J'ai récemment prononcé un discours TEDx au Portugal sur les sujets de la FinTech et comment l'IA, le ML et la société changent le monde financier. Je n'ai eu que 10 minutes pour parler, donc ici, je vais étoffer les sujets plus en détail car j'ai moins de restrictions sur mon temps.

 

Le problème de la finance traditionnelle et de ses institutions

Les banques et les institutions financières sont souvent perçues négativement par le public. En fait, le le plus bas confiance dans les banques a été enregistrée dans l'UE, mais à l'échelle mondiale, les banques ont tendance à être considérées avec suspicion et aversion. Les banques peuvent fournir de nombreux services utiles et, dans le passé, elles maintenaient des réseaux garantissant l'accès aux actifs à divers endroits, éliminant ainsi le besoin pour les voyageurs de se protéger des bandits armés sur l'autoroute.

Les banques ont également mis en relation (et le font toujours) celles qui ont un capital excédentaire et celles qui ont besoin de capitaux par le biais de prêts. Ils ont permis aux non-terres de fonder encore des entreprises parce que les fondateurs pouvaient emprunter de l'argent et faire confiance aux banques comme intermédiaires pour les aider à louer des biens. Les compagnies d'assurance ont donné aux gens la tranquillité d'esprit en échange de paiements périodiques.

En ce qui concerne la finance internationale, les banques et autres institutions financières apportent leur aide dans le commerce, l'assurance et le financement transfrontaliers. Pour les entreprises qui doivent payer régulièrement des fournisseurs étrangers, il est bien plus utile d'employer une banque pour ce service que de détenir des liquidités et d'ajuster les réserves en interne. L'efficacité du financement des entreprises mondiales d'aujourd'hui est rendue possible par des prêts au jour le jour, souvent déboursés pour des montants de millions de dollars américains, pour couvrir une journée d'opérations jusqu'à ce que plus de liquidités soient reçues - cela signifie que le capital est pleinement utilisé à tout moment.

Crédit d'image: Telegraph.co.uk

Dans le 20e siècle et surtout dans le 21st siècle, il semble que les rôles traditionnels de la finance aient été écartés au profit du simple fait de gagner de l'argent. Les banques remplissent toujours les rôles traditionnels, mais elles hébergent également des pupitres de négociation auxiliaires qui participent aux marchés précisément pour gagner de l'argent bancaire - pas pour les clients, mais pour la banque elle-même (et par conséquent les actionnaires).

Les banques et leur comportement égoïste téméraire ont été accusés de la crise financière. Les cabinets comptables censés protéger le public investisseur ont échoué dans leurs audits (voir Arthur Andersen). Les compagnies d'assurance offrent toujours la tranquillité d'esprit, mais dans certains systèmes, en particulier le système de santé aux États-Unis, les compagnies d'assurance ont pris une image publique vilaine, refusant la couverture de médicaments coûteux ou en raison de notions de «conditions préexistantes». Le public risque de ne plus avoir l'esprit tranquille lorsqu'il fait appel à des compagnies d'assurance maladie aux États-Unis.

Avec une citoyenneté mondiale plus mobile, de nombreuses personnes n'aiment pas les frais associés au transfert d'argent à travers les frontières, en particulier lorsqu'il semble qu'une grande partie du monde financier est désormais automatisée. Si les banques ne paient pas les salaires des travailleurs pour transférer l'argent, pourquoi les clients devraient-ils payer autant pour ces transferts? De toute évidence, les banques ne remettent pas ces frais dans les poches des employés.

Les banques sont dans le commerce de l'argent, et elles sont particulièrement habiles à en tirer davantage. Le seul objectif des entreprises traditionnelles est de maximiser le profit, idéalement en répondant à un besoin du marché, mais souvent les fins justifient les moyens - même lorsque ces moyens sont immoraux ou préjudiciables à la société d'accueil (ce sont les externalités économiques telles que la pollution ou les conséquences sociales politiques salariales).

C'est ici que FinTech prend le relais. Les entreprises de la Silicon Valley, comme Google, Amazon, et Facebook, ont été fondées en partie sur la volonté de changer le monde. Bien sûr, les entreprises traditionnelles peuvent également être fondées sur des valeurs et une moralité positives, mais les entreprises technologiques semblent souvent admirées pour leur adhésion aux désirs sociaux, tandis que les entreprises traditionnelles, mais surtout financières, ont tendance à être vilipendées pour leur mépris apparent du public. vœux.

La FinTech souhaite suivre les traces de ces géants de la technologie en changeant le monde financier.

 

Comment la FinTech mesure le succès

La mesure conventionnelle du succès des entreprises était la marge et la ligne de profit. De plus grandes marges signifient un plus grand succès, tout comme des profits plus élevés. Les autres indicateurs de succès sont en grande partie financiers, et le la bourse a tendance à réagir en conséquence: des gains plus élevés se traduisent par un cours des actions plus élevé, peut-être en raison de l'hypothèse d'un marché efficace, mais aussi probablement en raison de l'influence de la psychologie des troupeaux dans la finance.

FinTech, prenant son playbook de la Silicon Valley au lieu de Wall Street, veut s'aligner avec le peuple. La mesures du succès en FinTech sont l'opportunité et la satisfaction du client, l'utilisation accrue de l'automatisation et la communication de système à système.

 

La première mesure: l'expérience et la satisfaction

Pour beaucoup de gens, la commodité est reine. Et pour être plus pratique, il faut de la rapidité. Avec la mise en œuvre réussie de la commodité, la satisfaction augmente. Les entreprises FinTech peuvent fournir accès immédiat aux fonds n'importe où dans le monde à tout moment et simplifiez le transfert entre deux personnes en touchant ensemble deux smartphones compatibles NFC. Un virement bancaire peut prendre des jours - sans parler des frais exorbitants, en particulier lors d'un transfert entre pays et devises. L'instantanéité des transferts électroniques d'argent est un ingrédient essentiel de la tentative de la FinTech de surpasser les banques du secteur financier.

Certains aspects de la finance traditionnelle ont été automatisés et donc transformés en processus électroniques facilement accessibles, tels que le TEF et le prélèvement automatique de factures. Les entreprises FinTech promettent de rationaliser ces processus et de les rendre beaucoup plus courants qu'ils ne le sont actuellement.

 

La deuxième mesure: l'automatisation

L'automatisation fait partie intégrante de la FinTech - son nom est la technologie financière, après tout. Il y a une poussée pour inclure l'automatisation dans chaque tâche banale et répétitive qui nécessite peu de réflexion. Cela réduira le coût de traitement pour les clients et soulagera les employés des tâches ennuyeuses. Il n'y aura plus autant d'humains nécessaires pour traiter, confirmer et auditer les transactions, réduisant considérablement les frais généraux de salaire.

Un autre avantage pour les clients est la rapidité et la précision. Dans les jours de pré-automatisation et de pré-connexion, un chèque écrit devait être physiquement remis à la banque et traité par un humain, les deux banques devaient se contacter pour confirmer que les fonds étaient disponibles pour le versement, et quelqu'un devait entrer le nouveau montant de transaction dans le système bancaire.

Grâce aux systèmes connectés, les banques peuvent communiquer plus efficacement. Plus important encore, les consommateurs disposent désormais d'une interface numérique dans laquelle ils peuvent saisir un montant à remettre, ces informations sont traitées par des machines et les montants sont immédiatement déduits ou crédités. La banque centrale doit encore transférer l'argent entre les banques pour la finalisation de la transaction, mais ces virements interbancaires se font en gros montants forfaitaires. Les consommateurs n'ont plus besoin d'attendre si longtemps pour que l'argent soit transféré entre les banques. Pour les misanthropes et les méfiants, il y a l'avantage de sécurité supplémentaire de machines impartiales traitant tout. Cela augmente également la précision, car les ordinateurs sont très bons pour copier des données d'un endroit à un autre tandis que les humains ont tendance à faire des erreurs lors de la copie de données (surtout si la tâche est fastidieuse).

 

La troisième mesure - Communication de système à système

La troisième mesure du succès de la FinTech est la communication de système à système indépendante de l'interaction humaine. Cela inclut le scénario ci-dessus des systèmes bancaires interagissant avec d'autres systèmes bancaires. Il couvre également les systèmes internes, conçus pour traiter différentes informations, se parler pour partager des données et créer une valeur synergique.

Pour les systèmes destinés au public, nous utilisons souvent API pour réaliser cette communication. Les API ouvertes permettent aux systèmes et même aux membres du public de créer leurs propres systèmes qui reçoivent automatiquement des données non originales, gratuitement. Offres CityFALCON une telle API.

 

Comment cette évolution est différente du passé

La révolution actuelle de la finance et de la FinTech est différente d'avant. Le rythme de l'innovation est plus rapide aujourd'hui et la mondialisation permet aux meilleures personnes de la planète, quel que soit leur travail, de collaborer, quelle que soit leur citoyenneté ou leur résidence. Le monde est également de plus en plus éduqué, ce qui signifie que de plus en plus d'esprits travaillent sur ces problèmes. Ces deux facteurs (plus d'éducation et plus de communication) signifient que nous pouvons résoudre des problèmes plus importants plus rapidement qu'auparavant.

Certains appellent l'intégration actuelle des capteurs et la collecte d'informations la quatrième révolution industrielle. Nous pouvons produire des capteurs bon marché pour capturer une myriade de points de données, puis stocker tout cela sur du matériel de base (c'est-à-dire des disques durs bon marché, que ce soit les nôtres ou ceux exploités par quelqu'un d'autre, comme via AWS ou Azure). Nous pouvons également traiter toutes ces informations, souvent en parallèle, conduisant à de véritables informations en temps réel.

Pour réaliser ce type de connaissances, nous ne pouvons pas inspecter manuellement les données et effectuer des analyses manuelles. Nous devons automatiser notre analyse, ce qui est exactement l'objectif du machine learning (ML). En introduisant d'énormes quantités d'informations dans un système bien conçu, nous pouvons utiliser la reconnaissance de formes pour discerner les modèles et leurs implications dans de nouvelles données. Ce type d'automatisation est à la base d'un autre avantage important pour les consommateurs de FinTech et d'automatisation: nous pouvons trouver des modèles d'activités potentiellement frauduleuses, évitant ainsi de nuire aux clients. Une telle technologie est déjà utilisée par les émetteurs de cartes de crédit pour empêcher les voleurs de cartes de crédit d'utiliser les cartes sans être détectés.

 

Quelques utilisations de l'IA

Le ML est un sous-ensemble de l'IA, qui est un vaste domaine traitant de l'incorporation d'intelligence aux machines ou de la capacité de raisonner sur de nouveaux concepts et scénarios.

Les chatbots sont un exemple d'IA pour améliorer la satisfaction client. Ceux-ci peuvent analyser nos questions, interroger une base de données et renvoyer un ensemble d'informations significatif. CityFALCON a publié un système basé sur Amazon Echo dans ce but précis: l'humain demande à l'Echo de lire les titres les plus récents, et le chatbot répond en lisant les titres financiers les plus importants d'aujourd'hui. Il y a également une communication système à système à l'œuvre ici, car Amazon traite les données vocales, fait des demandes de CityFALCON, qui renvoie les données demandées à traiter en sortie vocale par Amazon.

Une autre utilisation de l'IA est la reconnaissance de formes telle qu'elle est appliquée à la biométrie et à la sécurité. La banque moderne posera des questions personnelles pour authentifier un utilisateur. Mais ces questions personnelles ont des réponses découvrables (en particulier des réponses comme «dans quelle rue avez-vous grandi?» Ou «quel était le nom de votre premier animal?»). À l'inverse, nos données biométriques, comme les empreintes digitales ou les modèles d'iris, sont beaucoup plus difficiles à découvrir et à reproduire. Il est peu probable que les humains soient capables de différencier rapidement les empreintes digitales ou les iris les uns des autres, voire pas du tout, mais l'IA le peut.

Exemple de découvrabilité (et reproductibilité): une arnaque apparue sur Facebook a été conçue pour découvrir des informations bancaires secrètes. L'arnaque reposait sur l'intérêt des individus pour leur «nom de super-héros», qui a été concocté en concaténant le nom de la rue de la maison d'enfance de la victime et le nom de leur premier animal. Crenshaw Fluffy ou Oxford Rex. Bien sûr, ces noms peuvent sembler cool ou divertissants. Mais maintenant, l'escroc a des réponses à deux questions bancaires destinées à sécuriser les comptes financiers.

S'il est vrai que les empreintes digitales peuvent être retirées de la poubelle ou des lieux publics, la réplication d'une chaîne de texte est beaucoup plus facile que la réplication d'une empreinte digitale. De plus, la numérisation des iris est susceptible d'être invasive et suspecte, et leur reproduction est encore plus difficile que la reproduction des empreintes digitales.

 

Un avenir potentiel: la blockchain et les crypto-monnaies

Nous avons beaucoup écrit sur blockchain et cryptos à CityFALCON. La technologie serait fascinante, même si elle n’était jamais largement adoptée. Les cas d'utilisation sont larges et coïncident largement avec les cas d'utilisation de systèmes distribués et redondants. La crypto-monnaie en tant que monnaie a ses utilisations évidentes comme un complément aux fiats et un moyen potentiel de réduire les banques et leurs frais.

La blockchain elle-même a plus d'utilisations, en particulier lorsqu'il s'agit de contrats intelligents. En formalisant les transactions (juridiques ou financières) en code informatique et en les téléchargeant sur une blockchain pour une exécution automatique, nous pouvons nous assurer que les accords sont respectés et que nous n'avons même pas besoin d'interagir avec le système.

Dans mon discours, j'ai utilisé l'exemple d'une police d'assurance sur un téléphone volé. En téléchargeant un rapport de police légitime, je pourrais déclencher le paiement du contrat. La blockchain reçoit le rapport de police, analyse son contenu, détermine si la réclamation est éligible, puis verse le montant du contrat. Le dernier point d'interaction homme-système est l'achèvement du rapport de police; après cela, tout est géré par des machines de manière automatique (et impartiale).

En résumé

La FinTech est différente de la finance traditionnelle dans nos principes fondateurs, qui sont davantage alignés sur les objectifs de changement de société des entreprises de la Silicon Valley. Nous, dans FinTech, mesurons également notre succès différemment - le profit est toujours important, mais nous nous concentrons également sur d'autres domaines si nous voulons être considérés comme réussis. Et les FinTechs sont tout aussi diverses que la finance traditionnelle, étant impliquées dans l'assurance, la banque et les transactions sur de nombreuses plateformes.