IPO del 2015: performance, rendimento e quadro analitico

Riepilogo

196 IPO con $34.5bn raccolti nel 2015 sulle principali borse americane, molto meno del 2014
43% delle IPO nel 2015 sono state di società sanitarie, seguite da società finanziarie a 18% e società tecnologiche a 15%
La media aritmetica ponderata del rendimento delle IPO dalla data di quotazione fino alla fine del 2015 è stata di -5,4% rispetto a 5,9% Nasdaq crescita, 2.3% DJIA calo e 0,7% S&P 500 caduta nel 2015
A parte le IPO tecnologiche che hanno generato un rendimento di 6,93%, la maggior parte degli altri settori ha sofferto, in particolare le IPO di beni di consumo e servizi di pubblica utilità che sono scese rispettivamente di 28,74% e 48,35%
Aclaris Therapeutics Inc ha superato il rendimento percentuale di 148% in meno di 4 mesi dalla quotazione, mentre MaxPoint Interactive Inc ha perso 85% del suo valore in meno di 1 anno.
Le più grandi IPO che hanno raccolto più di $1bn hanno avuto rendimenti per lo più negativi: Prima società di dati è stato piatto, Energia dell'erba alta è in calo di 45% dalla sua IPO, Columbia Pipeline Partners è in calo di 24%
Alcune delle popolari IPO più note che hanno fatto bene includono Fitbit su 48%, Atlassiano che possiede JIRA su 43%, Go Daddy su 60%, Match Group su 13% e Piazza su 45%
Altri hanno avuto risultati contrastanti: Ferrari è giù 8%, Scatola è stato piatto

Metodologia e limiti dell'analisi

Questa analisi considera solo le società quotate nelle principali borse statunitensi
La maggior parte dei grafici finanziari mostra la performance in base al prezzo di quotazione, ma abbiamo fatto un passo in più aggiungendo il prezzo IPO al grafico.
La performance per le IPO è la performance effettiva per il periodo dalla data dell'IPO alla fine dell'anno; i dati non sono stati annualizzati.
I dati sono stati accumulati da diverse fonti, che possono avere diverse definizioni di metriche e, pertanto, questa analisi dovrebbe essere considerata indicativa e gli investitori dovrebbero fare la propria due diligence prima di prendere qualsiasi decisione.

Mercato complessivo delle IPO nel 2015

196 società hanno iniziato a fare trading nelle principali borse americane (NYSE, NASDAQ e AMEX) durante il 2015. L'attività di IPO è stata inferiore rispetto al 2014. Nel 2015 36% hanno lanciato un numero inferiore di società rispetto al 2014, quando erano 304. Solo $34. Nel 2015 sono stati raccolti 5 miliardi rispetto a $89 miliardi nel 2014. (Fonte: NASDAQ).

La volatilità del mercato azionario causata dalle tensioni geopolitiche, l'incertezza sui tassi di interesse e problemi strutturali nei mercati in via di sviluppo potrebbero aver portato a un numero inferiore di IPO e alla congiuntura complessiva del mercato. Il 2015 è diventato l'anno peggiore dopo il tracollo del 2008 in termini di crescita del mercato azionario. La migliore performance di quest'anno è stata quella del NASDAQ con una crescita di 5,9%, ma S&P 500 e DJIA hanno perso rispettivamente 0,7% e 2,3% nel 2015.

(Fonte: analisi propria, Yahoo Finance)

Performance per settore

Come mostrato dall'andamento del NASDAQ, il Technology è stato l'unico settore che ha fornito rendimenti positivi nel 2015. Il danno maggiore è stato arrecato alle aziende che operavano in un settore primario dell'economia.

Nota: la performance delle IPO è stata monitorata dal primo giorno della loro quotazione fino alla fine del 2015, mentre la performance delle industrie è stata monitorata per tutto il 2015

(Fonte: Analisi propria, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)

Il 2015 potrebbe non essere stato l'anno giusto per essere quotate per la maggior parte delle società che operano nel settore primario dell'economia. Tuttavia, ci sono state alcune IPO che sono riuscite a sovraperformare i loro pari e il mercato azionario nel suo complesso.

Ecco l'elenco delle migliori prestazioni IPO del 2015 per settore:

Materiali di base – Tantech Holdings Ltd (31.5%);
Conglomerati – Atlantic Alliance Partnership Corp (1,1%);
Beni di consumo – Multi Packaging Solutions International Ltd (33.46%);
Finanziario – Franklin Financial Network Inc (49.43%);
Assistenza sanitaria - Aclaris Therapeutics Inc (139.00%);
Beni industriali – Aqua Metals Inc (6.6%);
Servizi - ShakeShack Inc (88.57%);
Tecnologia – China Customer Relations Centers Inc (99.00%);
Utilità – 8point3 Energy Partners Lp (-23.14%).

10 IPO grandi / popolari del 2015

Prima società di dati

First Data è un'azienda globale di soluzioni tecnologiche di pagamento con un'impronta di 6 milioni di commercianti e gestisce 45% di tutte le transazioni di credito e debito negli Stati Uniti.