Nuestro objetivo es hacer de nuestra campaña de recaudación de fondos una de las campañas de crowdfunding más transparentes de la historia. La mayoría de las campañas de crowdfunding hablan sobre las ventajas, pero no muchas explican las desventajas y los riesgos. En este artículo, deseamos explicar los riesgos inherentes que implica invertir y algunas posibles razones por las que una inversión en CityFALCON puede no ser la opción correcta para usted. Ver más información sobre nuestra ronda de inversión aquí.

En primer lugar, nos gustaría proporcionar algunas razones por las que debería invertir en CityFALCON como parte de nuestra campaña de financiación colectiva. Somos una start-up Lean FinTech ganadora de múltiples premios, redefiniendo cómo se agregan, curan, distribuyen y consumen las noticias financieras, y ya hemos comenzado a negociar acuerdos de generación de ingresos con varios nombres populares en el sector de servicios financieros. También hemos ganado premios y reconocimientos de Twitter, el Ministerio de Ontario, Standard Bank y UBS.

Sin embargo, el propósito de este artículo es resaltar todos los riesgos potenciales que implica invertir en nuestra campaña. Durante los últimos dos años, nos hemos reunido con varios inversores: ángeles, capitalistas de riesgo y fondos de riesgo corporativos. Algunos de los ángeles invirtieron, pero otros no lo hicieron. Hemos recaudado 420.000 libras esterlinas en financiación hasta la fecha. Estas son las 11 razones principales por las que decidieron no invertir en la empresa.

1. Invertir en startups es demasiado arriesgado

La preocupación:

Naturalmente, una preocupación válida, algunos estudios muestran que solo el 10% de las empresas emergentes realmente tienen éxito. Del mismo modo, la inversión no es líquida y los inversores están preocupados porque no recuperarán su dinero.

Nuestra respuesta:

Estamos absolutamente de acuerdo en que es una inversión de alto riesgo y alto rendimiento. Solo recomendamos que se compre una inversión inicial si es parte de una cartera más grande y diversificada, y que se financia con capital que puede permitirse mantener bajo llave durante los próximos 5-7 años. En algunos países, el gobierno compensa el riesgo de las inversiones iniciales, por ejemplo, los beneficios fiscales del EIS en el Reino Unido.

Ha habido relativamente pocos éxitos de puesta en marcha en el Reino Unido, en comparación con Silicon Valley en los Estados Unidos, pero las cosas están mejorando en el Reino Unido:

  • King Digital adquirida por Activision por ~ £ 3.8 mil millones el 3 de noviembre de 2015;
  • Microsoft adquirió Swiftkey por ~ £ 173 millones el 3 de febrero de 2016;
  • Magic Pony adquirido por Twitter por ~ £ 103 millones el 20 de junio de 2016;
  • Bowers & Wilkins adquirido por EVA Automation por ~ £ 122 millones el 3 de mayo de 2016;
  • Onefinestay adquirido por AccorHotels por ~ £ 118 millones el 5 de abril de 2016;
  • Newsflo Adquirido por Elsevier por un valor estimado de £ 45- £ 66 millones el 12 de enero de 2015;
  • VocalIQ adquirido por Apple por ~ £ 33- £ 66 millones el 2 de octubre de 2015;
  • Semetric adquirida por Apple por un valor estimado de £ 33 millones el 21 de enero de 2015;
  • Dark Blue Labs y Vision Factory adquiridos por Google por un valor estimado de £ 31 millones el 23 de octubre de 2014;
  • Tweetdeck adquirido por Twitter por ~ £ 28 - £ 31 millones el 24 de mayo de 2011.

Lecturas recomendadas:

2. Fundador único

La preocupación:

La mayoría de los inversores institucionales y de capital riesgo tienden a preferir un equipo de fundadores detrás de una empresa emergente, en lugar de un solo fundador.

Nuestra respuesta:

Si bien cada inversor tiene su propia opinión con respecto a la estructura de liderazgo óptima de una nueva empresa, la correlación entre el éxito de la puesta en marcha y el número de fundadores es mixta, y depende de las estadísticas que esté mirando. Con más de un fundador, existe un mayor potencial de desacuerdos y conflictos entre los fundadores; Tanto es así que un número igual de nuevas empresas fracasan por esta razón que por la falta de múltiples fundadores. Además, el número de fundadores suele ser más relevante durante las primeras etapas de la empresa.

Consciente de los desafíos que enfrenta el sector, nuestro fundador dedicó su tiempo a desarrollar sus habilidades de codificación antes de comenzar con CityFALCON. Con UN líder y un sólido equipo de personas capaces dirigidas hacia UNA misión, lo alentamos a juzgar las fortalezas de nuestra empresa en función de nuestros logros e hitos pasados.

Debido a que tenemos un único fundador, nos aseguramos de que nuestro consejo asesor sea realmente sólido con empresarios y profesionales financieros senior bien conectados. Ver nuestro equipo completo aquí.

Algunos ejemplos de empresas exitosas con fundadores únicos incluyen:

  • Tumblr (Adquirido en 2013 por Yahoo por ~ 856 millones de libras esterlinas);
  • Un montón de pescado (Adquirido en 2015 por Match.com por ~ £ 519 millones);
  • Vitrue (Adquirido en 2012 por Oracle Corporation por £ 191m);
  • Plataforma única (Adquirido en 2012 por ConstantContact por ~ 80 millones de libras esterlinas);
  • Dropbox (fue fundada inicialmente por Drew Houston, quien invitó a Arash Ferdowsi a pedido de Y Combinator);
  • FireEye (Salió a bolsa en 2013, capitalización de mercado de $2.7bn);
  • ServiceNow (Salió a bolsa en 2012, capitalización de mercado de $11.58bn).

Lecturas recomendadas:

 

3. Usuarios bajos y tracción de ingresos

La preocupación:

La empresa no tiene suficiente tracción en términos de número de usuarios e ingresos.

Nuestra respuesta:

El proceso involucrado en lograr tracción y escala, cuando se comparan las empresas emergentes basadas en productos y servicios, es muy diferente, como explicamos en nuestro sincero enviar el año pasado. Para las empresas de productos, la creación de un producto lleva tiempo; sin embargo, una vez construido, los usuarios y los ingresos se pueden escalar muy rápidamente. En el caso de las empresas emergentes basadas en productos, especialmente en una etapa temprana, creemos que los inversores deben centrarse en la calidad del producto, el equipo y evaluar la oportunidad general; en lugar de confiar en la tracción como validación de una idea y oportunidad. Si nuestro producto tiene éxito comprobado, podría haber varias empresas en el espacio financiero o de los medios de comunicación que podrían estar interesadas en adquirir potencialmente nuestra empresa. Hay varios ejemplos de empresas que se compran simplemente por el producto o la tecnología patentada, incluso antes de que la empresa comenzara a comercializar o tuviera algún impulso.

Lecturas recomendadas:

4. Valoración "alta"

La preocupación:

Muchos fondos de capital riesgo, inversores ángeles y firmas de capital privado creen que una empresa sin ingresos y usuarios no debe valorarse en millones.

Nuestra respuesta:

Si bien es mucho más difícil aplicarle un valor cuantitativo específico, las empresas emergentes que han desarrollado productos pueden ofrecer un valor significativo, a pesar de que todavía no obtienen ingresos. Las valoraciones de las nuevas empresas de tecnología financiera son generalmente más altas que las de otras empresas de tecnología, debido a una base de clientes más rica, valoraciones de salida más altas y gastos generales más altos. En breve proporcionaremos una justificación detallada para la valoración de CityFALCON en una publicación posterior.

Ejemplos de valoraciones anteriores de FinTech:

  • Tandem recaudó £ 22 millones con una valoración previa al dinero de £ 65 millones
  • Mondo recaudó £ 6 millones con una valoración previa al dinero de £ 30 millones,
  • Revolut recauda £ 8 millones a una valoración previa al dinero de £ 40 millones
  • Wise Alpha recaudó £ 0.6 millones a c. Valoración de £ 5.5m

Ejemplos de empresas adquiridas en FinTech y MediaTech:

  • Markit adquirido por IHS Inc. por ~ £ 3.3 mil millones
  • Braintree adquirido por PayPal por ~ £ 593 millones
  • Topsy Labs adquirido por Apple por ~ £ 135 millones
  • Klout adquirido por Lithium Technologies por ~ £ 125 millones
  • GNIP adquirido por Twitter por ~ £ 90 millones
  • MoneySavingExpert adquirido por Moneysupermarket por ~ £ 87m
  • Tweetdeck, adquirido por Twitter por ~ £ 25 millones
  • PeerIndex, adquirido por Brandwatch por ~ £ 10 millones

Lecturas recomendadas:

5. Competencia de los gigantes financieros

La preocupación:

CityFALCON tendrá dificultades para competir contra los grandes 'gigantes' financieros que tienen importantes reservas de efectivo y poder de mercado.

Nuestra respuesta:

Nuestro enfoque ha sido enfocarnos inicialmente en los segmentos desatendidos del mercado y luego utilizar esta base de clientes para expandirnos y competir por los mismos clientes que los proveedores de noticias financieras más grandes.

Nuestras fortalezas son 1) Innovación: calidad del producto y un enfoque en la experiencia del usuario, y 2) Precios competitivos

La competencia sería una preocupación más válida si estuviéramos operando dentro del espacio del consumidor general, donde enfrentaríamos una competencia mucho mayor de los gigantes tecnológicos como Google, Apple, Facebook, etc. Sin embargo, en el campo de los servicios financieros, nuestra competencia es lento y vacila en implementar tecnología disruptiva. En lugar de preocuparnos por estas empresas, nos centramos en mantenernos por delante de las nuevas y ágiles empresas emergentes; y mantenerse al día con los últimos cambios en las tendencias tecnológicas, especialmente la inteligencia artificial. También operamos como una start-up ajustada, manteniendo una estrategia de gestión de costos mucho más estricta, lo que significa que solo necesitamos una fracción de los recursos que tienen los grandes gigantes.

Lecturas recomendadas:

6. Desafíos de ventas B2B y B2B2C

La preocupación:

Te costará vender a instituciones financieras y los ciclos de ventas podrían durar hasta 2 años.

Nuestra respuesta:

No tenemos equipo comercial. Desde el principio, nuestra estrategia ha sido construir un producto que se venda solo, similar a las estrategias adoptadas previamente por las start-ups Slack y Atlassian. Nos enfocamos en la optimización de motores de búsqueda, creando contenido de calidad y mejorando nuestra exposición, permitiendo que las empresas y clientes que nos necesiten, nos encuentren. Además, nuestro juego B2C es nuestra mejor estrategia B2B. Hemos generado más de 10 oportunidades comerciales entrantes y hemos firmado acuerdos de prueba de concepto con las principales instituciones después de que sus empleados usaran nuestro producto B2C gratuito.

Lecturas recomendadas:

7. Dependencia de determinadas fuentes de datos

La preocupación:

Depende demasiado de la API de Twitter y podrían cortar el servicio en cualquier momento.

Nuestra respuesta:

Cuando comenzamos hace dos años, confiábamos principalmente en Twitter, sin embargo, ahora hemos ampliado nuestra base de datos de origen para proporcionar un flujo de noticias más diversificado. Se han agregado varias fuentes directas, incluidas Financial Times, Seeking Alpha, MoneyControl, Benzinga, etc. Por lo tanto, nuestra confianza real en Twitter es bastante baja. Del mismo modo, no puede compararnos con casos en los que las empresas emergentes estaban construyendo funcionalidades utilizando la API de Twitter, de modo que pudieran competir con Twitter en el futuro (por ejemplo, Meerkat). En CityFALCON, simplemente usamos sus datos. Además, Twitter parece centrarse en aumentar sus ingresos por datos.

Lecturas recomendadas:

8. Sin recomendación de compra / venta

La preocupación:

Proporciona noticias, pero no proporciona ninguna información de compra / venta / retención.

Nuestra respuesta:

Los mercados de valores son complicados y no muchos servicios o fondos pueden ganarle al mercado en sí. En CityFALCON reconocemos esto, y si realmente creyéramos que podríamos superar al mercado con regularidad, estaríamos administrando un fondo en lugar de construir una nueva empresa basada en productos. Si bien las máquinas y los macrodatos monopolizan la forma en que se realizan las transacciones, creemos que invertir como actividad requiere una investigación e intuición en profundidad; y vemos esto como un área donde podemos agregar mucho más valor.

Lecturas recomendadas:

9. "B2C es una causa perdida"

La preocupación:

La mayoría de los VC creen que los modelos de negocio B2C, a menos que tenga una escala masiva, no se pueden invertir.

Nuestra respuesta:

En CityFALCON, no solo nos enfocamos en generar ingresos y ganancias, nuestro propósito más amplio es resolver problemas y mejorar la infraestructura tecnológica disponible para los inversionistas individuales, lo que les permite tomar decisiones de inversión informadas. Creemos que hay suficientes empresas que operan dentro del sector de servicios financieros con su objetivo principal de apuntar a instituciones financieras, fondos de cobertura y empresas de P / E simplemente porque de aquí es de donde provienen los grandes ingresos. Además, el mercado B2C es bastante grande:

Hay alrededor de 250 millones de visitas al mes a Yahoo Finance a través de computadoras de escritorio.
(Fuente: SimilarWeb)

En el caso de nuestro producto, los consumidores obtienen acceso a todos nuestros servicios de forma gratuita y, a cambio, nos ayudan a seleccionar las noticias financieras. Este modelo nos permite mantener a nuestro equipo de analistas optimizado, al mismo tiempo que mantenemos una base de datos actualizada de noticias seleccionadas. Además, como se mencionó anteriormente, algunos de estos usuarios también nos han abierto las puertas con oportunidades comerciales.

Lecturas recomendadas:

10. Hacer "demasiadas" cosas

La preocupación:

Estás haciendo demasiadas cosas y necesitas especializarte en un solo producto, un público objetivo, etc.

Nuestra respuesta:

La regla número uno para ejecutar una puesta en marcha es que no hay reglas. Intentamos muchos enfoques nuevos. Vemos las cosas de manera muy diferente a cómo se han hecho históricamente, y estamos dispuestos a fracasar para finalmente tener éxito. Como ejemplo, lanzamos London Value Investing Club el año pasado para construir una comunidad para generar rendimientos superiores a la inflación. No teníamos ningún modelo de ingresos planificado, pero queríamos aprender de nuestro público objetivo. Hoy en día tenemos más de 750 miembros, varios de ellos usan CityFALCON con regularidad, y nos ayudan regularmente a encontrar clientes potenciales e incluso pueden invertir en nuestra ronda de crowdfunding.

Lecturas recomendadas:

11. No tiene una fuerza laboral centralizada

La preocupación:

Con el personal de CityFALCON distribuido por todo el mundo, su equipo no es tan efectivo como podría serlo si operara en una ubicación centralizada.

Nuestra respuesta:

Al no limitarnos a los mercados del Reino Unido, CityFALCON puede examinar todo el mundo para encontrar los mejores talentos para cada puesto. Independientemente de la distancia física, CityFALCON integra tecnología de comunicación de vanguardia que permite al equipo colaborar con la misma eficacia que un equipo centralizado de empleados. Este modelo ha sido implementado con éxito por varias empresas de tecnología y solo aumentará a medida que aumente el ritmo de la globalización en los próximos años. Con nuestro equipo, utilizamos software y plataformas como Slack, Skype, JIRA, Hubspot y más para administrar de manera efectiva la seguridad y la eficiencia de nuestras operaciones.

Resumen
Invertir en empresas emergentes es muy arriesgado y no para todos. Existen riesgos específicos de la empresa y del sector, y antes de realizar cualquier inversión, debe consultar estos riesgos detenidamente. Si cree que podemos gestionar estos riesgos, exprese su interés en invertir en nuestra próxima ronda de financiación colectiva. aquí.