Alcune persone devono aver odiato il 2022 quando si sono rese conto che "le stonks salgono!" non è sempre così. Indipendentemente dal dolore, un giorno questa esperienza sarà apprezzata come un grande momento di apprendimento, per coloro che rimangono nel gioco. Il declino del mercato azionario ha insegnato alla nuova generazione - e ha ricordato a coloro che l'hanno dimenticato - che le valutazioni contano.
Se un'azienda scambia a un prezzo non giustificato dai fondamentali (sopravvalutato), è una questione di tempo prima che ritorni sulla terra, a volte con calma, a volte in stile crash-and-burn. Spesso l'attività va bene e la crescita è ancora presente, ma non è sufficiente per sostenere il prezzo follemente alto. In altri casi, la crescita decelera e non concorda con le aspettative che erano state fissate. Ci sono molte situazioni in cui il pagamento eccessivo può portare a perdite. Per acquistare azioni sottovalutate ed evitare quelle sopravvalutate, devi seguirle tre passi:
- Trovare la prezzo di mercato della compagnia.
- Trova quanto vale l'azienda, il valore intrinseco.
- Confrontare prezzo con valore e agire con pazienza e Motivo.
Il primo passo è facile, ma molti lo fanno male. Il secondo passo è un incrocio tra arte e scienza. Maggiori sono le informazioni, le capacità analitiche, il giudizio, il talento e l'immunità ai pregiudizi cognitivi, meglio è. Il terzo passo è dove la maggior parte degli investitori fallisce, perché non richiede intelligenza, ma una mente stabile che può concentrarsi sul lungo termine e la mentalità di un proprietario.
Questo primo post è per neofiti assoluti. Coloro che sanno già come interagiscono i prezzi delle azioni e la capitalizzazione di mercato, rimanete sintonizzati per il prossimo post sul passaggio 2 sopra!
Trova il prezzo di mercato dell'azienda
In questa parte, imparerai un concetto che cambierà completamente il modo in cui guardi le azioni e i prezzi delle azioni. Soprattutto se sei un principiante, aspettati un momento aha. Cambierà il modo in cui analizzi e interpreti le cose. Accelererà enormemente il tuo apprendimento negli investimenti e ti farà capire che i prezzi che seguivi erano un'illusione.
Come in altre aree della tua vita, il prezzo è la prima cosa da chiedere per scoprire quanto è economico o costoso qualcosa. L'istinto ti dice di fare lo stesso per un'azienda e di chiedere il prezzo per azione, perché compri azioni.
Ad esempio, (TINGO), commercia per $0.57e AMCON Società di distribuzione per $182 per azione. Senza sapere altro, dal solo prezzo, potresti concludere che AMCON è una società che gli investitori sono disposti a pagare molto per acquistare, mentre TINGO scambia per noccioline. Controintuitivamente per i principianti, il confronto è totalmente privo di senso.
Una quota è una frazione di un'attività, che ti rende un vero proprietario parziale. È ingenuo chiedere qual è il prezzo di una frazione. Il prezzo di una fetta ti dirà solo quanto è grande la fetta e niente sul prezzo del tutto. Preoccuparsi del prezzo di un'azione è come preoccuparsi di pagare in banconote da $1, $5 o $10 per un intero $70: sono necessarie solo 7 banconote da $10 o 70 banconote da $1, ma è lo stesso prezzo da $70 per l'articolo. Tuttavia, molti investitori prestano attenzione esclusivamente al prezzo di un'azione.
Se ti dico che la frazione di una casa ti costerà $50, sai davvero qualcosa sul prezzo della casa? Ovviamente non pensi alla casa in sé e nella sua interezza costa $50. Questo prezzo parziale significa che il costo per l'intera casa può variare da $50 milioni, se diviso in 1 milione di frazioni (azioni), a solo $50K se diviso in 1.000 azioni.
— Quanto costa una fetta di pizza, per favore?
— Sono solo 30c, signore!
— Fantastico, posso avere cinque pezzi?
— Sì, prendi le tue 5 briciole
Ecco quanto è sciocco controllare il prezzo di un'azione quando sei un investitore che si preoccupa del valore; i trader possono avere metriche e approcci diversi a cui potrebbe non interessare affatto l'intera torta ma solo la loro fetta. Un "cartellino del prezzo" più sofisticato e significativo è trovare il costo della "pizza intera". È facile, ti moltiplichi il prezzo di un pezzo, con il numero di pezzi, ed eccoti qua, ce l'hai il prezzo della pizza intera.
Nelle azioni è altrettanto facile, calcolato allo stesso modo. Moltiplichi il prezzo delle azioni con il azioni in circolazione, e ottieni l'importo totale per acquisire l'intera attività, chiamata the Capitalizzazione di mercato.
Torniamo a Tingo e Amcon e confrontiamoli in termini di "prezzo intero" - capitalizzazione di mercato. Tingo consiste di 1,23 miliardi di azioni. Per acquistare tutti gli 1,23 miliardi di azioni è necessario pagare circa 700$ milioni (1,23 miliardi di azioni x $0.57 per azione). Amcon è composto da sole 611.052 azioni, quindi per acquistarlo ti bastano solo 611.052 azioni $111 milioni (611K condivisioni x $182 per azione). Quindi quale scambia di più?
Quindi la prossima volta:
— Quanto costa la pizza, per favore?
— Sono solo 30c, signore!
— Hmmm, vedo la pizza! Ma in quanti pezzi tagli?
— 100 pezzi!
— Quindi vuoi che paghi $30 per una pizza? Buona giornata!
Prezzo Pizza = Prezzo Pezzo * Numero di Pezzi
Capitalizzazione di mercato (prezzo complessivo dell'azienda) = Prezzo delle azioni * Azioni in circolazione
Le azioni in circolazione sono informazioni pubblicamente disponibili, divulgate nei documenti annuali (10-K) e trimestrali (10-Q) delle società. È facile trovare tutti questi documenti insieme nello strumento IR di CityFALCON per l'azienda di tuo interesse (ad esempio Tesla), e la capitalizzazione di mercato a Grafici e dati.
Strumento IR di CityFALCON per Tesla.
Una caratteristica interessante di questa sezione sono le notizie in bilico su un grafico, per sapere quali notizie sono correlate ai movimenti dei prezzi. Vedere un esempio per Mela.
Grafico del prezzo delle azioni di Apple con il nuovo in bilico su di esso.
Quando concepisci profondamente l'idea di capitalizzazione di mercato, il prezzo delle azioni sarà solo un punto di riferimento per il confronto. Ti interesserà conoscere il prezzo complessivo, quindi dare uno sguardo approfondito al quadro generale e ai dati finanziari dell'azienda per vedere se è ragionevole. Sembra piccolo, ma è un grande primo passo. Passa dal prezzo delle azioni alla capitalizzazione di mercato. Goditi le tue nuove lenti!
Questo video può anche aiutarti a capire il concetto.
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Perché le penny stock hanno una cattiva reputazione? Alcune grandi aziende possono avere azioni di basso valore, ma spesso valori di azioni bassi possono significare guai. Per saperne di più su penny stock (e prezzi delle criptovalute).
La fase due su come trovare quanto vale un'azienda, il valore intrinseco, arriverà presto!
Buon Natale!
DISCLAIMER
I contenuti presentati sul nostro blog non presentano alcuna raccomandazione per le transazioni azionarie. Le metriche, come la capitalizzazione di mercato, possono contenere errori. Si consiglia a tutti gli investitori di condurre la propria ricerca indipendente sui singoli titoli prima di prendere una decisione di acquisto.
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