Lors de la London Fintech Week la semaine dernière, j'ai eu l'occasion de discuter de ce sujet lors d'un panel avec le professeur Donald Lawrence de l'UCL et John Booth de Midpoint. Aussi, j'ai eu de longues discussions à ce sujet avec Niall Bellabarba qui suit également ce sujet de près et récemment publié ses propres opinions.

Permettez-moi de commencer par dire que je ne suis en aucun cas un expert sur le sujet, mais je suis quelqu'un qui essaie de garder un œil sur ce qui se passe dans cet espace, et j'aimerais profiter des technologies émergentes à CityFALCON. De plus, même si j'ai reçu des contributions de plusieurs personnes, voici mes réflexions personnelles sur le sujet. De plus, je suis resté simple pour toute personne sans connaissances techniques ou avec des connaissances financières limitées à comprendre.

Si vous échangez comme une machine, il est peut-être temps de faire vos valises

Plusieurs traders suivent simplement l'action des prix, les tests de régression, les signaux, etc. dans le trading. Ces tâches sont programmables et, par conséquent, les machines peuvent et sont en train de les prendre en charge. Oui, certains traders parleront d'intuition et d'expérience, mais ne savent pas si cela leur procure un avantage.

Les traders dotés de capacités de codage ont un avantage

Même si les machines peuvent prendre en charge le trading algorithmique, les banques auront besoin de codeurs pour programmer les machines. Mais au lieu d'embaucher 10 commerçants sur le terrain, vous avez maintenant besoin de 1 à 2 commerçants pour travailler avec les codeurs. Si vous pouvez échanger et coder, vous êtes une star.

Les machines souffrent des incompétences des humains pour le moment

La blague du poisson d'avril de Tesla a été échangé, et certaines entreprises auraient perdu de l'argent. Certaines machines affirment être responsables de ce mouvement et le 1er avril n'a pas été intégré aux algorithmes. Qui devriez-vous blâmer dans ce cas? Homme ou machine?!

L'investissement pourrait également être perturbé par les machines

En règle générale, il n'est pas facile d'investir en se fondant uniquement sur des ratios financiers. Vous devez évaluer l'opportunité du marché, la qualité de la gestion, etc. avant de prendre vos décisions. Par exemple, il est peu probable que vous achetiez des entreprises en croissance telles que Facebook, Linkedin et Twitter en se basant uniquement sur le ratio prix / bénéfice.

Cependant, pour certaines stratégies d'investissement, par exemple l'achat de sociétés cotant en dessous de la valeur marchande nette des actifs de leur bilan ou l'achat de sociétés à dividendes élevés, les machines pourraient être facilement formées.

Souhaitez-vous engager des commerçants difficiles à travailler ou travailler avec des machines sans erreur?

L'embauche et la gestion des commerçants sont coûteuses et une opération pas si facile. En outre, les humains sont susceptibles de faire des erreurs qui pourraient faire tomber des entreprises, par exemple avec des «gros doigts». Les machines, par contre, n'ont pas besoin de pauses et ne souffrent pas de fatigue, de stress, de dépression, etc.

Que se passe-t-il dans le monde moins connu de l'intelligence artificielle

Si vous ne savez pas ce qu'est l'IA, regardez ceci vidéo. Lorsque nous entrons dans un monde avec l'IA, où les machines ont la capacité d'un cerveau humain, même l'investissement subjectif peut être repris par des machines. Les machines peuvent arriver à un stade où elles peuvent dire: j'aime Elon Musk - c'est un visionnaire, et donc, j'achèterai Tesla. Une récente étude Le MIT montre qu'il existe trois catégories d'emplois où les humains peuvent être plus performants que les machines: 1) les efforts créatifs, 2) les interactions sociales, et 3) la dextérité physique et la mobilité. Malheureusement, ces catégories peuvent ne pas s'appliquer au trading et à l'investissement.

En résumé, à court terme, l'impact des machines pourrait être limité au trading technique et à certaines stratégies d'investissement, mais à long terme, le marché pourrait être géré uniquement par des machines. Qui aura alors «un avantage»? Ceux qui ont plus de puissance de traitement? Aussi, qu'arrive-t-il aux investisseurs particuliers? Pourraient-ils profiter du trading via des machines? De quel type de réglementation aurons-nous besoin?