Сегодня существуют буквально десятки миллионов фондовых и частных инвесторов. Революция личного инвестирования позволила любому, у кого есть несколько сотен долларов, торговать акциями. Но у нас нет миллионов отличный инвесторы. Только немногие избранные будут удостоены этого звания. Итак, как вы можете попытаться стать одним из них? Вы можете подражать людям, которые были или остаются величайшими. Ниже представлен наш список 8 величайших инвесторов всех времен. Дайте нам знать в комментариях ниже, если вы думаете, что мы упустили какие-либо важные имена.
Этот список был составлен на основе отзывов наших членов Клубы ценностного инвестирования в Великобритании, Франции, Бельгии и Австрии, а также от наших пользователей в нашей FinTech-компании CityFALCON. Наше внимание в Клубах стоимостного инвестирования и CityFALCON по-прежнему сосредоточено на долгосрочных фундаментальных инвесторах, которые хотят проводить исследования, чтобы покупать, удерживать и продавать финансовые активы, чтобы получить сильную доходность выше инфляции.
Уоррен Баффет
Мы просто начнем с очевидного случая: Уоррена Баффета. Кто не считает его одним из величайших, если не в величайший инвестор? Уоррен Баффет родился как раз вовремя Великой депрессии (1930 г.) в Омахе, штат Небраска, откуда и получил свое прозвище «Оракул из Омахи».
С ранних лет Баффет был заинтересован в зарабатывании денег. Его отец был биржевым маклером с либертарианскими наклонностями, так что это могло иметь некоторое влияние. Он работал бумажным путем за дополнительные деньги и купил землю фермера, когда ему было всего 14 лет. Если вы хотите быть как Баффет, вам, возможно, придется вернуться в прошлое. Так или иначе, Баффет учился у Бенджамина Грэма (еще одно упоминание в этом списке), и он вернулся в Омаху в 1956 году. Вместе с Чарли Мангером он купил текстильную фабрику, которая не очень хорошо себя чувствовала. Эта мельница получила название Berkshire Hathaway.
Он использовал прибыль комбината для приобретения других холдингов, которые в конечном итоге превратились в сегодняшнюю гигантскую Berkshire Hathaway (правда, они больше не производят текстиль). Его стратегия по развитию компании заключается в поиске недооцененных компаний с хорошим менеджментом. Ему не нужны раскрученные компании, и он не хочет сам ими управлять. На самом деле он часто покупает целые компании и позволяет руководству продолжать делать то, что уже делало. Он сделал это, в частности, с Dairy Queen и GEICO.
Berkshire Hathaway Inc сегодня котирует рыночную капитализацию в 400 миллиардов фунтов стерлингов и обеспечивает доходность в годовом исчислении в размере 14% по сравнению с 7,37% доходностью в S&P500 за последние 26 лет, что почти вдвое превышает рыночную. Вы можете отслеживать основные истории об акциях здесь.
Источник: Google Финансы
Вывод Баффета: найдите хорошие компании, которым не уделяют много внимания. Убедитесь, что руководство хорошо выполняет свою работу, и просто позвольте ему все делать. Вы инвестор, а не менеджер, поэтому вкладываете деньги и позволяете делать это людям, обученным своей работе. Если вам 14, возможно, купите ферму на свои сбережения.
Рекомендуемая литература:
ПРИМЕЧАНИЕ. Каждая ссылка на книгу написана непосредственно инвестором и любыми соавторами. Это книги не других людей об инвесторах, а самих инвесторов.
Бенджамин Грэм
Следующая запись в нашем списке - человек, обучавший Оракула из Омахи. Его считают отцом стоимостного инвестирования. и анализ безопасности. Выросший в Нью-Йорке в начале 1900-х годов, его отец умер, когда ему было всего 9 лет, и потребность в финансовой безопасности преследовала его на протяжении всей его жизни.
Он ходил в школу в Нью-Йорке (Колумбия) и продолжал работать на Уолл-стрит, быстро став партнером. Он начал читать лекции по финансам всего через 12 лет после окончания университета, и именно тогда Баффет стал его учеником. Грэм написал две из самых влиятельных книг об инвестировании, обе из которых до сих пор используются в университетах. Умный инвестор и Анализ безопасности.
Эти две книги являются отличным чтением для всех, кто интересуется стилем Грэма, который в основном гласит, что компании должны быть недооценены при покупке, но их основы должны быть прочными. Он был большим сторонником фундаментального анализа и искал компании с надежными балансами, небольшой задолженностью и / или хорошими денежными потоками. Чтобы понять, недооценена компания или переоценена, нужно посмотреть на соотношение цены и качества (P / E, P / B, P / S, P / CF). Другой его пункт? Рынок часто бывает неправильным, и вы можете воспользоваться стадным менталитетом. Это особенно верно в наше время, когда технологии позволили всем людям стать инвесторами, независимо от того, знают они, что делают, или нет.
Рекомендуемая литература:
Вальтер Шлосс
Я помещаю сюда Шлосса, потому что он тоже был учеником Грэма и даже работал в его фирме. Он утверждает, что среднегодовой показатель 20% за 50 лет! Это очень долго, чтобы превзойти рынок. Он, должно быть, что-то делает правильно. Он также является ценным инвестором, что означает, что он ищет акции, стоимость которых кажется низкой по сравнению с их ценами. Часто это означало игнорировать людей и смотреть просто на цифры. Говорят, что он не использовал компьютеры или алгоритмы - хотя это может быть правдой, сегодня, безусловно, гораздо проще использовать компьютеры для интеллектуального анализа данных.
В 1994 году он изложил то, что он считал основополагающими принципами инвестирования в 16 «Золотых правил». Они находятся в свободном доступе в сети, поэтому я не буду воспроизводить их здесь. Они поддерживают такие вещи, как терпение, использование оценок, но не забывая, что это настоящий бизнес, а также сохранение вашей уверенности и хладнокровия. Вам следует найти их в Интернете, поскольку это очень упрощенные принципы. Они кажутся здравым смыслом, но чтобы добиться успеха, вам нужно использовать их все время.
Инвестиции 101 – давайте начнем знакомство с фондовым рынком.
Питер Линч
Следующий человек в списке - Питер Линч. Линч - человек, который возглавил Fidelity Magellan и всего за тринадцать лет направил ее из фонда $20 миллионов в фонд $14 миллиардов. Его среднегодовая доходность составила 29%, и он превзошел S&P 11 из этих 13 лет. Не безупречный альбом, но просто потрясающий.
Чтобы дать вам немного надежды, если вы не собираетесь учиться в финансовой школе в Нью-Йорке, Линч изучал историю, психологию и философию в Бостоне. Некоторое время он служил в армии, но в конце концов изучил бизнес. Он построил свою карьеру, работая в фирме, и в 1977 году был назначен менеджером Fidelity Magellan. Именно тогда он начал проявлять свои истинные сильные стороны.
Одна из его сильных сторон: неустанная трудовая этика. Он вообще все время работал, а жизнь была делом. Ему было интересно, что говорит руководство, и он слушал их в любое время дня. Его инвестиционная стратегия, считающаяся «хамелеоном», не была привязана к одному стилю, но могла меняться в зависимости от того, что работало в то время. Однако он опубликовал список из 8 правил, которые также находятся в свободном доступе в Интернете. Они включают знание того, что вы знаете, использование основ для поиска хороших предприятий (опять же, акции - это не просто цифры на экранах) и сохранение гибкости. Гибкость является ключевым фактором для любого инвестора или трейдера - рыночные условия меняются, и ваша стратегия должна меняться вместе с ними, чтобы они не задавили вас.
Рекомендуемая литература:
Джон Джек Богл
Богл является основателем Vanguard, этого оплота стабильности. Его отстаивают за его идеал ставить клиента на первое место и даже критиковать фондовый сектор за то, что он не ориентирован на клиента. Его основной способ заработка - это пассивная инвестиционная схема, которая сводит затраты к минимуму. Часто фонды и другие менеджеры будут иметь много скрытых комиссий, которые убивают прибыль, но идеал Богла состоял в том, чтобы снизить затраты на как можно более низком уровне. Это часто означало низкий оборот холдингов, поэтому выбор правильных активов с самого начала был важен.
В отличие от других инвесторов здесь, Богл пытается отразить движения рынка, а не пытается его превзойти. Это подразумевает широкий спектр активов, которые могут точно отслеживать рынок. Это не дает ему такой высокой отдачи, как другие здесь, но дает ему низкие затраты. Ему не нравится ребалансировка, он не любит инвестировать за границу (то есть за пределами США), облигации - лучший способ диверсификации и упрощения вашего портфеля, чтобы отслеживание и понимание этого не доставляло вам головной боли . Богл любит простоту, и она хорошо ему служила на протяжении многих лет.
Рекомендуем прочитать:
Маленькая книга здравого смысла инвестирования
Билл Гросс
Билл Гросс основал Тихоокеанскую инвестиционную управляющую компанию, иначе известную как PIMCO. Еще один инвестор, служивший в армии США. Изначально он изучал психологию, прежде чем получить степень MBA в Калифорнии. PIMCO в настоящее время является крупнейшей в мире управляющей компанией с фиксированным доходом. С 1987 года годовая доходность компании превышает 8%. Это ни в коем случае не массово, но мы говорим именно о рынке облигаций.
Его главный принцип - смотреть на среднесрочную перспективу от 3 до 5 лет. Это удерживает инвестора от эмоционального возбуждения и увлечения паническими продажами или иррациональным изобилием. Тем не менее, все же следует использовать преимущества краткосрочных нарушений ценообразования, структурируя их в портфель. Вы можете использовать кредитное плечо, но вам нужно использовать кредитное плечо с низкой стоимостью. У него также нет проблем с инвестированием за границей, поэтому не беспокойтесь о том, чтобы оставаться в стране.
Рекомендуем прочитать:
Джордж Сорос
Одна из наиболее спорных фигур в списке, Сорос - наш первый инвестор не из США в списке. Он покинул Венгрию в 1947 году, чтобы поехать в Англию, и в конце концов он добрался до Соединенных Штатов в 1950-х годах. Он работал аналитиком и менеджером в Нью-Йорке до 1973 года, когда основал собственную компанию. Первоначально он назывался Soros Fund Management, но позже стал известным Quantum Fund. Quantum Fund известен своей впечатляющей доходностью, предположительно более 30% в год, а за два года - более 100%. О такой доходности многие инвесторы только мечтают.
Он был спекулятивным инвестором насквозь, делая огромные ставки на макроэкономические тенденции. Его, пожалуй, самая известная ставка была сделана против Банка Англии, где он сделал ставку против фунта стерлингов. Сообщается, что он заработал $1 миллиард за один день, а весь торговый оборот составил $2 миллиарда. Это огромные числа для одной сделки. Он также считается важным фактором азиатского финансового кризиса 1997 года, поскольку он выступал против тайского бата. После его ставки в фунтах стерлингов многие восприняли его более серьезно, что привело к большему давлению на бат.
Его главный принцип заключается в том, что рынки хаотичны, состоят из мыслей и действий всех инвесторов. Это касается как профессиональных инвесторов, так и непрофессиональных. Следовательно, психология рынка в целом чрезвычайно важна. В отличие от других в этом списке, он был краткосрочным трейдером, поэтому на этом уровне психология, возможно, важнее, чем основы: шум создается массами, поэтому более важно знать, как эти мысли объединяются в действия. деньги от шума, чем понимание вспомогательных активов.
Он утверждает, что у него физический реакция на знание того, что что-то должно произойти, поэтому не так-то просто подражать его стратегии. Только он знает, куда он идет и что он думает о любой отдельной сделке. Независимо от истинности заявления, он является одним из самых богатых инвесторов в мире и теперь использует свое состояние в благотворительных целях.
Рекомендуем прочитать:
Питер Тиль
Питер Тиль отличается от других инвесторов в этом списке. Он не работает с публичными рынками, а это означает, что многое из того, что он делает, недоступно среднему инвестору. Он венчурный капиталист и предприниматель. Он стал соучредителем Paypal (вместе с Илоном Маском), Clarium Capital и Palantir Technologies, среди прочих. И Paypal, и Palantir - это компании с многомиллиардными доходами. Он также был одним из первых инвесторов Facebook, так что он прямо в ветке Кремниевой долины. В настоящее время этот человек финансирует исследования в области науки, особенно науки о старении.
Он родился в Германии, но эмигрировал в Соединенные Штаты в молодом возрасте одного года. Его отец был химиком, а Тиль блестяще разбирался в математике и шахматах. Его карьера разнообразна: он был трейдером деривативов, юристом по ценным бумагам и политическим спичрайтером. Однако он всегда занимался финансами, потому что основал Thiel Capital еще до основания Paypal и его последующей продажи eBay за $1,5 млрд. Он был первым сторонним инвестором в Facebook, вложившим $500,000, что принесло ему более $1 млрд в реальном выражении, поскольку он продал большую часть своих акций в 2012 году.
Его личная философия в высшей степени индивидуалистична и либертарна, а его бизнес-стратегия - стремиться к монополиям. Он думает, что имитация желаний является причиной конфликта, а конкуренция хороша только в том случае, если ее цель остается целью. Как только конкуренция становится концом, система становится слишком хаотичной. Следовательно, монополии - хорошее место для инвестиций: здесь нет конкуренции. Но крупные монополии менее привлекательны, чем компании, которые нашли свою нишу и работают над ее монополизацией. Эти инвестиции - прекрасные возможности. Такими компаниями были бы Google или Facebook - до них в их нишах было не так много или была только россыпь плохо реализованных проектов. Теперь они чудовища, без которых многие не могут жить.
Рекомендуем прочитать:
От нуля к одному: примечания к стартапам - это больше о стартапах, чем об инвестировании, но тем не менее интересное чтение
Более серьезные игроки в инвестиционном мире
Конечно, некоторые из вас добавили бы в список других. Мы не хотели, чтобы статья получилась слишком длинной, но есть люди, имена которых вам следует знать. Их так же легко исследовать, как и любого другого человека в этом списке.
Чарли Мангер - еще одно громкое имя из Омахи, это человек, который купил эту текстильную фабрику вместе с Баффетом. У него есть собственное партнерство (Munger Partnerships), и с 1962 по 1975 год он получил в среднем 20%, в то время как S&P показал только 5.2%.
Сет Кларман - присоединившись к списку коренных жителей Нью-Йорка, Кларман построил Baupost Group, один из крупнейших хедж-фондов в мире. Сейчас он филантроп, хотя по-прежнему руководит своей фирмой. Он - еще один ценный инвестор для тех, кто ведет счет. Его книга, Запас прочности, является «культовой классикой» инвестирования, и вы можете получить копию 1-го издания за довольно большую сумму денег.
Джоэл Гринблатт - У Greenblatt была очень впечатляющая годовая доходность 40% за 21 год (1985–2006). Он начал с облигаций и опубликовал Маленькая книга, которая бьет по рынку, который якобы является «волшебной формулой» инвестирования. Поскольку эта книга старая и труднее достать, вы можете взять ее продолжение. Маленькая книга, которая все еще бьет по рынку вместо. У него те же идеи, что и у большинства: хорошие компании с высокой доходностью и высокой рентабельностью капитала.
Мохниш Пабрай - наш первый американец индийского происхождения, он основал свою первую фирму всего с $100,000 и в конечном итоге продал ее за $20 миллионов. Он также получил впечатляющую прибыль от инвестиций в размере 517% за период с 2000 по 2013 год, в то время как индекс S&P вырос только на 43%. Это 517% после сборы. Его публикация В Дхандхо Инвестор.
Джим Саймонс - один из «квантовых» парней, Симмонс - математик, основавший квантовый хедж-фонд Renaissance Technologies. Он был взломщиком кодов во время войны во Вьетнаме и продолжал использовать свои компьютерные и математические знания для поиска возможностей арбитража до того, как это стало популярным.
Заключение
Это одни из величайших инвесторов всех времен. Многие из них являются ценными инвесторами, но здесь есть пара краткосрочных клиентов и даже венчурный капиталист. Здесь также есть много материалов для чтения. Автором всех перечисленных книг, по крайней мере частично, является человек, под именем которого они перечислены. Если вы только начинаете, публикации Линча как раз для вас. Классикой являются две книги Бенджамина Грэма. Сорос излагает свою теорию о том, что рынки - это просто мысли и взгляды общественности. Независимо от того, с чего вы начнете, если вы хотите подражать лучшим инвесторам, рекомендуется прочитать их мысли. Все эти ребята опубликовали их для вас.
Если вы хотите отслеживать актуальные финансовые новости для своего портфолио или списка наблюдения, попробуйте нашу платформу CityFALCON, и дайте нам знать, что вы думаете.
Добавить комментарий