Durante la London Fintech Week della scorsa settimana, ho avuto l'opportunità di discutere questo argomento in un panel insieme al professore dell'UCL Donald Lawrence e John Booth di Midpoint. Inoltre, ho avuto lunghe discussioni su questo argomento con Niall Bellabarba che segue anche questo argomento da vicino e pubblicato di recente le sue stesse opinioni.

Vorrei iniziare dicendo che non sono in alcun modo esperto in materia, ma sono qualcuno che sta cercando di tenere sotto controllo ciò che sta accadendo in questo spazio e mi piacerebbe sfruttare le tecnologie emergenti a CityFALCON. Inoltre, mentre ho ricevuto input da diverse persone, i seguenti sono i miei pensieri personali sull'argomento. Inoltre, l'ho reso semplice da comprendere per qualsiasi persona senza conoscenze tecniche o con conoscenze finanziarie limitate.

Se fai trading come una macchina, potrebbe arrivare presto il momento di fare le valigie

Diversi trader seguono semplicemente l'azione dei prezzi, i test di regressione, i segnali, ecc. Queste attività sono programmabili e, quindi, le macchine possono e le stanno assumendo. Sì, alcuni trader parleranno di intuizione ed esperienza, ma non sono sicuro che ciò offra loro un vantaggio.

I commercianti con capacità di codifica hanno un vantaggio

Anche se le macchine possono assumere il controllo del trading algoritmico, le banche avranno bisogno di programmatori per programmare le macchine. Ma invece di assumere 10 trader sul pavimento, ora hai bisogno di 1-2 trader per lavorare con i programmatori. Se sai fare trading e programmare, allora sei una star.

Le macchine soffrono per ora delle incompetenze degli umani

Il pesce d'aprile di Tesla è stato scambiato e alcune aziende avrebbero perso denaro. Alcuni affermano che le macchine sono responsabili di questa mossa e il 1 aprile non è stato integrato negli algoritmi. Chi dovresti incolpare in questo caso? Uomo o macchina?!

Gli investimenti potrebbero anche essere interrotti dalle macchine

In genere, non è facile investire facendo affidamento solo su indici finanziari. È necessario valutare le opportunità di mercato, la qualità della gestione, ecc., prima di prendere decisioni. Ad esempio, è improbabile che tu acquisti società in crescita come Facebook, Linkedin e Twitter facendo affidamento solo sul rapporto prezzo/utili.

Tuttavia, per alcune strategie di investimento, ad esempio l'acquisto di società che quotano al di sotto del valore di mercato netto delle attività nel loro bilancio o l'acquisto di società con dividendi elevati, le macchine potrebbero essere facilmente addestrate.

Assumeresti commercianti difficili da lavorare o lavoreresti con macchine prive di errori?

Assumere e gestire i trader è un'operazione costosa e non così facile. Inoltre, è probabile che gli esseri umani commettano errori che potrebbero far fallire le aziende, ad esempio con le "dita grasse". Le macchine, invece, non hanno bisogno di pause e non soffrono di stanchezza, stress, depressione, ecc.

Cosa succede nel mondo meno conosciuto dell'intelligenza artificiale

Se non sai cos'è l'intelligenza artificiale, guarda questo video. Quando entriamo in un mondo con l'intelligenza artificiale, dove le macchine hanno le capacità di un cervello umano, anche gli investimenti soggettivi possono essere rilevati dalle macchine. Le macchine potrebbero arrivare a un punto in cui possono dire: amo Elon Musk, è un visionario, quindi comprerò Tesla. Un recente studia del MIT mostra che esistono tre categorie di lavori in cui gli esseri umani possono eseguire meglio delle macchine: 1) Sforzi creativi, 2) Interazioni sociali e 3) Destrezza fisica e mobilità. Sfortunatamente, queste categorie potrebbero non essere applicabili al trading e agli investimenti.

In sintesi, a breve termine l'impatto delle macchine potrebbe essere limitato al trading tecnico e ad alcune strategie di investimento, ma a lungo termine il mercato potrebbe essere gestito solo dalle macchine. Chi avrà "un vantaggio" allora? Quelli con più potenza di elaborazione? Inoltre, cosa succede agli investitori al dettaglio? Potrebbero trarre vantaggio dal trading tramite macchine? Di che tipo di regolamentazione avremo bisogno?