Je suis un professionnel typique de Londres. J'ai un petit portefeuille d'actions, de fonds communs de placement et de start-ups, pas sans rappeler beaucoup d'autres professionnels londoniens.

Après avoir lancé ma propre start-up fintech, CityFALCON, J'ai moins de liquidités pour investir dans des actifs. Malgré cela, j'investis chaque année dans quelques start-up. Je ne fais pas cela via des sites de financement participatif comme Kickstarter, car Kickstarter ne me compense pas suffisamment pour le risque que je prends. Le financement participatif en actions, où les bailleurs de fonds obtiennent une petite part de l'entreprise, est ce que je préfère.  

Investir dans des start-ups est beaucoup plus risqué qu'une société traditionnelle établie, et cela devrait l'être, car les avantages sont également beaucoup plus importants. Uber, Airbnb et Snapchat sont très appréciés, même par rapport aux entreprises traditionnelles, et à bien des égards sont toujours des start-ups. Évidemment, toutes les start-up ne deviennent pas une licorne, mais ces très jeunes entreprises très précieuses donnent un aperçu d'un monde en mutation où il y a plus de raisons d'investir dans les start-ups que jamais auparavant.  

(Divulgation: Ma start-up FinTech CityFALCON et ses parties prenantes peuvent avoir des relations commerciales avec certaines des entreprises énumérées dans l'article, et peuvent même recevoir des revenus d'affiliation dans certains cas.)

Avantages fiscaux (EIS, SEIS)

Si vous n'avez jamais entendu parler des stratagèmes fiscaux EIS et SEIS, vous aurez probablement du mal à les croire. Laissez-moi vous assurer; J'ai réclamé les avantages en tant qu'investisseur et en tant qu'entrepreneur. Vous voudrez peut-être toujours vérifier auprès de votre conseiller fiscal.

Imaginez un impôt à payer de 5K, vous pourriez ne payer aucun impôt ou obtenir un remboursement d'impôt si vous avez investi 10-15K dans des start-ups, selon que la start-up est éligible à l'un ou l'autre des programmes. Si l'entreprise réussit à sortir, tous vos gains en capital seront exonérés d'impôt, et si l'entreprise fait faillite, vous pourriez déduire la perte de votre revenu imposable. Je ne peux pas penser à un meilleur régime fiscal que celui-ci au Royaume-Uni ou même dans le monde.

Les avantages semblent assez somptueux pour essayer de promouvoir l'investissement, mais en tant qu'investisseur, je ne me plains pas et j'en profite pleinement. En savoir plus sur les avantages d'EIS et SEIS ici.

Diversification 

La diversité est importante dans tout portefeuille. Les start-ups peuvent être une nouvelle classe d'actifs pour de nombreuses personnes, mais avec un rapport risque / récompense.

La stratégie d'achat et de conservation ne fonctionne plus  

La technologie change le monde plus rapidement qu'elle ne l'a jamais été. Ce taux de changement constant et croissant signifie qu'acheter des actions de grandes entreprises et les conserver le plus longtemps possible et espérer une montée régulière ne fonctionnera plus.

De nombreuses grandes entreprises n'existeront peut-être plus dans une ou deux décennies. Le problème est que les grandes institutions ne vieillissent pas bien et auront du mal à suivre le rythme du changement. L'équipe dans bon nombre de ces endroits a stagné, les incitations sont devenues confuses et la volonté d'innovation a été remplacée par la bureaucratie. Pour les grandes entreprises parmi nous, les innovations à l'horizon, comme la blockchain, l'IA et la biotechnologie, seront trop difficiles à gérer et elles s'effondreront. Investir dans les start-ups avec diligence et activement est le moyen d'investir dans l'avenir. 

Soutenir les innovateurs  

Ce n'est pas toujours une question d'argent, il s'agit de soutenir ceux qui peuvent changer nos vies et faire avancer l'humanité. Cela signifie penser à long terme et parier sur certaines tortues, quelle que soit l'attrait du lièvre. Pour plusieurs d'entre nous, la vie peut être difficile sans Uber, Airbnb, etc.

Les évaluations sont bon marché  

Dans la Silicon Valley et à New York, les start-ups lèvent généralement $1 million pour une valorisation de $4 million, souvent avec juste un plan d'affaires. Les grands chiffres suscitent souvent la colère des sceptiques, mais les investisseurs avisés savent que lorsque vous trouvez quelqu'un ou quelque chose dans lequel il vaut la peine d'investir, ils ont les meilleures chances s'ils disposent de suffisamment de capital pour atteindre leur objectif.

Comparez cela au Royaume-Uni, où la plupart des entrepreneurs parviennent à ne lever que quelques centaines de milliers de livres sterling à des évaluations très faibles. Plus tôt dans l'année, j'ai expliqué pourquoi la plupart des start-up valaient la peine d'investir au moins 1 M £, et cela est toujours vrai. 

La raison pour laquelle nous n'avons pas Facebook, Uber ou Airbnb en provenance du Royaume-Uni est à cause d'un tel investissement précoce. En fait, la plupart des licornes qui sont sorties du Royaume-Uni levé un capital sérieux au stade de la graine. Au fil du temps, à mesure que de plus en plus d'entreprises investissent ou acquièrent des start-ups, les valorisations devraient augmenter conformément à ce que nous avons vu dans la Silicon Valley et à New York.

La négociation secondaire sur les actions d'une start-up lors de son lancement devrait stimuler les sorties et les valorisations

Investir dans une société ouverte vous permet d'acheter et de vendre des actions. Lorsque vous investissez dans une start-up, votre argent est bloqué jusqu'à la sortie de l'entreprise. Avec le trading secondaire, vous pouvez acheter et vendre des actions quand vous le souhaitez, de sorte que plus de personnes seront susceptibles d'investir dans des start-ups. Ce n'est qu'une question de temps avant d'en voir plus.

L'excitation, le voyage, l'apprentissage

Lorsque vous achetez une société cotée, vous ne pouvez rien faire pour influer sur les prix, mais en ce qui concerne les start-ups, vous pouvez travailler avec les start-ups et faire partie de l'équipe, plutôt qu'un autre actionnaire dans un océan des autres.

En tant qu'investisseurs, nous devons toujours être ouverts aux idées innovantes, nous attendre à être surpris et changer rapidement d'avis. Cela dit, une entreprise peut avoir certains problèmes qui me feront rester à l'écart:

Pas bien financé - Pour qu'une entreprise évolue rapidement, elle a besoin de capitaux importants, en particulier à Londres. L'élément clé du succès précoce d'une entreprise est de pouvoir embaucher les meilleures personnes pour assurer le fonctionnement de la boutique, les entreprises mal financées ne peuvent faire aucune de ces choses, il est donc sage de rester à l'écart des start-ups sous-financées.  

Entreprises sous-évaluées - Si un entrepreneur ne peut pas évaluer correctement son entreprise au stade de la collecte de fonds, comment pouvons-nous avoir confiance qu'il fera du bon travail lorsqu'il vendra aux clients ou quittera l'entreprise? Pour que les start-ups réussissent, elles doivent avoir une solide compréhension de la valeur de leur entreprise, et leurs investisseurs en ont également besoin.

Entrepreneurs qui ne sont pas à plein temps sur le projet - Une start-up à temps partiel est une perte de temps. Toutes les start-ups ont un taux d'échec élevé, mais pour les start-ups à temps partiel, il est encore plus élevé. N'investissez pas dans des personnes qui ne s'engagent pas pleinement à investir en elles-mêmes.  

Copier les chats - J'aime soutenir les innovateurs et ne pas copier les chats. Par exemple, je soutiendrais l'ancien Apple sous Steve Jobs. Il peut y avoir de la place pour des secondes rapides, comme Samsung. Mais il n'y a pas de place dans mon portefeuille pour les autres acteurs du marché qui crient: «moi aussi!» Suivre le rythme du changement mentionné ci-dessus ne laisse pas de temps aux entreprises qui arrivent à la troisième place.

Même avec les signes révélateurs que présentent de nombreuses start-ups, il existe encore de nombreuses entreprises formidables qui ont besoin d'investissements et de nombreuses autres personnes qui pourraient bénéficier d'un investissement dans elles.

Le Royaume-Uni a de nombreux problèmes uniques lorsqu'il s'agit d'investir et d'avoir une start-up, mais lentement, ceux-ci disparaissent et nous avons une chance pour que nos start-ups aient un impact plus important, et nous avons maintenant plus de voies pour investir. dans des start-ups innovantes que jamais. Si investir et soutenir des startups innovantes est ce qui vous intéresse, je vous recommande de vous pencher sur des sites de financement participatif en capital, comme Semoirs, Crowdcube, et Salle de syndicat. La plupart de ces sites donneront la possibilité d'investir dans des centaines d'entreprises différentes à partir de 100 £.