Этот пост вдохновлен презентацией Кошик панджаби в Лондонский клуб ценностных инвестиций. Однако содержание сообщения - это точка зрения автора.

 

Торговля Инвестирование
Цель Сгенерируйте краткосрочный денежный поток Развивайте и увеличивайте портфель активов в долгосрочной перспективе
Временной горизонт Коротко-среднесрочный
(Обычно от 1 часа до нескольких месяцев)		 Средне-долгосрочный
(Обычно от 1 месяца до многих лет)
Кредитное плечо Да - очень часто Никогда или в ограниченном объеме
Время Критически важно Менее важно
Тип игры например, Momentum Play Research Drive / Инвестиционная диссертация
Что мы анализируем? Текущая динамика акций более важна, чем основная компания Компания, а не акции
Что делать, если акции падают? Сократите убытки, немедленно продайте акции и начните искать следующую сделку Возможно купить еще? Перед принятием решения о продаже тщательно проанализируйте исследование.
ПозиционированиеДлинные / короткие? Длинные, короткие или их комбинация Обычно длинный, но бывают исключения
Человеческое взаимодействие с портфолио Очень высокий, предстоит много решений Меньше, меньше решений нужно принимать
Известные высказывания «Тенденция - ваш друг, пока она не закончится» Правило №1 - не теряйте деньги; Правило № 2 - не забывайте Правило № 1
Известные личности Джесси Ливермур, Пол Турдор Джонс, Джордж Сорос Уоррен Баффет, Питер Линч, Мониш Пабри

 

Хотя они могут показаться похожими, торговля и инвестирование на самом деле являются двумя очень разными стратегиями, используемыми для получения прибыли на финансовых рынках. Выбор стратегии часто зависит от самого инвестора / трейдера и их личных финансовых целей, так как оба метода направлены на получение максимально возможной прибыли; но очень разными способами.

В CityFALCON мы помогаем новичкам начать инвестирование на фондовых рынках. Попробуй Вот.

 

Инвестирование - Обзор

Цель инвестирования - постепенно наращивать богатство в течение длительного периода времени за счет покупки и владения портфелем акций, ETF, паевых инвестиционных фондов, облигаций и других инвестиционных инструментов. Инвестирование - это увеличение вашего портфеля активов в среднесрочной и долгосрочной перспективе, не обращая внимания на краткосрочные колебания рынка.

Это отличается от торговли тем, что, хотя трейдер может продать убыточную акцию немедленно, чтобы «сократить свои убытки», инвестор провел бы существенное исследование относительно долгосрочных результатов базовой компании и удержал бы убыточную акцию, осознают, что, согласно их исследованиям, в долгосрочной перспективе он восстановится.

 

Инвестирование - процесс принятия решений

Когда инвестор рассматривает возможность инвестирования в актив, он / она обычно начинает с исследования базовой компании, изучения ее прошлых и прогнозируемых финансовых показателей, чтобы попытаться определить перспективы роста акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Инвестор обычно игнорирует графики акций, поскольку они отражают краткосрочную волатильность и более полезны для технических трейдеров. В то время как трейдер может быть склонен к покупке акций просто из-за положительной новостной статьи, инвестор в течение нескольких недель проводит обширное исследование компании / макроэкономики, чтобы получить хорошее представление о компании, ее операционной среде и перспективах роста; потому что он / она намеревается удерживать акции в течение гораздо более длительного периода времени, чем трейдер.

 

Инвестирование - Финансовые цели

Финансовые цели инвестора являются долгосрочными и, как правило, включают в себя максимально возможное увеличение портфеля активов с меньшим вниманием к немедленному денежному потоку. Инвестора меньше беспокоит то, когда он / она получит доступ к своим деньгам, а больше - то, какой класс активов обеспечивает абсолютную максимальную доходность в долгосрочной перспективе. С другой стороны, трейдер стремится получить максимальную прибыль в течение короткого периода времени и, следовательно, будет более склонен торговать акциями, игнорируя другие долгосрочные классы активов, которые связывают денежные потоки на длительные периоды времени. время.

 

Торговля - Обзор

Цель торговли похожа на инвестирование, в которое трейдеры стараются добиться максимальной прибыли. Однако трейдер обычно имеет временной горизонт инвестирования менее 1 месяца, и поэтому его беспокоит только получение как можно большего денежного потока в течение короткого периода времени. Концепция портфеля для трейдера очень отличается: если инвестор может держать одни и те же 5 активов в своем портфеле в течение 5 лет, трейдер, вероятно, торговал 50+ ценными бумагами в том же портфеле за тот же период времени. . Такой высокий оборот активов для трейдеров подразумевает, что у них есть другой процесс выбора активов, предназначенный для поиска активов, готовых к немедленному росту, которые можно продать менее чем за месяц.

 

Торговля - процесс принятия решений

Цель трейдеров - найти активы, готовые к немедленному, а не долгосрочному росту. Следовательно, трейдер был бы счастлив инвестировать в акции, даже если бы это обеспечило только однодневную оценку (возможно, из-за положительной новостной статьи), поскольку он / она сможет сбросить эту акцию в тот же день и уйти с скромная отдача. Когда-то распространенным методом «выбора активов» для трейдеров был метод анализа, называемый «техническая торговля». Эта форма торговли включает в себя анализ ценовых графиков акций с целью поиска определенных линий и моделей тренда, которые могут указывать на будущие движения цен.

Например: трейдер может взглянуть на ценовой график компании A и заметить модель «голова и плечи», обычную ценовую модель на графиках акций, которую можно использовать для прогнозирования будущих скачков и падений цен. На графике ниже изображена типичная форма «голова и плечи» на графике цен акций.

098097880928342812334245

 

Торговля - Финансовые цели

Как упоминалось выше, финансовые цели трейдера включают создание как можно большего денежного потока в кратчайшие сроки, играя на краткосрочной волатильности капитала, чтобы получить прирост капитала. Трейдеров гораздо меньше заботят фундаментальные основы компании, поскольку краткосрочная волатильность обычно является продуктом группового поведенческого мышления и текущих корпоративных новостей. Поэтому вместо того, чтобы смотреть на компании с сильными финансовыми показателями и менеджментом, трейдер будет анализировать новости для компании с недавними положительными изменениями. Трейдеры также могут посмотреть, какие компании опубликуют прибыль в ближайшие недели, сделать оценки, какие компании превысят консенсус аналитиков, и приобрести эти акции в ожидании будущего резкого скачка прибыли после публикации отчетности.

 

Заключение

Несмотря на то, что термины часто используются как синонимы, торговля и инвестирование - это совершенно разные методы получения прибыли на финансовых рынках, и выбор стратегии зависит от личных убеждений, финансовых целей и аналитических методов. Инвесторы, как правило, сосредотачиваются на долгосрочном росте своей базы активов, в то время как трейдеры предпочитают генерировать как можно больше денежных потоков в краткосрочной перспективе. Прежде чем отправиться в инвестиционное путешествие, вы должны определить, к какому типу трейдера / инвестора вы относитесь, поскольку есть много разных способов заработать на жизнь на финансовых рынках.