Soy un típico profesional londinense. Tengo una pequeña cartera en acciones, fondos mutuos y empresas emergentes, no muy diferente a muchos otros profesionales de Londres.

Después de lanzar mi propia startup fintech, CityFALCON, He tenido menos efectivo disponible para invertir en activos. A pesar de esto, todos los años invierto en algunas start-ups. No hago esto a través de sitios de financiación colectiva como Kickstarter, porque Kickstarter no me compensa lo suficiente por el riesgo que tomo. El crowdfunding de capital, donde los financiadores obtienen una pequeña parte de la empresa, es lo que prefiero.  

Invertir en nuevas empresas es mucho más riesgoso que una empresa heredada establecida, y debería serlo, porque las recompensas también son mucho mayores. Uber, Airbnb y Snapchat se valoran mucho, incluso en comparación con las empresas tradicionales, y en muchos sentidos siguen siendo empresas emergentes. Obviamente, no todas las empresas emergentes crecen hasta convertirse en un unicornio, pero estas empresas muy jóvenes y muy valiosas dan una idea de un mundo cambiante donde hay más razones para invertir en empresas emergentes que nunca.  

(Divulgación: Mi empresa emergente FinTech CityFALCON y sus partes interesadas pueden tener relaciones comerciales con algunas de las empresas enumeradas en el artículo, e incluso pueden recibir ingresos de afiliados en algunos casos).

Beneficios fiscales (EIS, SEIS)

Si no ha oído hablar de los esquemas de impuestos EIS y SEIS antes, probablemente tendrá problemas para creerlos. Déjame asegurarte; He reclamado los beneficios como inversor y como emprendedor. Es posible que aún desee consultar con su asesor fiscal.

Imagine una obligación tributaria de 5K, podría no pagar impuestos u obtener un reembolso de impuestos si invirtiera entre 10 y 15K en nuevas empresas, dependiendo de si la empresa es elegible para cualquiera de los programas. Si la empresa se retira con éxito, todas sus ganancias de capital estarán libres de impuestos, y si la empresa fracasa, podría compensar la pérdida con su base imponible. No puedo pensar en un esquema fiscal mejor que este en el Reino Unido o incluso a nivel mundial.

Los beneficios parecen bastante generosos para tratar de promover la inversión, pero como inversionista, no me quejo ni me aprovecho al máximo. Obtenga más información sobre los beneficios de EIS y SEIS aquí.

Diversificación 

La diversidad es importante en cualquier cartera. Las empresas emergentes pueden ser una nueva clase de activos para muchas personas, aunque con una relación riesgo / recompensa.

La estrategia de compra y retención ya no funciona  

La tecnología está cambiando el mundo más rápido que nunca. Esta tasa de cambio constante y creciente significa que comprar acciones de una gran empresa y conservarlas durante el mayor tiempo posible y esperar una subida constante ya no funcionará.

Es posible que muchas empresas importantes no existan dentro de una o dos décadas. El problema es que las instituciones importantes no envejecen bien y tendrán problemas para seguir el ritmo del cambio. El equipo en muchos de estos lugares se ha estancado, los incentivos se han vuelto confusos y el impulso a la innovación ha sido reemplazado por la burocracia. Para las grandes empresas entre nosotros, las innovaciones en el horizonte, como blockchain, IA y biotecnología, serán demasiado para lidiar con ellas y colapsarán. Invertir en nuevas empresas de forma diligente y activa es la forma de invertir en el futuro. 

Apoyando a los innovadores  

No siempre se trata del dinero, se trata de respaldar a quienes pueden cambiar nuestras vidas y hacer avanzar a la humanidad. Esto significa pensar a largo plazo y apostar por algunas tortugas, por muy atractiva que sea la liebre. Para varios de nosotros, la vida puede ser difícil sin Uber, Airbnb, etc.

Las valoraciones son baratas  

En Silicon Valley y Nueva York, las empresas emergentes generalmente recaudan $1 millón con una valoración de $4 millones, a menudo con solo un plan de negocios. Los grandes números a menudo provocan la ira de los escépticos, pero los inversores inteligentes saben que cuando encuentran a alguien o algo en lo que vale la pena invertir, tienen la mejor oportunidad si tienen suficiente capital para lograr su objetivo.

Compare eso con el Reino Unido, donde la mayoría de los empresarios logran recaudar solo unos pocos cientos de miles de libras con valoraciones muy bajas. A principios de año, expliqué por qué la mayoría de las empresas emergentes en las que vale la pena invertir valen al menos £ 1 millón, y eso sigue siendo cierto. 

La razón por la que no tenemos Facebook, Uber o Airbnb saliendo del Reino Unido es por una inversión tan tacaña en las primeras etapas. De hecho, la mayoría de los unicornios que han salido del Reino Unido recaudó capital serio en la etapa de semilla. Con el tiempo, a medida que más empresas inviertan o adquieran nuevas empresas, las valoraciones deberían aumentar en línea con lo que hemos visto en Silicon Valley y Nueva York.

La negociación secundaria en las acciones de una empresa emergente cuando se lanza debería impulsar las salidas y las valoraciones

Invertir en una empresa pública le permite comprar y vender acciones. Cuando invierte en una nueva empresa, su dinero se bloquea hasta que la empresa se retira. Con el comercio secundario, puede comprar y vender acciones cuando lo desee, por lo que es probable que más personas inviertan en empresas emergentes. Es solo cuestión de tiempo antes de que veamos más de esto.

La emoción, el viaje, el aprendizaje.

Cuando compra una empresa que cotiza en bolsa, no hay nada que pueda hacer para afectar los precios, pero cuando se trata de empresas emergentes, puede trabajar con las empresas emergentes y ser una pequeña parte del equipo, en lugar de otro accionista de una empresa. océano de otros.

Como inversores, debemos estar siempre abiertos a ideas innovadoras, esperar ser sorprendidos y cambiar rápidamente de opinión. Dicho esto, hay ciertos problemas que puede tener una empresa que me harán alejarme:

No está bien financiado - Para que una empresa crezca rápidamente, necesita un capital importante, especialmente en Londres. La parte clave del éxito inicial de una empresa es poder contratar a las mejores personas para mantener el taller en funcionamiento; las empresas con escasa financiación no pueden hacer ninguna de estas cosas, por lo que es aconsejable mantenerse alejado de las nuevas empresas con financiación insuficiente.  

Empresas infravaloradas - Si un emprendedor no puede valorar correctamente sus negocios en la etapa de recaudación de fondos, ¿cómo podemos confiar en que hará un buen trabajo vendiendo a los clientes o saliendo del negocio? Para que las empresas emergentes tengan éxito, necesitan tener un conocimiento sólido de lo que vale su negocio, y sus inversores también lo necesitan.

Emprendedores que no están a tiempo completo en el proyecto. - Una puesta en marcha a tiempo parcial es una pérdida de tiempo. Todas las empresas emergentes tienen una alta tasa de fracaso, pero para las empresas emergentes a tiempo parcial es aún mayor. No invierta en personas que no se comprometan plenamente a invertir en sí mismas.  

Copiar gatos - Me gusta respaldar a los innovadores y no copiar gatos. Por ejemplo, respaldaría a la vieja Apple de Steve Jobs. Puede que haya espacio para segundos rápidos, como Samsung. Pero no hay espacio en mi cartera para que los otros jugadores del mercado griten: "¡yo también!" Mantener ese ritmo de cambio mencionado anteriormente no deja tiempo para las empresas que ocupan el tercer lugar.

Incluso con las señales reveladoras que exhiben muchas empresas emergentes, todavía hay muchas empresas maravillosas que necesitan inversión y muchas más personas que podrían beneficiarse de invertir en ellas.

El Reino Unido tiene muchos problemas únicos cuando se trata de invertir y tener una empresa nueva, pero poco a poco esos se están desvaneciendo y tenemos la oportunidad de que nuestras empresas emergentes tengan un mayor impacto, y ahora tenemos más vías para invertir. en nuevas empresas innovadoras que nunca. Si invertir y apoyar nuevas empresas innovadoras es algo que le interesa, le recomiendo que busque en sitios de financiación colectiva de acciones, como Sembradoras, Crowdcubey Sala de sindicato. La mayoría de estos sitios le darán la oportunidad de invertir en cientos de compañías diferentes a partir de £ 100.