, es nuestro primer inversor no nacido en Estados Unidos en la lista. Dejó Hungría en 1947 para ir a Inglaterra y, finalmente, se dirigió a los Estados Unidos en la década de 1950. Trabajó como analista y gerente en Nueva York hasta 1973, cuando fundó su propia empresa. Originalmente se llamó Soros Fund Management, pero luego se convirtió en el renombrado Quantum Fund. Quantum Fund es conocido por sus rendimientos espectaculares, supuestamente más de 30% al año, con dos años por encima de 100%. Ese es el tipo de rendimiento con el que sueñan muchos inversores.
Fue un inversor especulativo de principio a fin, haciendo grandes apuestas en las tendencias macroeconómicas. Su apuesta quizás más conocida fue la contra el Banco de Inglaterra, donde apostó contra la GBP. Según los informes, ganó $1 mil millones en un día, con todo el comercio neto de $2 mil millones. Esos son números enormes para una sola operación. También se cree que fue un factor importante en la crisis financiera asiática de 1997, ya que tenía una posición importante frente al baht tailandés. Después de su apuesta en GBP, muchos lo tomaron más en serio, causando más presión sobre el baht.
Su principio fundamental es que los mercados son caóticos, compuestos por los pensamientos y acciones de todos los inversores. Eso incluye tanto a los inversores profesionales como a los no profesionales. Por tanto, la psicología del mercado en su conjunto es extremadamente importante. A diferencia de los otros en esta lista, él era un comerciante a corto plazo, por lo que la psicología es posiblemente más importante que los fundamentos en ese nivel: el ruido es causado por las masas, por lo que saber cómo esos pensamientos se fusionan en acción es más importante para hacer dinero del ruido que comprender los activos de apoyo.
Afirma que tiene un físico reacción a saber cuándo va a pasar algo, por lo que no es tan fácil emular su estrategia. Solo él sabe a dónde se dirige y cómo se siente con respecto a cualquier oficio. Independientemente de la veracidad de la afirmación, es uno de los inversores más ricos del mundo y ahora usa su riqueza con fines filantrópicos.
Lectura recomendada:
Peter Thiel
Peter Thiel es diferente de los demás inversores de esta lista. No se ocupa de los mercados públicos, lo que significa que gran parte de lo que hace no es accesible para el inversor medio. Es un capitalista de riesgo y emprendedor. Fue cofundador de Paypal (con Elon Musk), Clarium Capital y Palantir Technologies, entre otros. Tanto Paypal como Palantir son empresas multimillonarias. También fue uno de los primeros inversores de Facebook, por lo que está directamente en el hilo de Silicon Valley. El hombre actualmente financia la investigación de los bordes de la ciencia, especialmente la ciencia del envejecimiento.
Nació en Alemania pero emigró a los Estados Unidos a la temprana edad de un año. Su padre era químico y Thiel era brillante en matemáticas y ajedrez. Su carrera es diversa, habiendo sido comerciante de derivados, abogado de valores y redactor de discursos políticos. Sin embargo, siempre estuvo en finanzas porque fundó Thiel Capital antes de la fundación de Paypal y su posterior venta a eBay por $1.5 mil millones. Fue el primer inversor externo en Facebook, con $500,000, lo que le generó más de $1 mil millones en términos reales, ya que vendió la mayoría de sus acciones en 2012.
Su filosofía personal es sumamente individualista y libertaria, y su estrategia empresarial es luchar por los monopolios. Piensa que la imitación de los deseos es lo que causa el conflicto, y la competencia solo es buena si el objeto de la competencia sigue siendo el fin. Una vez que la competencia en sí se convierte en el final, el sistema se vuelve demasiado caótico. Por tanto, los monopolios son un buen lugar para invertir: no hay competencia. Pero los grandes monopolios son menos atractivos que las empresas que han encontrado un nicho y están trabajando para monopolizarlo. Estas inversiones son las oportunidades de oro. Estas empresas serían Google o Facebook; antes de ellas, no había mucho en sus nichos o solo había una dispersión de diseños mal implementados. Ahora son gigantes sin los que muchos no pueden vivir.
Lectura recomendada:
De cero a uno: notas sobre las nuevas empresas - este es más sobre startups que sobre inversión, pero es una lectura interesante de todos modos
Más pesos pesados en el mundo de las inversiones
Ciertamente, algunos de ustedes agregarían otros a la lista. No queríamos que el artículo fuera demasiado largo, pero hay algunas personas cuyo nombre debería conocer. Son tan fáciles de investigar como cualquiera de las otras personas de esta lista.
Charlie Munger - otro gran nombre de Omaha, este es el hombre que compró esa fábrica textil con Buffett. Tiene su propia sociedad (Munger Partnerships), y de 1962 a 1975 promedió un retorno de 20% mientras que el S&P solo hizo 5.2%.
Seth Klarman Al unirse a la lista de neoyorquinos nativos, Klarman creó Baupost Group, uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo. Ahora es filántropo, aunque todavía dirige su empresa. Es otro inversor de valor para quienes llevan la cuenta. Su libro, Margen de seguridad, es el "clásico de culto" de la inversión, y puede obtener una copia de la primera edición por una gran cantidad de dinero en efectivo.
Joel Greenblatt - Greenblatt tuvo una racha muy impresionante de retornos anualizados 40% durante un período de 21 años (1985-2006). Comenzó con los bonos y ha publicado El librito que supera al mercado, que supuestamente es una "fórmula mágica" para invertir. Dado que ese libro es antiguo y más difícil de conseguir, puedes elegir su secuela. El librito que aún supera al mercado en lugar. Tiene las mismas ideas que la mayoría: buenas empresas con altos rendimientos de ganancias y altos rendimientos del capital.
Mohnish Pabrai - nuestro primer indio-americano, comenzó su primera empresa con solo $100,000 y finalmente la vendió por $20 millones. También obtuvo un impresionante retorno de inversión de 517% entre 2000 y 2013, mientras que el S&P solo subió 43%. Eso es 517% después Tarifa. Su publicación es los Inversor Dhandho.
Jim Simons - uno de los tipos “cuantitativos”, Simmons es un matemático que inició el fondo de cobertura cuantitativo Renaissance Technologies. Fue un descifrador de códigos durante la Guerra de Vietnam, y luego usó su conocimiento de computación y matemáticas para buscar oportunidades de arbitraje antes de que fuera popular.
Conclusión
Estos son algunos de los mayores inversores de todos los tiempos. Muchos de ellos son inversores de valor, pero hay un par de tipos a corto plazo e incluso un capitalista de riesgo aquí. También hay mucho material de lectura aquí. Todos los libros enumerados son escritos, al menos en parte, por el hombre bajo el cual se enumeran. Si recién está comenzando, las publicaciones de Lynch son solo para usted. Los clásicos son los dos libros publicados por Benjamin Graham. Soros expone su teoría de que los mercados son solo pensamientos y opiniones del público. Independientemente de dónde empiece, si desea emular a los mejores inversores, es una buena idea leer sus pensamientos. Todos estos chicos los han publicado convenientemente para que lo hagas.
Si está buscando rastrear noticias financieras relevantes para su cartera o lista de seguimiento, pruebe nuestra plataforma CityFALCON, Y háganos saber lo que piensa.
Deja una respuesta