Sommaire
- 196 introductions en bourse avec $34,5 Mds levés en 2015 sur les grandes bourses américaines ce qui est bien inférieur à celui de 2014
- 43% des introductions en bourse en 2015 étaient des sociétés de soins de santé, suivies par des sociétés financières à 18% et des sociétés de technologie à 15%
- La moyenne arithmétique pondérée du rendement des introductions en bourse depuis leur date de cotation jusqu'à la fin de 2015 était de -5,4% contre 5,9% Nasdaq croissance, 2,3% DJIA drop, et 0.7% S&P 500 baisse en 2015
- Hormis les introductions en bourse technologiques qui ont généré un retour de 6,93%, la plupart des autres secteurs ont souffert, en particulier les introductions en bourse dans les biens de consommation et les services publics qui ont baissé respectivement de 28,74% et 48,35%.
- Aclaris Therapeutics Inc a dépassé le pourcentage de rendement de 148% en moins de 4 mois après l'inscription, tandis que MaxPoint Interactive Inc a perdu 85% de sa valeur en moins d'un an.
- Les plus grandes introductions en bourse qui ont levé plus de $1bn ont eu des rendements principalement négatifs: First Data Corp a été plat, Énergie à herbes hautes est en baisse de 45% depuis son introduction en bourse, Columbia Pipeline Partners est en baisse de 24%
- Certaines des introductions en bourse les plus connues et populaires qui ont bien fonctionné comprennent Fitbit jusqu'à 48%, Atlassian qui possède JIRA jusqu'à 43%, Go Daddy jusqu'à 60%, Match Group jusqu'à 13%, et Carré jusqu'à 45%
- D'autres ont eu des résultats mitigés: Ferrari est en baisse de 8%, Boîte a été plat
Méthodologie et limites de l'analyse
- Cette analyse ne prend en compte que les sociétés cotées sur les principales bourses américaines
- La plupart des graphiques financiers montrent les performances en fonction du prix de cotation, mais nous avons franchi une étape supplémentaire en ajoutant le prix de l'introduction en bourse au graphique.
- La performance des introductions en bourse est la performance réelle pour la période allant de la date d'introduction en bourse à la fin de l'année; les chiffres n'ont pas été annualisés.
- Les données ont été accumulées à partir de différentes sources, qui peuvent avoir des définitions différentes des paramètres, et par conséquent, cette analyse doit être considérée comme indicative, et les investisseurs doivent faire leur propre diligence raisonnable avant de prendre toute décision.
Marché global des introductions en bourse en 2015
196 sociétés ont commencé à négocier sur les principales bourses américaines (NYSE, NASDAQ et AMEX) en 2015. L'activité d'introduction en bourse a été inférieure à celle de 2014. En 2015, 36% ont moins de sociétés ont lancé leur introduction en bourse par rapport à 2014 où le nombre était de 304. Seulement $34. 5 milliards ont été levés en 2015 contre $89 milliards en 2014 (Source: NASDAQ).
La volatilité des marchés boursiers causée par les tensions géopolitiques, l'incertitude sur les taux d'intérêt et les problèmes structurels sur les marchés en développement auraient pu entraîner une baisse du nombre d'introductions en bourse et une conjoncture générale du marché. 2015 est devenue la pire année après l'effondrement de 2008 en termes de croissance boursière. La meilleure performance cette année a été celle du NASDAQ avec une croissance de 5,9%, mais le S&P 500 et le DJIA ont respectivement chuté de 0,7% et 2,3% en 2015.
(Source: propre analyse, Yahoo finance)
Performance par industrie
Comme le montre la performance du NASDAQ, la technologie a été la seule industrie à avoir fourni des rendements positifs en 2015. Les dommages les plus importants ont été causés aux entreprises qui opéraient dans un secteur primaire de l'économie.
Remarque: les performances des introductions en bourse ont été suivies du premier jour de leur cotation jusqu'à la fin de 2015, tandis que les performances des industries ont été suivies tout au long de l'année 2015.
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
2015 n'a peut-être pas été la bonne année pour être cotée pour la plupart des entreprises opérant dans le secteur primaire de l'économie. Cependant, certaines introductions en bourse ont réussi à surpasser leurs pairs et le marché boursier dans son ensemble.
Voici la liste des meilleures performances des introductions en bourse 2015 par industrie:
Matériaux de base - Tantech Holdings Ltd (31.5%);
Conglomérats - Atlantic Alliance Partnership Corp (1,1%);
Biens de consommation - Multi Packaging Solutions International Ltd (33.46%);
Services financiers - Franklin Financial Network Inc (49.43%);
Soins de santé - Aclaris Therapeutics Inc (139.00%);
Biens industriels - Aqua Metals Inc (6.6%);
Prestations de service - Shake Shack Inc (88.57%);
Technologie - China Customer Relations Centers Inc (99.00%);
Utilitaires - 8point3 Energy Partners Lp (-23.14%).
10 introductions en bourse importantes / populaires de 2015
- First Data Corp
First Data est une société mondiale de solutions technologiques de paiement ayant une empreinte de 6 millions de commerçants et gérant 45% de toutes les transactions de crédit et de débit aux États-Unis.
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Source: analyse personnelle, Yahoo Finance, NASDAQ)
Tallgrass Energy GP LP est active dans le transport, le stockage et le traitement du gaz naturel. La Société détient des participations indirectes dans le commandité de Tallgrass Energy Partners, LP (TEP), y compris tous les droits de distribution incitative de TEP.
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
style = ”largeur maximale: 100%; hauteur: auto; »
(Source: analyse personnelle, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Columbia Pipeline Partners Lp
L'entreprise opère dans le secteur du transport et du stockage de gaz naturel.
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Source: analyse personnelle, Yahoo Finance, NASDAQ)
Ferrari est un constructeur italien de voitures de sport de luxe. Fiat SpA, propriétaire de la 90% de Ferrari le 3 janvier 2016, a cédé sa participation de 80% à ses actionnaires. Combinant prix élevés, forte demande et marges élevées, Ferrari est capable de générer des bénéfices substantiels malgré un faible volume de production (7 000 voitures par an).
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Source: analyse personnelle, Yahoo Finance, NASDAQ)
Fitbit est un fournisseur de produits de santé et de fitness. Les cours de l'action ont chuté après la révision de la Fitbit Blaze Smartwatch, mais le Stock se négocie plus haut que son prix d'introduction en bourse de juin de $20.
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Source: analyse personnelle, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Atlassian Corp Plc
La société est engagée dans la conception, le développement, les licences et la maintenance de logiciels, et fournit également des services d'hébergement de logiciels. Atlassian sert plus de 50 000 clients dans le monde, dont 85 des entreprises du classement Fortune 100.
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Source: analyse personnelle, Yahoo Finance, NASDAQ)
- GoDaddy Inc
GoDaddy est un registraire de domaine Internet et une société d'hébergement Web. Il sert plus de 12 millions de clients et compte plus de 59 millions de noms de domaine sous gestion.
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Source: analyse personnelle, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Match Group Inc
Match Group, Inc. est engagé dans la fourniture de produits de rencontres. La société exerce ses activités dans deux segments: les rencontres et les non-rencontres. La Société exploite un portefeuille de plus de 45 marques. Goldman Sachs a recommandé de vendre l'action de Match et lui a attribué l'objectif de cours de $12, affirmant que les sites de rencontres en ligne ont des opportunités de croissance limitées, alors que Match se négocie à environ 10 fois les bénéfices attendus.
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Source: analyse personnelle, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Square Inc
Square Inc est un agrégateur de services financiers et marchands et une société de paiement mobile. La plupart des analystes attribuent à la société une note «d'achat fort».
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Source: analyse personnelle, Yahoo Finance, NASDAQ)
10. Box Inc
Box fournit une plateforme de collaboration de contenu d'entreprise basée sur le cloud et optimisée pour les mobiles - l'écosystème Box OneCloud qui donne accès à environ 1300 applications tierces iOS et Android. Vetr a fait passer Box d'une note «achat» à une note «achat fort» et a fixé un objectif de cours $15.06 pour l'entreprise.
(Source: propre analyse, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Source: analyse personnelle, Yahoo Finance, NASDAQ)
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