Как покупать биткойны, Ethereum, криптовалюты и на что обращать внимание

Мы писали о криптовалюты (CCs) раньше на CityFALCON, и эта статья была в основном сосредоточена на их технологических аспектах и на том, как они могут быть связаны с реальной коммерцией и торговлей. В другой статье мы писали о Первоначальные предложения монет (ICO), которые представляют собой принципиально новые криптовалюты, используемые для краудфандинга. В этой статье мы обсудим механику покупки и торговли CC: где, как и чем.

Вы можете отслеживать в режиме реального времени все персонализированные новости (для вас!) Компаний и криптовалют, упомянутых в статье о CityFALCON здесь.

Получение монет

Люди могут знать о CC, но где на самом деле их можно купить? Одна из самых влиятельных платформ - «Ethereum», а ее монеты называются «эфиром». Иногда может показаться, что все КК именно такие: смесь, рожденная из эфира и по большей части недостижимая. Однако есть платформы, на которых ежедневно торгуются СС на миллиарды фунтов стерлингов. Опубликованные данные включают общий обзор бирж и более точный объем на определенную пару.

Получить CC можно несколькими способами. Самый простой способ - настроить кошелек CC (существует множество программ для хранения и отслеживания различных CC) и получать входящую транзакцию CC. Это может быть сделано в одноранговой сети, например, между друзьями или местными магазинами и на встречах.

Другие доступные методы - это брокеры и вышеупомянутые биржи. Последние настроены во многом как биржа Forex, где валюты, как национальные, так и криптовалютные, объединяются в книгу заказов в стиле фондовой биржи, и сделки между покупателями и продавцами происходят без необходимости лично знать друг друга. Брокеры - это люди или организации, которые обменивают CC на национальную валюту (NC) и наоборот.

Биржи

Некоторые биржи напрямую работают с национальными фиатными валютами и позволяют участникам покупать CC после внесения долларов США, фунтов стерлингов или любой другой поддерживаемой валюты. Многие также предлагают пары кросс-CC, поэтому участники обмена могут обменивать биткойны на эфир или что-то еще, что предлагает обмен.

Биржи предназначены для трейдеров. Хотя они могут служить средством покупки CC, их основное намерение - сделка CCs. Обычно возможна маржинальная торговля, а также обычные типы ордеров, такие как лимитные и стоп-ордера. Биржи предлагают общие торговые инструменты, такие как графики для технического анализа, которые трейдеры могут использовать для получения прибыли от движения цен между парами. Существуют книги заказов, в которых перечислены самые последние транзакции и историческая информация для тестирования торговых стратегий. Ликвидность может вызывать беспокойство, но с учетом того, что более крупные биржи проводят операции с CC на десятки или сотни миллионов фунтов стерлингов, это не больше риск ликвидности, чем обычная фондовая биржа.

Вот таблица со списком бирж от CryptoCoinCharts. Это по состоянию на 11 сентября 2017 года, около 13:00 UTC.

Здесь следует отметить несколько интересных тенденций. Во-первых, в топ-5 биржах по объему всего несколько торговых пар, и все они NC-CC. Кроме того, быстрый взгляд на тепловую карту по предоставленным ссылкам показывает, что BTCTrade полностью зависит от пары YBC / CNY, в то время как OKCoin почти полностью состоит из BTC / CNY и LTC / CNY. Таким образом, даже с 5+ парами только одна или две являются наиболее активными. Еще одно интересное появление - пары KRW, поскольку KRW не является глобальной резервной валютой (его высокое положение, возможно, связано с консолидацией бирж).

Конечно, эти тенденции могут значительно различаться, и даже разница между временем написания и временем публикации этой статьи может свидетельствовать о потрясении в Топ-10. Более того, некоторые источники предоставляют очень разные 24-часовые объемы (сравните CryptoCurrencyCharts и CoinMarketCap), но ведущие биржи, как правило, одинаковы, а их объемы исчисляются сотнями миллионов долларов США.

На крупнейших биржах, как правило, взимаются комиссии, которые биржи могут инвестировать для повышения эффективности или безопасности торговли. Существуют биржи без комиссии (а их много), но трейдеры всегда должны проявлять должную осмотрительность перед переводом средств на любую биржу. Кроме того, крупнейшие биржи имеют такой большой объем, что проблем с ликвидностью не должно быть.

Биржи даже предлагают деривативы, которые будут объяснены позже. Однако, как уже говорилось, биржи предназначены для трейдеров, а не для случайных клиентов CC, которые просто хотят использовать CC для оплаты друзьям или компании, которая хочет обналичить свой ежедневный доход CC.

Брокеры

Брокеры - это частные лица или компании, которые будут продавать напрямую другим лицам или компаниям.

Для одноранговых онлайн-брокеров существуют веб-сайты, которые связывают брокеров с клиентами, и эти сайты часто отслеживают эффективность или историю брокеров. Это помогает снизить риск мошенничества для клиента. LocalBitcoins является таким примером, хотя есть много других (и брокеры продают не только биткойны). Однако, поскольку многие из этих брокеров работают без лицензии, мошенничество все еще может происходить. Эти услуги могут даже связывать покупателей и продавцов на местном уровне, так что отдельные лица могут совершать операции частным образом и наличными.

Другие брокеры - это компании, которые используют веб-сайты, ориентированные на клиентов, для обмена NC и CC. Coinbase один из таких примеров с крупными операциями в США и Великобритании. Эти веб-сайты предлагают прямой обмен NC на CC, хотя наличные здесь не вариант (так как здесь не с кем встретиться).

Примечание относительно лицензий: в зависимости от юрисдикции лицам, выступающим в качестве финансовых обменников, может потребоваться получение лицензии для полностью легальной деятельности. Тем не менее, средства смены CC все еще очень новы, и многие правительства не внесли ясности в свою позицию. Чтобы избежать потери CC после размещения заказа, покупатели должны избегать хранения больших количеств CC на сайтах условного депонирования, работающих без лицензий - таких, где деньги хранятся на центральных счетах, управляемых посредником, - из-за риска того, что эти счета будут считаться незаконно.

Наконец, отдельные лица могут выступать в качестве брокеров без присутствия в сети. Это люди, которые работают в магазинах или посещают местные собрания и предлагают свои услуги неформально. Они могут взимать комиссию или просто снимать спред между ценой покупки и продажи в качестве вознаграждения.

Банкоматы и витрины

В регионах с высоким уровнем внедрения (или ожидаемым внедрением в будущем) могут быть банкоматы CC. Их можно использовать для покупки и продажи CC лично за наличные, как в банкомате. Они, как правило, расположены в районах с высокой плотностью населения, поэтому тем, кто живет в сельской местности, может потребоваться поездка, чтобы найти банкомат CC. Это очень удобно для тех, кто хочет совершать транзакции на ходу без необходимости входа на веб-сайт вдали от проводного соединения.

Витрины - это в основном брокеры, которые работают вне постоянного места жительства. Часто магазин продает другие товары, например, круглосуточный магазин, но также действует как дилер CC. Если их удастся найти, этот способ получения CC также имеет тенденцию позволять людям тратить CC на физические продукты, доступные для немедленной покупки.

Эта карта отображает расположение банкоматов и витрин. Пользователи могут выбрать только банкомат или искать места, которые предоставляют услуги «кассиров» (например, кассир банка CC или торговая витрина). Очевидно, что некоторые страны более заинтересованы во внедрении банкоматов CC, чем другие.

Производные: платформы и инструменты

Как упоминалось выше, есть много способов покупать и продавать CC для личного использования. Главный обменыхотя, как правило, сосредоточены на торговле. Финансы имеют тенденцию к инновациям, поэтому биржи неизбежно предлагали деривативы с CC в качестве базового актива.

Прибыль

Маржинальная торговля CC сопряжена с таким же риском, как и маржинальная торговля акциями - трейдеры могут потерять больше, чем их первоначальный депозит. Некоторые биржи предлагают более 100-кратное кредитное плечо, что не обязательно является необычным для валютной торговли. Валюты обычно очень мало двигаются по отношению к каждой, поэтому для получения прибыли требуются большие суммы капитала. Однако есть одно существенное различие для CC и NC: новости могут более легко повлиять на ценообразование CC, чем ценообразование NC. НК контролируются центральными банками, которые пытаются стабилизировать НК. CC полностью зависят от рынка.

Деривативы - фьючерсы, опционы и свопы

Как и другие классы активов, у CC есть свои производные инструменты. Наиболее распространены фьючерсы, опционы и свопы. Доступны деривативы с истечением и без истечения срока действия, а «бессрочные свопы» предоставляют держателю традиционный фьючерсный контракт, но с дополнительным преимуществом отсутствия срока истечения. Некоторые нелицензированные брокеры могут предлагать внебиржевые (внебиржевые) деривативы для физических лиц, хотя любой, кто заключает один из этих деривативных контрактов, должен очень осторожно относиться к доверию к контрагенту.

Кроме того, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), которая регулирует торговлю деривативами в США, предоставила компании лицензию на клиринг деривативов на основе CC. Это имеет два следствия. Во-первых, это означает, что деривативы на основе CC станут более стандартизированными и прозрачными, поскольку регулирующие органы, как правило, требуют значительной прозрачности. И, во-вторых, это указывает на то, что КК достаточно зрелы, чтобы привлечь внимание старых институтов. Это может сигнализировать о резком росте деривативов на основе CC, появляющихся на стандартизированных публичных биржах. Объявление был выпущен в июле 2017 года, так что в ближайшем будущем ждите новых деривативов CC.

Другие деривативы и смарт-контракты

Есть также много производных платформ, которые используют CC в качестве единицы торговли. Это не финансовые инструменты, а системы, которые полагаются на CC для заключения сделок между партнерами. Экосистемы ICO - одна из таких платформ. Покупатель может приобрести монету или токен ICO за определенное количество NC, тогда токен будет полезен внутри приложения. Простым примером может служить голосование на форуме сообщества. Возможно, каждое голосование стоит 1 CommForumCoin, а ICO - за 1000 монет за $10.

С другой стороны, Ethereum обладает огромным потенциалом для производных платформ, поскольку CC был разработан с учетом смарт-контрактов. Это могут быть обычные юридически обязывающие контракты между двумя сторонами, которые реализуются с помощью инструментов разработчика Ethereum. Смарт-контракты добавляются в блокчейн Ethereum и могут выполняться автоматически (например, договор аренды, который запускает ежемесячный платеж арендной платы в кошелек арендодателя). В криптовалютном мире термин смарт-контракт используется двумя способами: в кодированной реализации и в реальном юридическом контракте. Иногда это может привести к путанице, но контекст имеет тенденцию прояснять проблему.

Инновационные финтех-решения

Мы как финтех-компания (CityFALCON), мы очень активны в этой сфере и видим несколько интересных стартапов, которые улучшают качество обслуживания конечных пользователей и по разумной цене. Один из таких стартапов - CoinCube. Они представляют собой автоматизированную платформу управления активами криптовалют, позволяющую пользователям отслеживать и беспрепятственно инвестировать в широкий спектр цифровых активов одним нажатием кнопки. Пользователи могут выбирать из предварительно созданных индексов или создавать собственное настраиваемое портфолио, а затем веб-приложение распределяет и повторно балансирует портфель пользователей. Если вы ищете широкую представленность на рынке класса криптоактивов, но хотите свести к минимуму ваши временные затраты и максимизировать свою прибыль, этот инструмент может быть для вас.

Риски

• Ликвидность

Одним из основных рисков торговли CC является ликвидность. Поскольку торговля не централизована и не стандартизирована, рынок раскололся из-за большого количества бирж, и, хотя физическое лицо может легко купить определенную CC на бирже X, продать ее на бирже Y может быть сложно. Также возможны ограничения ликвидности, особенно во время высокой волатильности. Фактически, перемещение монет между Exchange X и Exchange Y может предоставить хорошие возможности для арбитража. Однако на некоторых крупнейших биржах ежедневно торгуются сотни миллионов фунтов стерлингов CC. Если физические лица участвуют только в таких активных биржах, риск ликвидности значительно снижается.

Также обратите внимание, что ликвидность сильно зависит от CC. Основные CC, такие как Биткойн и Эфириум, вероятно, будут иметь большой объем на основных биржах, не говоря уже о большем количестве одноранговых возможностей. Монеты меньшего размера CC и ICO могут торговаться очень мало, и любое введение NC среднего размера вызовет рыночные колебания. Последние созрели для предположений, но без какой-либо формы ожидаемого использования в будущем они лучше подходят для азартных игр.

• Потеря ключей

Поскольку не существует физического аналога CC, как в случае с NC, монеты «застревают» в кошельках. Фундаментальной технологией CC является криптография, которая включает шифрование. Это означает, что любой, кто потеряет свой ключ, не сможет разблокировать связанный кошелек. Блокчейн требует публичной трансляции всех транзакций, а адреса кошельков публично известны. В только способ вынуть монеты из кошелька - использовать ключ.

Нет такого центрального органа, как банк, который помогал бы кому-то разблокировать счет. Для кошельков, в большей степени ориентированных на конфиденциальность, нет никакой связи с человеком или бизнесом. Но даже для кошельков, которые связаны с реальным человеком, нет учреждения, в котором можно было бы запросить идентификационную информацию для разблокировки кошельков.

• Мошенничество

Хотя это кажется очевидным, все же важно упомянуть об этом. Транзакции CC сложно, если не невозможно, отследить, и поэтому отправка денег менее авторитетному отправителю запроса может легко привести к убыткам. Транзакции CC являются публичными (из-за природы блокчейна), но это не означает, что владельцы известны. Кроме того, как указано выше, отсутствует центральный орган для отслеживания мошенничества, поэтому мошенники могут легко переходить от жертвы к жертве, используя одну и ту же учетную запись.

Более того, транзакции необратимы по замыслу технологии. Это означает, что после завершения транзакции «возвратных платежей» не происходит. Только добросовестные продавцы и поставщики услуг будут добровольно возвращать средства. Чтобы любая транзакция получила входящий CC, получатель должен дождаться подтверждения, а не предполагать, что транзакция будет завершена - по крайней мере, для двух незнакомых транзакций.

• Нормативные риски и риски конфискации

Основная проблема для тех, кто использует CC на рынках, где CC могут обходить законодательную базу, - это валютный риск. Поскольку некоторые биржи перемещают такой большой объем, они часто используют реестр для отслеживания сделок, а не фактического выполнения сделок в блокчейне. Это означает, что участники должны доверять бирже для точного и правдивого отслеживания сделок, поскольку транзакции блокчейна записываются только тогда, когда клиент хочет обналичить. Реестр биржи подразумевает, что, если государство захватит биржу, у участников не будет возможности получить свои средства. Если транзакции не записываются в блокчейн, они не находятся в личном кошельке трейдера.

Для аналогии, если личный кошелек CC - это физические деньги, биржи - это банки. Если активы банка арестованы (или украдены - см. Риски взлома ниже), клиенты не могут получить обратно свои деньги из банка. На зрелых финансовых рынках правительства обычно защищают вкладчиков страховкой, но это не относится к большинству бирж CC. С другой стороны, когда транзакция выполняется в цепочке блоков, это похоже на снятие наличных в банкомате. Теперь он находится во владении владельца, и никто не может его украсть или захватить (блокчейн должен быть распространен по всему миру, поэтому даже если политически репрессивная страна отключит серверы блокчейна, владельцы CC все равно будут иметь копии своих кошельков в других странах).

Один из очень важных недавних слухов пришел из Китая. Ходили слухи, что Китай может принять жесткие меры в отношении внутренних обменов, и это сильно напугало. Однако любая страна может наложить арест на биржу и, вероятно, имеет для этого законные основания, особенно если биржа работает без лицензии или предназначена в основном для содействия преступности.

• Взлом

Взлом и киберпреступность становятся все более заметными. Поскольку обмены условным депонированием не построены на той же технологии, что и блокчейн (они используют традиционные реестры для отслеживания сделок), распределенная, не требующая доверия необратимость транзакций не применяется. Если программное обеспечение обмена имеет слабые места, нет гарантии, что хакеры не воспользуются этим недостатком.

Чтобы избежать перевода реальных CC на мошенническую учетную запись, многие биржи поддерживают кошельки «холодного хранения», в которых хранятся средства. Поскольку такие кошельки отключены от биржи, даже в том случае, если хакеры атакуют платформу обмена, доступна лишь небольшая часть средств CC (вероятно, для средних ежедневных входящих и исходящих транзакций блокчейна).

Холодное хранение также может защитить клиентов от государственного ареста если холодильный склад находится в другой юрисдикции и операторы могут получить к нему доступ после изъятия (хотя страны, стремящиеся объявить CC вне закона, вероятно, не так легко освобождают операторов).

Выводы

Получить CC можно тремя способами: биржи, брокеры и партнеры. Брокеры и партнеры часто пересекаются, поскольку они являются отдельными лицами или организациями, которые имеют дело с CC и конвертируют в / из NC. Банкоматы и витрины CC существуют на некоторых специализированных рынках, хотя они не так широко распространены, как традиционные банковские системы. Биржи обычно предназначены для торговли, как и FX, и многие предлагают различные деривативы и маржу.

Риски ликвидности низкие для крупных бирж и наиболее популярных CC. Риски конфискации также несколько низки, по крайней мере, в большинстве стран. Однако риски мошенничества и взлома намного выше, и любой, кто заинтересован в получении CC от брокера, должен опасаться доверия к нему. Кроме того, любой, кто заинтересован в участии в обмене на основе бухгалтерской книги, должен выполнить надлежащую проверку перед переводом денег.

Со временем технологии CC и блокчейн станут более влиятельными, и однажды они могут даже стать основным компонентом глобальных финансов. Люди, которые принимают его сейчас, помогают в достижении этой цели. CC не должны пугать, и даже те, кто не интересуется FX или технологиями, могут участвовать в революции, которая называется Cryptocurrency.

Вы можете отслеживать в режиме реального времени все персонализированные новости (для вас!) Компаний и криптовалют, упомянутых в статье о CityFALCON здесь.