Oggi ci sono letteralmente decine di milioni di investitori in borsa e privati. La rivoluzione degli investimenti personali ha permesso a chiunque avesse poche centinaia di dollari di negoziare azioni. Ma non ne abbiamo milioni grande investitori. Solo a pochi eletti verrà mai conferito questo titolo. Quindi, come puoi provare a essere uno di loro? Puoi emulare le persone che erano - o sono ancora - le più grandi. Di seguito è riportato il nostro elenco di 8 dei più grandi investitori di tutti i tempi. Fateci sapere nei commenti qui sotto se pensate che ci siamo persi qualche nome importante.
Questo elenco è stato compilato sulla base degli input dei nostri membri di Club di investimento di valore nel Regno Unito, Francia, Belgio e Austria, e dai nostri utenti presso la nostra azienda FinTech CityFALCON. La nostra attenzione presso i Value Investing Clubs e CityFALCON rimane sugli investitori fondamentali a lungo termine che stanno cercando di effettuare ricerche per acquistare, detenere e vendere attività finanziarie per generare rendimenti superiori all'inflazione.
Warren Buffet
Inizieremo solo con il caso ovvio: Warren Buffett. Chi non lo considera uno dei più grandi, se no il il più grande investitore? Nato giusto in tempo per la Depressione (1930), Warren Buffett è nato a Omaha, nel Nebraska, da dove alla fine ha preso il soprannome di "The Oracle of Omaha".
Fin dalla tenera età, Buffett era interessato a fare soldi. Suo padre era un agente di cambio con tendenze libertarie, quindi questo potrebbe aver avuto una certa influenza. Ha lavorato su un percorso cartaceo per denaro extra e ha comprato la terra di un contadino quando aveva solo 14 anni. Se vuoi essere come Buffett, potresti dover tornare indietro nel tempo. Ad ogni modo, Buffett ha studiato con Benjamin Graham (un'altra menzione in questa lista), ed è tornato a Omaha nel 1956. Insieme a Charlie Munger, ha acquistato una fabbrica tessile che non stava andando bene. Questo mulino è stato chiamato Berkshire Hathaway.
Ha usato i profitti del mulino per assumere altre partecipazioni, che alla fine si sono trasformate nel gigantesco Berkshire Hathaway di oggi (non producono più tessuti, però). La sua strategia per costruire l'azienda è trovare società sottovalutate che abbiano una buona gestione. Non vuole aziende pubblicizzate e non vuole gestirle da solo. In realtà spesso acquista intere aziende e lascia che il management continui a fare quello che già faceva. Lo ha fatto con Dairy Queen e GEICO, tra gli altri.
Berkshire Hathaway Inc oggi quota una capitalizzazione di mercato di £ 400 miliardi e ha fornito un rendimento annualizzato di 14% rispetto al rendimento di 7.37% nel S&P500 negli ultimi 26 anni, quasi il doppio del mercato. Puoi tenere traccia delle principali storie sullo stock qui.
Fonte: Google Finanza
Il takeaway di Buffett: trova buone aziende che non hanno molta attenzione. Assicurati che la direzione faccia bene il suo lavoro e lascia che si occupino di tutto. Sei un investitore, non un manager, quindi metti i soldi e lasci che le persone formate nel loro lavoro lo facciano. Se hai 14 anni, magari compra una fattoria con i tuoi risparmi.
Lettura consigliata:
NOTA: ogni libro collegato qui è scritto direttamente dall'investitore e da eventuali coautori. Questi non sono libri sugli investitori scritti da altre persone, ma dagli stessi investitori.
Beniamino Graham
La voce successiva nella nostra lista è l'uomo che ha insegnato l'Oracolo di Omaha. È considerato il padre degli investimenti di valore e analisi di sicurezza. Cresciuto a New York all'inizio del 1900, suo padre morì quando aveva solo 9 anni e il bisogno di sicurezza finanziaria lo seguì per tutta la vita.
Ha frequentato la scuola a New York (Columbia) e ha continuato a lavorare a Wall Street, diventandone rapidamente socio. Ha iniziato a tenere lezioni di finanza solo 12 anni dopo essersi laureato all'università, ed è allora che Buffett è diventato suo studente. Graham ha scritto due dei libri più influenti sugli investimenti, entrambi utilizzati ancora oggi all'università. L'investitore intelligente e Analisi della sicurezza.
Questi due libri sono ottime letture per chiunque sia interessato allo stile di Graham, che fondamentalmente afferma che le società dovrebbero essere sottovalutate quando acquistate, ma i loro fondamentali dovrebbero essere forti. Era un grande sostenitore dell'analisi fondamentale e cercava società con bilanci solidi, pochi debiti e/o buoni flussi di cassa. Per capire se l'azienda è sottovalutata o sopravvalutata, si dovrebbero guardare i rapporti prezzo/utili (P/E, P/B, P/S, P/CF). Il suo altro punto? Il mercato è spesso sbagliato e puoi trarre vantaggio dalla mentalità da gregge. Ciò è particolarmente vero nel nostro tempo, in cui la tecnologia ha permesso a tutti gli individui di essere investitori, indipendentemente dal fatto che sappiano cosa stanno facendo o no.
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Walter Schloss
Metto qui Schloss perché anche lui era uno studente di Graham, e ha anche lavorato per la sua azienda. Afferma una media annuale di 20% in 50 anni! Questo è un tempo molto lungo per battere il mercato. Starà facendo qualcosa di buono. È un altro investitore di valore, nel senso che cerca azioni che sembrano avere valori bassi rispetto ai loro prezzi. Questo spesso significava ignorare le persone e guardare semplicemente i numeri. Si dice che non usasse computer o algoritmi – anche se questo può essere vero, è certamente molto più facile usare i computer per il data mining oggi.
Nel 1994 ha delineato quelli che pensava fossero i principi fondamentali dell'investimento in 16 “regole d'oro”. Sono liberamente disponibili sul web, quindi non li riprodurrò qui. Sposano cose come essere pazienti, usare i numeri di valutazione ma senza dimenticare che è un vero affare e mantenere la fiducia e la calma. Faresti bene a trovarli sul web, in quanto sono principi molto semplicistici. Sembrano buon senso, ma devi usarli sempre tutti per avere successo.
Investire 101 – Iniziamo nel mercato azionario.
Pietro Lynch
Il prossimo uomo sulla lista è Peter Lynch. Lynch è l'uomo che ha guidato Fidelity Magellan e l'ha guidata da un fondo da $20 milioni a un fondo da $14 miliardi in soli tredici anni. Il suo rendimento medio annuo è stato di 29% e ha battuto l'S&P 11 in quei 13 anni. Un disco non impeccabile, ma a dir poco sorprendente.
Per darti un po' di speranza se non andrai a scuola di finanza a New York City, Lynch ha studiato storia, psicologia e filosofia a Boston. Ha prestato servizio per un po' di tempo nell'esercito, ma alla fine ha studiato economia. Ha costruito la sua carriera lavorando in un'azienda ed è stato nominato direttore di Fidelity Magellan nel 1977. Fu allora che iniziò a mostrare i suoi veri punti di forza.
Uno dei suoi punti di forza: un'etica del lavoro implacabile. In genere lavorava sempre e la vita era affari. Era interessato a ciò che la direzione aveva da dire e li ascoltava in qualsiasi momento della giornata. Considerato un “camaleonte”, la sua strategia di investimento non era vincolata a uno stile ma cambiava a seconda di ciò che funzionava in quel momento. Tuttavia, ha pubblicato un elenco di 8 regole che sono anche disponibili gratuitamente su Internet. Includono sapere ciò che sai, usare i fondamenti per cercare buoni affari (di nuovo le azioni non sono solo numeri sugli schermi) e rimanere flessibili. La flessibilità è la chiave per qualsiasi investitore o trader: le condizioni del mercato cambiano e la tua strategia deve cambiare con loro per evitare che ti travolgano.
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John Jack Bogli
Bogle è il fondatore di Vanguard, quel baluardo di stabilità. È sostenuto per il suo ideale di mettere il cliente al primo posto e persino per criticare l'industria dei fondi per non essere orientata al cliente. Il suo modo principale per fare soldi è uno schema di investimento passivo che mantiene i costi al minimo. Spesso i fondi e altri gestori hanno molte commissioni nascoste che uccidono il rendimento, ma l'ideale di Bogle era mantenere i costi il più bassi possibile. Ciò significava spesso un basso turnover delle partecipazioni, quindi scegliere gli asset giusti fin dall'inizio era importante.
A differenza degli altri investitori qui, Bogle cerca di rispecchiare i movimenti del mercato piuttosto che cercare di batterlo. Ciò implica un'ampia gamma di risorse in grado di tracciare con precisione il mercato. Non gli dà rendimenti così alti come altri qui, ma gli dà bassi costi. Non gli piace riequilibrare, non gli piace investire all'estero (ovvero al di fuori degli Stati Uniti), le obbligazioni sono il modo migliore per diversificare e rendere semplice il tuo portafoglio in modo tale che il monitoraggio e la comprensione non ti diano mal di testa . A Bogle piace la semplicità, e nel corso degli anni gli è servito molto.
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Il piccolo libro degli investimenti di buon senso
Bill Gross
Bill Gross ha fondato la Pacific Investment Management Company, altrimenti nota come PIMCO. Un altro investitore che ha prestato servizio nell'esercito degli Stati Uniti, ha inizialmente studiato psicologia prima di ottenere il suo MBA in California. PIMCO è attualmente la più grande società di gestione del reddito fisso al mondo. Dal 1987, il rendimento annualizzato dell'azienda è superiore a 8%. Non enorme in alcun modo, ma questo è il mercato obbligazionario di cui stiamo parlando.
Il suo principio principale è guardare al medio termine da 3 a 5 anni. Ciò impedisce all'investitore di diventare emotivo e di farsi prendere dal panico o dall'esuberanza irrazionale. Tuttavia, si dovrebbe comunque trarre vantaggio dalle irregolarità dei prezzi a breve termine strutturandole nel portafoglio. Puoi usare la leva finanziaria, ma devi farlo con una leva a basso costo. Inoltre, non ha problemi a investire all'estero, quindi non preoccuparti di rimanere nel paese.
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Fattura lorda sugli investimenti
Giorgio Soros
Una delle figure più controverse della lista, Soros è il nostro primo investitore non nato negli Stati Uniti nella lista. Lasciò l'Ungheria nel 1947 per andare in Inghilterra, e alla fine si recò negli Stati Uniti negli anni '50. Ha lavorato come analista e manager a New York fino al 1973, quando ha avviato la propria azienda. Originariamente si chiamava Soros Fund Management, ma in seguito divenne il rinomato Quantum Fund. Quantum Fund è rinomato per i suoi rendimenti spettacolari, presumibilmente più di 30% all'anno, con due anni superiori a 100%. Questo è il tipo di rendimento che molti investitori sognano solo.
Era un investitore speculativo fino in fondo, facendo enormi scommesse sulle tendenze macroeconomiche. La sua scommessa forse più nota è stata quella contro la Banca d'Inghilterra, dove ha scommesso contro il GBP. Secondo quanto riferito, ha guadagnato $1 miliardi in un giorno, con l'intera rete commerciale di $2 miliardi. Questi sono numeri enormi per un singolo scambio. Si pensa anche che sia stato un fattore importante nella crisi finanziaria asiatica del 1997, poiché aveva una posizione importante contro il baht thailandese. Dopo la sua scommessa in GBP, molti lo hanno preso più sul serio, causando una maggiore pressione sul baht.
Il suo principio fondamentale è che i mercati sono caotici, costituiti dai pensieri e dalle azioni di tutti gli investitori. Ciò include sia gli investitori professionali che quelli non professionali. Quindi, la psicologia del mercato nel suo insieme è estremamente importante. A differenza degli altri in questa lista, era un trader a breve termine, quindi la psicologia è probabilmente più importante dei fondamentali a quel livello: il rumore è causato dalle masse, quindi sapere come quei pensieri si fondono in azione è più importante per fare soldi fuori dal rumore piuttosto che comprendere le risorse di supporto.
Afferma di avere una fisico reazione al sapere quando succederà qualcosa, quindi non è così facile emulare la sua strategia. Solo lui sa dove sta andando e come si sente riguardo a ogni singola operazione. Indipendentemente dalla verità dell'affermazione, è uno degli investitori più ricchi del mondo e ora usa la sua ricchezza per scopi filantropici.
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Pietro Thiel
Peter Thiel è diverso dagli altri investitori in questo elenco. Non tratta con i mercati pubblici, il che significa che molto di ciò che fa non è accessibile all'investitore medio. È un venture capitalist e imprenditore. Ha co-fondato Paypal (con Elon Musk), Clarium Capital e Palantir Technologies, tra gli altri. Sia Paypal che Palantir sono società multimiliardarie. È stato anche uno dei primi investitori di Facebook, quindi è esattamente nel thread della Silicon Valley. L'uomo attualmente finanzia la ricerca ai margini della scienza, in particolare la scienza dell'invecchiamento.
È nato in Germania ma è emigrato negli Stati Uniti alla giovane età di un anno. Suo padre era un chimico e Thiel era brillante in matematica e scacchi. La sua carriera è varia, essendo stato un commerciante di derivati, un avvocato di titoli e uno scrittore di discorsi politici. È sempre stato nella finanza, però, perché ha fondato Thiel Capital prima di fondare Paypal e la sua successiva vendita a eBay per $1,5 miliardi. È stato il primo investitore esterno in Facebook, investendo $500.000, che gli ha fruttato oltre $1 miliardo in termini reali, poiché ha venduto la maggioranza delle sue azioni nel 2012.
La sua filosofia personale è altamente individualista e libertaria e la sua strategia aziendale è quella di lottare per i monopoli. Pensa che l'imitazione dei desideri sia ciò che causa il conflitto, e la competizione è buona solo se l'oggetto della competizione rimane il fine. Una volta che la competizione stessa diventa il fine, il sistema diventa troppo caotico. Quindi i monopoli sono un buon posto per investire: non c'è concorrenza. Ma i grandi monopoli sono meno allettanti delle aziende che hanno trovato una nicchia e stanno lavorando per monopolizzarla. Questi investimenti sono le occasioni d'oro. Tali aziende sarebbero Google o Facebook: prima di loro, non c'era molto nelle loro nicchie o c'era solo una manciata di progetti mal implementati. Ora sono colossi senza i quali molti non possono vivere.
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Da zero a uno: note sulle startup - questo è più sulle startup che sugli investimenti, ma comunque una lettura interessante
Colpitori più pesanti nel mondo degli investimenti
Certamente alcuni di voi ne aggiungerebbero altri alla lista. Non volevamo che l'articolo diventasse troppo lungo, ma ci sono alcune persone di cui dovresti conoscere il nome. Sono facili da ricercare come qualsiasi altra persona in questo elenco.
Charlie Munger – un altro grande nome di Omaha, questo è l'uomo che ha comprato quella fabbrica tessile con Buffett. Ha la sua partnership (Munger Partnerships) e dal 1962 al 1975 ha registrato un ritorno medio di 20% mentre l'S&P ha fatto solo 5.2%.
Seth Klarmann – unendosi alla lista dei newyorkesi nativi, Klarman ha fondato Baupost Group, uno dei più grandi hedge fund del mondo. Ora è un filantropo, sebbene gestisca ancora la sua azienda. È un altro investitore di valore per coloro che tengono il punteggio. Il suo libro, Margine di sicurezza, è il "classico cult" degli investimenti e puoi ritirare una copia della prima edizione per una grossa fetta di denaro.
Joel Greenblatt – Greenblatt ha registrato una serie impressionante di rendimenti annualizzati di 40% in un periodo di 21 anni (1985-2006). Ha iniziato con le obbligazioni e ha pubblicato Il piccolo libro che batte il mercato, che è presumibilmente una "formula magica" per investire. Dato che quel libro è vecchio e più difficile da trovare, puoi prendere il suo seguito Il libretto che batte ancora il mercato invece. Ha le stesse idee della maggior parte: buone aziende con alti rendimenti degli utili e alti rendimenti sul capitale.
Mohnish Pabrai - il nostro primo indiano-americano, ha avviato la sua prima azienda con solo $100.000 e alla fine l'ha venduta per $20 milioni. Ha anche realizzato un impressionante ritorno sugli investimenti di 517% dal 2000 al 2013, mentre l'S&P è salito solo di 43%. Quello è 517% dopo commissioni. La sua pubblicazione è Il Dhandho investitore.
Jim Simons - uno dei ragazzi "quant", Simmons è un matematico che ha avviato l'hedge fund quantistico Renaissance Technologies. Era un decifratore di codici durante la guerra del Vietnam e ha continuato a usare le sue conoscenze di computer e matematica per cercare opportunità di arbitraggio prima che diventasse popolare.
Conclusione
Questi sono alcuni dei più grandi investitori di tutti i tempi. Molti di loro sono investitori di valore, ma ci sono un paio di ragazzi a breve termine e persino un venture capitalist qui. C'è anche molto materiale di lettura qui. Tutti i libri elencati sono scritti, almeno in parte, dall'uomo sotto il quale sono elencati. Se hai appena iniziato, le pubblicazioni di Lynch sono solo per te. I classici sono i due libri pubblicati da Benjamin Graham. Soros espone la sua teoria secondo cui i mercati sono solo pensieri e opinioni del pubblico. Indipendentemente da dove inizi, se vuoi emulare i migliori investitori, è una buona idea leggere i loro pensieri. Tutti questi ragazzi li hanno opportunamente pubblicati affinché tu possa farlo.
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